エクセディ (7278) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 1.52倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

自動車向けの動力伝達装置及び産業機械向けの駆動伝動装置の製造販売を主な事業とする。主な製品はクラッチディスク、クラッチカバー、トルクコンバータ、パワーシフトトランスミッションである。

https://www.exedy.com/ja/

ひと目まとめ

予想PER 15.16倍

業種平均 18.40倍
実績PER 18.41倍

業種平均 18.40倍
PBR 1.00倍

業種平均 0.60倍
ROE 6.4%
配当利回り 5.4%
時価総額 2721億2492万円
ネットキャッシュ比率 0.08倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 70,314,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,685,760,501円 × 0.7 - 有利子負債 54,737,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,600円 × （発行済株式総数 48,593,736株 - 自己保有株式数 12,047,924株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

2264億4800万円

原価

1813億4000万円売上比 80.1%

販管費

286億0000万円売上比 12.6%

営業利益

167億3500万円売上比 7.4%

利益率

純利益

110億8900万円売上比 4.9%

発表日 2026-01-28

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/01/28	3000億0000万円+50億0000万円 (+1.7%)	220億0000万円+10億0000万円 (+4.8%)	225億0000万円+25億0000万円 (+12.5%)	135億0000万円+10億0000万円 (+8.0%)	369.36円+27.37円 (+8.0%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 2264億4800万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.1%

累計実績: 167億3500万円
会社予想: 220億0000万円
達成率: 76.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

82.1%

累計実績: 110億8900万円
会社予想: 135億0000万円
達成率: 82.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-01-28 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-07-02 2025年3月期通期
売上収益	2264億4800万円	1481億4900万円	3095億6400万円
原価	1813億4000万円	1189億4500万円	2501億3700万円
販売費ならびに一般管理費	286億0000万円	186億6000万円	365億1100万円
営業利益	167億3500万円	108億1200万円	218億4500万円
税引前利益	177億7000万円	102億0600万円	204億0500万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	110億8900万円	62億7600万円	127億4400万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 5.4%
配当金 300.0円/株

会社予想
配当性向 81.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

ＭＴ（手動変速装置関連事業）における、新興国の補修部品市場（アフターマーケット）の開拓と製品ライン拡充による収益性向上
2輪用クラッチ事業における、インド及びアセアン（東南アジア諸国連合）市場の需要拡大の取り込み
電動化対応製品（電気自動車用駆動システム、電動2輪車用ユニット、ドローン用製品など）の開発と新事業創出

リスク

自動車メーカーの生産・販売動向、特に自動車の電動化の進展に伴う、自動変速装置関連事業（ＡＴ）の需要減少リスク
新規事業創出のためのＭ＆Ａやスタートアップ企業への出資等が想定通りに推移しない投資リスク
気候変動への対応（脱炭素社会への移行）に伴う、規制強化や製品需要の変化に対応できないリスク（移行リスク）

投資 / M&A / 資本配分

新事業創出・育成のため、協業等による資源獲得を加速し、プロジェクトへの経営資源の優先投入を行う方針
2024年6月、同心ホールディングス株式会社と合弁会社「ＰＲＥ－ＥＶモビリティ株式会社」（出資比率51%）を設立し、次世代モビリティ事…

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

17,719円

+216.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 5,600円
評価差: +216.4%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.0%
EBIT率: 7.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.2%
売上成長率	8.0%
営業利益率	7.3%
減価償却費率	4.6%
CAPEX比率	2.6%
運転資本比率	19.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	3200.4億円	3400.8億円	3554.1億円	3651.9億円	3688.5億円
EBIT	233.6億円	248.2億円	259.4億円	266.5億円	269.2億円
NOPAT	160.8億円	170.8億円	178.5億円	183.4億円	185.3億円
減価償却費	148.3億円	157.6億円	164.7億円	169.2億円	170.9億円
CAPEX	83.1億円	88.3億円	92.3億円	94.8億円	95.8億円
運転資本増減	46.1億円	38.9億円	29.8億円	19.0億円	7.1億円
FCFF	179.8億円	201.2億円	221.2億円	238.8億円	253.3億円
現在価値	171.6億円	183.3億円	192.3億円	198.2億円	200.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 946.1億円
終価の現在価値 5373.0億円
企業価値 EV 6319.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 85.0%
非事業資産を加算 704.8億円
有利子負債を控除 -415.9億円
少数株主持分を控除 -131.5億円
株主価値 6476.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 36,551,136株

