アルゴグラフィックス (7595)

日足チャート

貸借信用倍率 4.67倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

製造業向け製品ライフサイクル管理システムと半導体設計支援システムの提供を主な事業とする。PLMソリューションとしてCATIAを主力とする三次元CAD及びCAE・CAM・PDMを、EDAソリューションとして自社開発の電子系CADソフトウェアを販売・サポートしている。

https://corp.argo-graph.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 5.64倍

業種平均 11.90倍
実績PER 4.17倍

業種平均 11.90倍
PBR 2.06倍

業種平均 1.10倍
ROE 13.9%
配当利回り ---
時価総額 1167億2000万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

488億9354万円

原価

361億1633万円売上比 73.9%

販管費

58億0925万円売上比 11.9%

営業利益

69億6795万円売上比 14.3%

利益率

経常利益

73億8200万円売上比 15.1%

純利益

161億8527万円売上比 33.1%

発表日 2026-01-30

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

66.3%

累計実績: 488億9354万円
会社予想: 737億0000万円
達成率: 66.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

64.8%

累計実績: 69億6795万円
会社予想: 107億5000万円
達成率: 64.8%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

86.0%

累計実績: 161億8527万円
会社予想: 188億3100万円
達成率: 86.0%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-01-30 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-07 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	488億9354万円	337億8075万円	695億4164万円
原価	361億1633万円	250億0262万円	516億7319万円
販売費ならびに一般管理費	58億0925万円	37億3842万円	76億6880万円
営業利益	69億6795万円	50億3970万円	101億9963万円
税引前利益	234億0021万円	52億3886万円	109億1994万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	161億8527万円	34億7956万円	74億4746万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

主要顧客である自動車関連業界及び半導体関連業界の旺盛な投資意欲を受け、システム構築支援が大きく伸長（前期比44.5%増）
半導体関連業界では、生産の世界的な増加基調と将来的な需要拡大、国内生産拠点の強化を目指す政策支援等を背景に設備投資が活発化
PLMソリューションは自動車関連業界の電動化等の潮流変化の中、開発強化につながるIT投資が積極的に行われ、既存3DCADシステムを中核…

リスク

製造業向けの売上高比率が高く、製造業のIT投資の規模が縮小された場合には財政状態及び経営成績に影響を受ける可能性
主力製品である３次元設計システム「CATIA」を中心とする仕入先ダッソーシステムズ社の経営方針の大幅な変更、製品の評価により影響を受け…
AI/IoT/クラウド等の新たなスキルを持つ人材の確保競争が厳しく、人材確保・育成が想定通りに進まない場合や人件費が増加した場合に業績…

投資 / M&A / 資本配分

設備投資計画：北見データセンターの建築工事計画（投資金額約4,100百万円、2024年10月着工、2026年3月竣工予定）
当連結会計年度における当社グループ全体の研究開発費は370,859千円

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

13,302円

+811.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,459円
評価差: +811.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 12.5%
EBIT率: 14.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.0%
売上成長率	12.5%
営業利益率	14.7%
減価償却費率	0.1%
CAPEX比率	1.0%
運転資本比率	5.9%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	760.1億円	833.2億円	889.4億円	923.9億円	933.1億円
EBIT	111.5億円	122.2億円	130.5億円	135.5億円	136.9億円
NOPAT	77.0億円	84.4億円	90.1億円	93.5億円	94.5億円
減価償却費	87,756,640円	96,202,437円	1.0億円	1.1億円	1.1億円
CAPEX	7.9億円	8.7億円	9.3億円	9.6億円	9.7億円
運転資本増減	19.4億円	4.3億円	3.3億円	2.0億円	54,347,954円
FCFF	50.5億円	72.3億円	78.5億円	83.0億円	85.3億円
現在価値	48.0億円	65.3億円	67.4億円	67.7億円	66.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 314.6億円
終価の現在価値 1581.8億円
企業価値 EV 1896.3億円
終価寄与率（終価PV / EV） 83.4%
非事業資産を加算 468.8億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -24.6億円
株主価値 2340.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 17,594,823株

1株価値（現在価値） 13,302円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.2%	4.2%	5.2%	6.2%	7.2%
0.0%	17,343円	13,762円	11,555円	10,058円	8,977円
0.5%	19,743円	15,043円	12,336円	10,576円	9,341円
1.0%	23,223円	16,722円	13,302円	11,193円	9,763円
1.5%	28,724円	19,018円	14,528円	11,941円	10,259円
2.0%	38,725円	22,346円	16,134円	12,866円	10,850円

