クレスコ (4674) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 19.26倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業向けシステムの構築と保守を主軸とするITサービス事業及び顧客のデジタル変革を支援するソリューション提供事業を展開している。ITサービス事業ではエンタープライズシステムや金融システムのコンサルティング・開発を行い、デジタルソリューション事業ではクラウド、AI&Data、セキュリティ、RPA、UX/UIを活用したDX支援製品・サービスを提供している。

https://www.cresco.co.jp/ja/index.html

ひと目まとめ

予想PER 11.98倍

業種平均 11.90倍
実績PER 13.59倍

業種平均 11.90倍
PBR 1.82倍

業種平均 1.10倍
ROE 15.1%
配当利回り 4.0%
時価総額 610億2600万円
ネットキャッシュ比率 0.34倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 13,902,482,000円 + 有価証券 838,460,000円 + 投資有価証券 9,818,068,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,471,108,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,453円 × （発行済株式総数 42,000,000株 - 自己保有株式数 1,602,093株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

472億0294万円

原価

377億7726万円売上比 80.0%

販管費

48億0723万円売上比 10.2%

営業利益

46億1844万円売上比 9.8%

利益率

経常利益

48億9700万円売上比 10.4%

純利益

35億8320万円売上比 7.6%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.8%

累計実績: 472億0294万円
会社予想: 640億0000万円
達成率: 73.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

66.0%

累計実績: 46億1844万円
会社予想: 70億0000万円
達成率: 66.0%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.1%

累計実績: 35億8320万円
会社予想: 49億0000万円
達成率: 73.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-06 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-19 2025年3月期通期	実績 / 開示日 2025-02-05 2025年3月期中間
売上収益	472億0294万円	309億5257万円	587億6059万円	285億0682万円
原価	377億7726万円	249億7121万円	469億8090万円	229億6197万円
販売費ならびに一般管理費	48億0723万円	32億6106万円	57億9586万円	29億3647万円
営業利益	46億1844万円	27億2029万円	59億8382万円	26億0838万円
税引前利益	53億3772万円	31億1779万円	62億4325万円	27億5337万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	35億8320万円	20億5412万円	44億0556万円	18億7906万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.0%
配当金 58.0円/株

会社予想
配当性向 47.8%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

ITサービス事業のうち、金融分野（前年同期比16.4％増）、製造分野（同7.3％増）の売上拡大
デジタルソリューション事業の売上増（前年同期比21.6％増）
AI（生成AI）、クラウド、セキュリティ、データアナリティクスを中心とした技術領域の強化

リスク

ITエンジニアの確保と育成に関するリスク（人材不足）
不採算プロジェクトの発生防止の必要性（受注損失引当金計上）
デジタルソリューション事業の収益性向上の課題

投資 / M&A / 資本配分

積極的なM&A・アライアンス投資の方針を継続
当連結会計年度の主なM&A

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

2,756円

+89.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,453円
評価差: +89.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.7%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.4%
EBIT率: 9.2%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.7%
永久成長率	1.0%
実効税率	34.1%
売上成長率	8.4%
営業利益率	9.2%
減価償却費率	0.5%
CAPEX比率	1.0%
運転資本比率	-3.5%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	671.3億円	715.4億円	749.2億円	770.6億円	778.3億円
EBIT	61.4億円	65.5億円	68.6億円	70.5億円	71.2億円
NOPAT	40.5億円	43.1億円	45.2億円	46.5億円	46.9億円
減価償却費	3.2億円	3.4億円	3.6億円	3.7億円	3.7億円
CAPEX	6.8億円	7.2億円	7.6億円	7.8億円	7.9億円
運転資本増減	91,426,444円	-1.5億円	-1.2億円	-73,942,992円	-26,598,127円
FCFF	36.0億円	40.9億円	42.3億円	43.1億円	43.1億円
現在価値	34.1億円	36.6億円	35.9億円	34.6億円	32.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 173.8億円
終価の現在価値 708.8億円
企業価値 EV 882.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.3%
非事業資産を加算 249.6億円
有利子負債を控除 -15.8億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 1116.4億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 40,512,600株

1株価値（現在価値） 2,756円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.7%	4.7%	5.7%	6.7%	7.7%
0.0%	3,443円	2,824円	2,423円	2,143円	1,936円
0.5%	3,848円	3,057円	2,573円	2,247円	2,011円
1.0%	4,404円	3,355円	2,756円	2,368円	2,097円
1.5%	5,219円	3,746円	2,982円	2,514円	2,198円
2.0%	6,525円	4,285円	3,270円	2,690円	2,315円