1株価値（現在価値） 17,719円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%
0.0%	25,597円	18,794円	14,846円	12,269円	10,456円
0.5%	30,292円	21,034円	16,114円	13,064円	10,988円
1.0%	37,635円	24,082円	17,719円	14,025円	11,613円
1.5%	50,752円	28,472円	19,814円	15,212円	12,357円
2.0%	80,858円	35,340円	22,665円	16,713円	13,256円

株価指標の目安

実績PER18.41倍

過去3年間レンジ

12.4320.39

PBR1.00倍

過去3年間レンジ

0.681.11

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1752億0600万円

現金及び現金同等物 703億1400万円
在庫（棚卸商品） 427億4000万円
その他流動資産 621億5200万円

固定資産

1385億8300万円

その他固定資産 1385億8300万円

負債・純資産の中身

負債

1100億0100万円

有利子負債 547億3700万円
その他負債 552億6400万円

純資産

2037億8800万円

純資産 2037億8800万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	1942億6800万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	304.13円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260123537387 開示: 2026/01/28 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	11.30%
2	株式会社シティインデックスファースト	9.70%
3	株式会社レノ	6.20%
4	株式会社シティインデックスイレブンス	5.10%
5	エクセディ従業員持株会	4.70%
6	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.30%
7	芭蕉会	3.10%
8	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 (常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	2.40%
9	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223 (常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部)	1.90%
10	DFA INTL SMALL CAP VALUE PORTFOLIO (常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店)	1.30%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
トヨタ自動車㈱解決先: トヨタ自動車 (7203)	保有株数: 133,250株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億4900万円	終値: ￥3,326 (2026-04-14) 時価: 4億4318万円帳簿差額: +9418万円	・良好な取引関係維持のため・当社グループの製品を販売
いすゞ自動車㈱解決先: いすゞ自動車 (7202)	保有株数: 183,346株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億7000万円	終値: ￥2,351 (2026-04-14) 時価: 4億3095万円帳簿差額: +6095万円	・良好な取引関係維持のため・当社グループの製品を販売・取引先持株会を通じた取得
スズキ㈱解決先: スズキ (7269)	保有株数: 168,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億0400万円相互保有: 有	終値: ￥1,849 (2026-04-14) 時価: 3億1063万円帳簿差額: +663万円	・良好な取引関係維持のため・当社グループの製品を販売
㈱小松製作所解決先: 小松製作所 (6301)	保有株数: 40,505株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億7400万円	終値: ￥7,029 (2026-04-14) 時価: 2億8470万円帳簿差額: +1億1070万円	・良好な取引関係維持のため・当社グループの製品を販売
㈱ＳＵＢＡＲＵ解決先: ＳＵＢＡＲＵ (7270)	保有株数: 67,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億7900万円	終値: ￥2,539 (2026-04-14) 時価: 1億7163万円帳簿差額: -736万円	・良好な取引関係維持のため・当社グループの製品を販売
本田技研工業㈱解決先: 本田技研工業 (7267)	保有株数: 17,707株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2400万円	終値: ￥1,269 (2026-04-14) 時価: 2247万円帳簿差額: -152万円	・良好な取引関係維持のため・当社グループの製品を販売・取引先持株会を通じた取得
阪和興業㈱解決先: 阪和興業 (8078)	保有株数: 13,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6700万円相互保有: 有	終値: ￥1,630 (2026-04-14) 時価: 2216万円帳簿差額: -4483万円	・良好な取引関係維持のため・同社からの原材料購入
ＡＮＡホ－ルディングス㈱	保有株数: 3,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 800万円	非上場または解決不可	・良好な取引関係維持のため・同社のサービスの利用

