3817 ＳＲＡホールディングス プライム 4,760円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
貸借 信用倍率 67.00倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
情報技術分野においてシステム開発および運用サービスを提供する企業である。主に金融機関や大企業を対象に大規模システム構築と保守管理を行い、顧客の業務効率化を支援する。
参考銘柄： クレスコ ミロク情報サービス 都築電気 シーイーシー
ひと目まとめ
- 予想PER 12.27倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 17.80倍
業種平均 11.90倍
- PBR 1.84倍
業種平均 1.10倍
- ROE 11.3%
- 配当利回り 4.0%
- 時価総額 725億4240万円
- ネットキャッシュ比率 0.43倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 18,788,000,000円 + 有価証券 46,000,000円 + 投資有価証券 10,065,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 70,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,760円 × （発行済株式総数 15,240,000株 - 自己保有株式数 2,606,111株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 394億5500万円
- 会社予想
- 535億0000万円
- 達成率
- 73.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 58億0700万円
- 会社予想
- 83億0000万円
- 達成率
- 70.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 41億2000万円
- 会社予想
- 49億0000万円
- 達成率
- 84.1%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 394億5500万円 | 267億1900万円 | 516億1700万円 |
| 原価 | 295億7500万円 | 201億5000万円 | 384億3700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 40億7200万円 | 27億1900万円 | 52億3800万円 |
| 営業利益 | 58億0700万円 | 38億4900万円 | 79億4000万円 |
| 税引前利益 | 66億4700万円 | 40億0800万円 | 64億0100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 41億2000万円 | 25億2800万円 | 33億7700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- クラウドビジネスの強化（マルチクラウド、ハイブリッドクラウド対応、クラウドインフラビジネス）
- コンサルティング業務の強化（Oracle ERP Cloud、Salesforce等のビジネス強化、自社IPによるコンサルティングサー…
- ソリューションビジネスの推進（セキュリティサービス、ローコスト開発（LowCode、NoCode開発））
リスク
- 当社グループを取り巻く環境の変化に関するリスク（技術進化、顧客ニーズの多様化、競争激化、経済情勢・IT投資動向・法規制等の影響）
- システム開発におけるプロジェクトの採算に関するリスク（仕様変更、作業工程の超過、追加費用発生による採算悪化）
- 海外事業投融資に関するリスク（経済情勢の悪化、市場変動、政治・文化・制度等の違い、投融資先企業の変化）
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発投資規模
- 研究開発分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
15,452円
+224.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 4,760円
- 評価差
- +224.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.0%
- EBIT率
- 15.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 37.7% |
| 売上成長率 | 7.0% |
| 営業利益率 | 15.2% |
| 減価償却費率 | 0.4% |
| CAPEX比率 | 0.5% |
| 運転資本比率 | 12.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 571.8億円 | 603.2億円 | 627.3億円 | 643.0億円 | 649.4億円 |
| EBIT | 86.7億円 | 91.4億円 | 95.1億円 | 97.5億円 | 98.4億円 |
| NOPAT | 54.0億円 | 57.0億円 | 59.2億円 | 60.7億円 | 61.3億円 |
| 減価償却費 | 2.1億円 | 2.2億円 | 2.3億円 | 2.4億円 | 2.4億円 |
| CAPEX | 3.0億円 | 3.1億円 | 3.2億円 | 3.3億円 | 3.4億円 |
| 運転資本増減 | -1.1億円 | 3.9億円 | 3.0億円 | 1.9億円 | 79,828,592円 |
| FCFF | 54.3億円 | 52.2億円 | 55.3億円 | 57.8億円 | 59.6億円 |
| 現在価値 | 52.0億円 | 47.9億円 | 48.6億円 | 48.7億円 | 48.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 245.3億円
- 終価の現在価値 1432.2億円
- 企業価値 EV 1677.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.4%
- 非事業資産を加算 278.9億円
- 有利子負債を控除 -70,000,000円
- 少数株主持分を控除 -3.6億円
- 株主価値 1952.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.4% | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 22,005円 | 16,107円 | 12,898円 | 10,882円 | 9,497円 |
| 0.5% | 26,671円 | 18,149円 | 14,011円 | 11,566円 | 9,953円 |
| 1.0% | 34,697円 | 21,046円 | 15,452円 | 12,407円 | 10,493円 |
| 1.5% | 51,748円 | 25,476円 | 17,391円 | 13,464円 | 11,144円 |
| 2.0% | 0円 | 33,095円 | 20,142円 | 14,833円 | 11,944円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
497億2300万円
負債合計
169億5600万円
純資産
327億6700万円
資産の中身
流動資産
347億2300万円
総資産比 69.8%
- 現金及び現金同等物 187億8800万円
- 在庫（棚卸商品） 29億9400万円
- その他流動資産 129億4100万円
固定資産
150億0000万円
総資産比 30.2%
- 投資有価証券 100億6500万円
- その他固定資産 49億3500万円
負債・純資産の中身
負債
169億5600万円
- 有利子負債 7000万円
- その他負債 168億8600万円
純資産
327億6700万円
自己資本比率 65.9%
- 純資産 327億6700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 311億0400万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 267.48円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 13.28% |
2 | 株式会社ＳＲＡ | 8.60% |
3 | 第一生命保険株式会社
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 4.07% |
4 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 4.05% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.99% |
6 | 藤原園美 | 3.25% |
7 | 丸森京子 | 3.15% |
8 | 光通信株式会社 | 2.48% |
9 | ＳＲＡホールディングス社員持株会 | 1.55% |
10 | 三菱総研ＤＣＳ株式会社 | 1.55% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社三菱ＵＦＪ フィナンシャル・ グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 302,630株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億0800万円
相互保有: 無（注） | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 8億6249万円
帳簿差額: +2億5449万円 | 主要取引金融機関である発行会社傘下 の株式会社三菱ＵＦＪ銀行と財務面で 取引があり、資金調達等の円滑化のた め、保有しております。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 2000万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 50億9100万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 25,809,500,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 60,137,311,640円 = 0.429倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 18,788,000,000円 + 有価証券 46,000,000円 + 投資有価証券調整後額 7,045,500,000円 = 25,879,500,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 10,065,000,000円 × 0.7 = 7,045,500,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 25,879,500,000円 - 即時返済金融債務 70,000,000円 = 25,809,500,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 70,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 70,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,760円 × 調整後実効株式数 12,633,889株（発行済株式総数 15,240,000株 - 自己保有株式数 2,606,111株 = 12,633,889株、発行済株式総数 15,240,000株 - 自己保有株式数 2,606,111株） = 60,137,311,640円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00