ビジネスエンジニアリング (4828)

日足チャート

貸借信用倍率 92.92倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

製造業を中心とする企業向けに情報システムの設計開発導入および運用保守サービスを提供する情報サービス事業を展開している。ソリューション事業では他社ERPパッケージを利用したシステム構築を行い、プロダクト事業では自社開発のmcframeを活用した製品販売および導入サービスを、システムサポート事業では基幹業務システムの運用保守支援を行う。

https://www.b-en-g.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 14.79倍

業種平均 11.90倍
実績PER 4.27倍

業種平均 11.90倍
PBR 4.74倍

業種平均 1.10倍
ROE 27.4%
配当利回り ---
時価総額 712億2000万円
ネットキャッシュ比率 0.16倍

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

185億7996万円

原価

100億5028万円売上比 54.1%

販管費

33億9253万円売上比 18.3%

営業利益

51億3713万円売上比 27.6%

利益率

経常利益

51億5800万円売上比 27.8%

純利益

36億9952万円売上比 19.9%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/06	238億0000万円+3億0000万円 (+1.3%)	---	58億5000万円+3億5000万円 (+6.4%)	44億0000万円+4億0000万円 (+10.0%)	73.57円+6.76円 (+10.1%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.5%

累計実績: 185億7996万円
会社予想: 243億0000万円
達成率: 76.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

80.3%

累計実績: 51億3713万円
会社予想: 64億0000万円
達成率: 80.3%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

77.1%

累計実績: 36億9952万円
会社予想: 48億0000万円
達成率: 77.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-27 2025年3月期通期
売上収益	185億7996万円	122億8077万円	207億7690万円
原価	100億5028万円	66億6081万円	116億8531万円
販売費ならびに一般管理費	33億9253万円	22億4958万円	44億1522万円
営業利益	51億3713万円	33億7038万円	46億7635万円
税引前利益	53億9781万円	36億3179万円	46億7991万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	36億9952万円	24億8970万円	33億3079万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

製造業のデジタル・トランスフォーメーション（DX）支援
ものづくりデジタライゼーションの拡大（生産性向上、効率化）
変革のためのDX推進（ビジネスモデル変革支援）

リスク

事業環境の変化リスク（顧客企業の情報化投資動向、経済情勢の変動）
システム開発リスク（重大なシステム不具合、プロジェクトの費用超過・納期遅延）
技術革新に関するリスク（急速な技術変化への対応遅れ）

投資 / M&A / 資本配分

戦略的投資・出資方針
具体例

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

9,275円

+681.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,187円
評価差: +681.4%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 2.9%
EBIT率: 23.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.4%
売上成長率	2.9%
営業利益率	23.9%
減価償却費率	3.9%
CAPEX比率	5.4%
運転資本比率	19.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	252.7億円	258.8億円	263.9億円	267.8億円	270.4億円
EBIT	60.5億円	62.0億円	63.2億円	64.1億円	64.8億円
NOPAT	41.5億円	42.5億円	43.3億円	44.0億円	44.4億円
減価償却費	9.9億円	10.2億円	10.4億円	10.5億円	10.6億円
CAPEX	13.6億円	13.9億円	14.2億円	14.4億円	14.5億円
運転資本増減	2.4億円	1.2億円	96,038,289円	74,105,975円	51,045,529円
FCFF	35.5億円	37.6億円	38.6億円	39.4億円	40.0億円
現在価値	33.9億円	34.2億円	33.5億円	32.6億円	31.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 165.7億円
終価の現在価値 829.2億円
企業価値 EV 994.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 83.3%
非事業資産を加算 118.1億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 1112.9億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 11,999,800株

1株価値（現在価値） 9,275円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%
0.0%	12,757円	9,674円	7,864円	6,673円	5,831円
0.5%	14,938円	10,749円	8,488円	7,074円	6,105円
1.0%	18,302円	12,202円	9,275円	7,556円	6,426円
1.5%	24,165円	14,274円	10,297円	8,150円	6,807円
2.0%	36,967円	17,470円	11,678円	8,898円	7,266円

株価指標の目安

実績PER4.27倍

過去3年間レンジ

4.24148.84

PBR4.74倍

過去3年間レンジ

4.72165.44

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

164億2752万円

現金及び現金同等物 107億7527万円
在庫（棚卸商品） 1125万円
その他流動資産 56億4099万円

固定資産

39億5814万円

投資有価証券 6億0020万円
その他固定資産 33億5793万円

負債・純資産の中身

負債

54億5923万円

有利子負債 1億0000万円
その他負債 53億5923万円

純資産

149億2643万円

純資産 149億2643万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	133億8452万円
2024年3月期	109億5041万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	278.16円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260205549243 開示: 2026/02/06 12:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社図研	21.00%
2	三谷産業株式会社	12.40%
3	ウイングアーク１ｓｔ株式会社	8.00%
4	株式会社インテック	6.00%
5	キヤノンＩＴソリューションズ株式会社	6.00%
6	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	4.83%
7	株式会社テクノスジャパン	1.50%
8	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	1.41%
9	B-EN-G社員持株会	1.18%
10	キッセイコムテック株式会社	0.90%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
東海ソフト株式会社解決先: 東海ソフト (4430)	保有株数: 78,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億2167万円相互保有: 有	終値: ￥1,827 (2026-04-14) 時価: 1億4287万円帳簿差額: +2119万円	ERP分野およびMES分野におけるシステム開発・導入および当社製品のライセンス販売・開発・導入を主に協業関係があり、事業上の関係の強化を図るため、同社株式を保有しております。定量的な保有効果の記載が困難であるため、記載しておりません。なお、当事業年度において、保有の合理性を検証した方法につきましては、上記「（5）② 1）」に記載のとおりです。
株式会社テラスカイ解決先: テラスカイ (3915)	保有株数: 54,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1103万円相互保有: 有	終値: ￥1,743 (2026-04-14) 時価: 9481万円帳簿差額: -1621万円	ERP分野およびCRM分野におけるクラウド関連のビジネスを主に協業関係があり、事業上の関係の強化を図るため、同社株式を保有しております。定量的な保有効果の記載が困難であるため、記載しておりません。なお、当事業年度において、保有の合理性を検証した方法につきましては、上記「（5）② 1）」に記載のとおりです。その後の検証の結果、有価証券報告書提出日現在、全ての株式を売却しております。
株式会社テクノスジャパン	保有株数: 308,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億5654万円相互保有: 有	非上場または解決不可	ERP分野におけるシステム開発・導入、当社製品のライセンス販売・開発・導入を主に協業関係があり、事業上の関係の強化を図るため、同社株式を保有しております。定量的な保有効果の記載が困難であるため、記載しておりません。なお、当事業年度において、保有の合理性を検証した方法につきましては、上記「（5）② 1）」に記載のとおりです。同社に対する株式公開買付が実施されたため、有価証券報告書提出日現在、全ての株式を売却しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)）	セグメントの名称: ソリューションプロダクト全社（共通）設備の内容: 建物附属設備、事務機器及び情報通信機器等	帳簿価額(千円) 建物: 68,792 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 109,277 帳簿価額(千円) 無形固定資産: 1,879,542 帳簿価額(千円) 合計: 2,057,612
関西支店 (大阪府大阪市)（関西支店 (大阪府大阪市)）	セグメントの名称: ソリューションプロダクト全社（共通）設備の内容: 建物附属設備、情報通信機器等	帳簿価額(千円) 建物: 3,414 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 85 帳簿価額(千円) 無形固定資産: 0 帳簿価額(千円) 合計: 3,499

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00