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社工場 (大阪府寝屋川市)（本社工場 (大阪府寝屋川市)）	セグメントの名称: ＭＴＡＴＴＳその他設備の内容: 統括業務施設及び生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 5,339 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 2,882 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 3,048 (76) [4] 帳簿価額（百万円）その他: 1,068 帳簿価額（百万円）合計: 12,337
上野事業所 (三重県伊賀市)（上野事業所 (三重県伊賀市)）	セグメントの名称: ＡＴ設備の内容: 自動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 5,129 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 2,080 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 1,850 (160) 帳簿価額（百万円）その他: 412 帳簿価額（百万円）合計: 9,471
亀山工場 (三重県亀山市)（亀山工場 (三重県亀山市)）	セグメントの名称: ＭＴ設備の内容: 手動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 2,471 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 2,550 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 640 (26) 帳簿価額（百万円）その他: 105 帳簿価額（百万円）合計: 5,766
川越工場 (埼玉県川越市)（川越工場 (埼玉県川越市)）	セグメントの名称: ＭＴ設備の内容: 手動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 195 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 301 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 426 (14) 帳簿価額（百万円）その他: 162 帳簿価額（百万円）合計: 1,084
広島工場 (広島県東広島市)（広島工場 (広島県東広島市)）	セグメントの名称: ＭＴ設備の内容: 手動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 39 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 43 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 357 (18) 帳簿価額（百万円）その他: 3 帳簿価額（百万円）合計: 442
本社・苫小牧工場 (北海道千歳市・苫小牧市)（本社・苫小牧工場 (北海道千歳市・苫小牧市)）	セグメントの名称: ＭＴＡＴＴＳその他設備の内容: 生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 13,147 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 8,205 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 2,594 （333）帳簿価額（百万円）その他: 883 帳簿価額（百万円）合計: 24,829
本社工場 (米国バージニア州)（本社工場 (米国バージニア州)）	セグメントの名称: ＡＴ設備の内容: 自動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,138 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,455 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 227 (166) 帳簿価額（百万円）その他: 7 帳簿価額（百万円）合計: 2,827
本社工場 (タイチョンブリ)（本社工場 (タイチョンブリ)）	セグメントの名称: ＭＴＡＴその他設備の内容: 生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,192 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 3,643 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 2,068 (133) 帳簿価額（百万円）その他: 683 帳簿価額（百万円）合計: 7,586
本社工場（インドカルナータカ州）（本社工場（インドカルナータカ州））	セグメントの名称: ＭＴその他設備の内容: 手動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,725 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 402 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 1,189 (121) 帳簿価額（百万円）その他: 134 帳簿価額（百万円）合計: 3,450
本社工場 (タイチョンブリ)（本社工場 (タイチョンブリ)）	セグメントの名称: ＭＴ設備の内容: 手動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 239 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 964 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 241 (24) 帳簿価額（百万円）その他: 400 帳簿価額（百万円）合計: 1,845
本社工場 (中国重慶市)（本社工場 (中国重慶市)）	セグメントの名称: ＭＴ設備の内容: 手動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 803 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 687 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): - (-) 帳簿価額（百万円）その他: 46 帳簿価額（百万円）合計: 1,536
本社工場 (中国上海市)（本社工場 (中国上海市)）	セグメントの名称: ＭＴＡＴ設備の内容: 手動・自動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,892 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 6,287 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): - (-) 帳簿価額（百万円）その他: 99 帳簿価額（百万円）合計: 8,278
本社工場 (中国上海市)（本社工場 (中国上海市)）	セグメントの名称: ＡＴ設備の内容: 自動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 308 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 808 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): - (-) 帳簿価額（百万円）その他: 114 帳簿価額（百万円）合計: 1,230
本社工場 (メキシコアグアスカリエンテス)（本社工場 (メキシコアグアスカリエンテス)）	セグメントの名称: ＭＴＡＴ設備の内容: 手動・自動変速装置用部品生産設備	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,132 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 3,699 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 633 (137) 帳簿価額（百万円）その他: 644 帳簿価額（百万円）合計: 6,108

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: IFRS
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 16,757,032,351円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 204,656,547,200円 = 0.082倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 70,314,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,180,032,351円 = 71,494,032,351円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,685,760,501円 × 0.7 = 1,180,032,351円
投資有価証券補完 = 2025-03-31有報の保有株式（時価評価可能分） 1,685,760,501円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 71,494,032,351円 - 即時返済金融債務 54,737,000,000円 = 16,757,032,351円
即時返済金融債務 = 有利子負債 54,737,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 54,737,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,600円 × 調整後実効株式数 36,545,812株（発行済株式総数 48,593,736株 - 自己保有株式数 12,047,924株 = 36,545,812株、発行済株式総数 48,593,736株 - 自己保有株式数 12,047,924株） = 204,656,547,200円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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