株価指標の目安

実績PER4.17倍

過去3年間レンジ

3.5063.74

PBR2.06倍

過去3年間レンジ

1.7331.50

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

589億3536万円

現金及び現金同等物 358億2510万円
在庫（棚卸商品） 47億0617万円
その他流動資産 184億0409万円

固定資産

185億8959万円

投資有価証券 122億7065万円
その他固定資産 63億1894万円

負債・純資産の中身

負債

289億3102万円

その他負債 289億3102万円

純資産

485億9393万円

純資産 485億9393万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	596億6991万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	349.57円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260128539858 開示: 2026/01/30 15:45:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	ＳＣＳＫ㈱	21.79%
2	日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口）	10.82%
3	㈱日本カストディ銀行（信託口）	4.17%
4	BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND（常任代理人㈱三菱ＵＦＪ銀行）	3.50%
5	JP MORGAN CHASE BANK 385632（常任代理人㈱みずほ銀行）	3.17%
6	野村信託銀行㈱（投信口）	3.09%
7	藤澤　義麿	2.70%
8	㈱タムロン	2.68%
9	NORTHERN TRUST CO.（AVFC） RE IEDP AIF CLIENTS NON TREATY ACCOUNT（常任代理人香港上海銀行東京支店　カストディ業務部）	2.57%
10	㈱日本カストディ銀行（信託Ｅ口）	2.06%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱タムロン解決先: タムロン (7740)	保有株数: 1,082,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 37億4372万円相互保有: 有	終値: ￥1,054 (2026-04-14) 時価: 11億4042万円帳簿差額: -26億0329万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
セイコーグループ㈱解決先: セイコーグループ (8050)	保有株数: 106,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億3831万円相互保有: 有	終値: ￥6,580 (2026-04-14) 時価: 6億9748万円帳簿差額: +2億5917万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
テイ・エステック㈱解決先: テイ・エス　テック (7313)	保有株数: 300,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億0400万円相互保有: 無	終値: ￥1,774 (2026-04-14) 時価: 5億3205万円帳簿差額: +2805万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
オリンパス㈱解決先: オリンパス (7733)	保有株数: 288,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億6088万円相互保有: 無	終値: ￥1,585 (2026-04-14) 時価: 4億5648万円帳簿差額: -1億0440万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
アイダエンジニアリング㈱解決先: アイダエンジニアリング (6118)	保有株数: 172,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億5394万円相互保有: 有	終値: ￥1,231 (2026-04-14) 時価: 2億1173万円帳簿差額: +5779万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
シリコンスタジオ㈱解決先: シリコンスタジオ (3907)	保有株数: 90,040株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6455万円相互保有: 無	終値: ￥610 (2026-04-14) 時価: 5492万円帳簿差額: -963万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 4,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 607万円相互保有: 有	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 2658万円帳簿差額: +2051万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 1,123株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 454万円相互保有: 有	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 762万円帳簿差額: +307万円	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	相互保有: 無	終値: ￥2,850 (2026-04-14)	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
第一生命ホールディングス㈱解決先: 第一生命ホールディングス (8750)	相互保有: 有	終値: ￥1,484 (2026-04-14)	業務上における取引関係の維持・強化当事業年度も取引関係を維持（注）
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 2556万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名（所在地）（事業所名（所在地））	セグメントの内容: セグメントの内容	帳簿価額（千円）: 建物帳簿価額（千円）: 土地（面積㎡） 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: その他 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 合計
提出会社（提出会社）	セグメントの内容: PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）	帳簿価額（千円）: 33,441 帳簿価額（千円）: 122,154 （9,835） 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 69,224 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 224,820
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容: PLM事業	帳簿価額（千円）: 16,563 帳簿価額（千円）: - 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 340 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 16,904
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容: PLM事業	帳簿価額（千円）: 3,746 帳簿価額（千円）: - 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 32,758 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 36,504
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容: PLM事業	帳簿価額（千円）: 5,557 帳簿価額（千円）: - 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 352 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 5,910
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容: PLM事業	帳簿価額（千円）: 2,287 帳簿価額（千円）: - 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 5,133 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 7,420
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容: PLM事業	帳簿価額（千円）: 118 帳簿価額（千円）: - 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 1,455 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 1,574
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容: PLM事業	帳簿価額（千円）: 7,216 帳簿価額（千円）: - 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 3,007 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 10,223
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容: EDA事業	帳簿価額（千円）: 5,653 帳簿価額（千円）: - 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 14,699 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 20,353
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業設備の内容管理及び営業設備: 管理及び営業設備	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業設備の内容管理及び営業設備: 管理及び営業設備	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業設備の内容管理及び営業設備: 管理及び営業設備	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業設備の内容管理及び営業設備: 管理及び営業設備	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業設備の内容管理及び営業設備: 管理及び営業設備	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業設備の内容管理及び営業設備: 管理及び営業設備	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: PLM事業
国内子会社（国内子会社）	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: EDA事業設備の内容管理及び営業設備: 管理、開発及び営業設備	セグメントの内容 PLM事業（PLMソリューション、システム構築支援、HW販売に付帯する保守・その他、全社的管理業務）: EDA事業

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00