株価指標の目安

実績PER13.59倍

過去3年間レンジ

9.4716.81

PBR1.82倍

過去3年間レンジ

1.272.25

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

274億5106万円

現金及び現金同等物 139億0248万円
在庫（棚卸商品） 6億0103万円
その他流動資産 129億4754万円

固定資産

175億2856万円

投資有価証券 98億1806万円
その他固定資産 77億1049万円

負債・純資産の中身

負債

127億2132万円

有利子負債 14億7110万円
その他負債 112億5021万円

純資産

322億5830万円

純資産 322億5830万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	308億1591万円
2024年3月期	276億8126万円
2023年3月期	244億4945万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	106.89円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260205549010 開示: 2026/02/06 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	有限会社イワサキコーポレーション	17.60%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	10.50%
3	浦　崎　雅　博	6.08%
4	クレスコ従業員持株会	3.90%
5	株式会社日本カストディ銀行(信託口)	3.57%
6	BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND (常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行決済事業部）	2.98%
7	岩　﨑　俊　雄	2.96%
8	BNP PARIBAS　LUXEMBOURG/2S/JASDEC/FIM/LUXEMBOURG FUNDS/UCITS ASSETS(常任代理人　香港上海銀行東京支店カストディ業務部）	2.77%
9	STATE STREET BANK AND TRUST CLIENT OMNIBUS ACCOUNT OM02 505002(常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部)	2.63%
10	佐　藤　和　弘	2.36%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱大塚商会解決先: 大塚商会 (4768)	保有株数: 5,727株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1853万円相互保有: 無	終値: ￥2,985 (2026-04-14) 時価: 1709万円帳簿差額: -143万円	当社グループはITサービス事業に係るシステム開発等の業務を受注しており、継続的な取引関係を維持するために取引先持株会に加入しております。なお、当連結会計年度における㈱大塚商会グループへの売上高については、連結売上高の100分の10未満であることから記載を省略しております。株式数の増加は当該持株会における定期買付けによるものであります。
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 56億5967万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容: 開発用施設従業員数 (名): 1,177	帳簿価額(千円) 建物: 108,100 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 55,416 帳簿価額(千円) 敷金保証金: 552,086 帳簿価額(千円) 合計: 715,603
札幌事業所 (札幌市中央区)（札幌事業所 (札幌市中央区)）	セグメントの名称: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容: 開発用施設従業員数 (名): 82	帳簿価額(千円) 建物: 24,140 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 4,700 帳簿価額(千円) 敷金保証金: 115,172 帳簿価額(千円) 合計: 144,013
その他（その他）	セグメントの名称: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容: 開発用施設従業員数 (名): 165	帳簿価額(千円) 建物: 94,201 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 23,869 帳簿価額(千円) 敷金保証金: 208,696 帳簿価額(千円) 合計: 326,767
大阪事業所 (大阪府大阪市中央区)（大阪事業所 (大阪府大阪市中央区)）	セグメントの名称 ITサービス事業デジタルソリューション事業: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容本社建物開発用施設: 開発用施設	設備の内容本社建物開発用施設: 開発用施設
名古屋事業所 (愛知県名古屋市中村区)（名古屋事業所 (愛知県名古屋市中村区)）	セグメントの名称 ITサービス事業デジタルソリューション事業: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容本社建物開発用施設: 開発用施設	設備の内容本社建物開発用施設: 開発用施設
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: ITサービス事業デジタルソリューション事業従業員数 (名): 264	帳簿価額(千円) 建物: 86,347 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 15,637 帳簿価額(千円) 敷金保証金: 73,777 帳簿価額(千円) 合計: 175,761
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称 ITサービス事業デジタルソリューション事業: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容本社建物: 本社建物	設備の内容本社建物: 本社建物
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称 ITサービス事業デジタルソリューション事業: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容本社建物: 本社建物	設備の内容本社建物: 本社建物
本社 (大阪府大阪市中央区)（本社 (大阪府大阪市中央区)）	セグメントの名称 ITサービス事業デジタルソリューション事業: ITサービス事業デジタルソリューション事業設備の内容本社建物: 本社建物	設備の内容本社建物: 本社建物

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 20,142,481,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 58,698,158,871円 = 0.343倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 13,902,482,000円 + 有価証券 838,460,000円 + 投資有価証券調整後額 6,872,647,600円 = 21,613,589,600円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 9,818,068,000円 × 0.7 = 6,872,647,600円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,613,589,600円 - 即時返済金融債務 1,471,108,000円 = 20,142,481,600円
即時返済金融債務 = 有利子負債 1,471,108,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,471,108,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,453円 × 調整後実効株式数 40,397,907株（発行済株式総数 42,000,000株 - 自己保有株式数 1,602,093株 = 40,397,907株、発行済株式総数 42,000,000株 - 自己保有株式数 1,602,093株） = 58,698,158,871円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00