7122 近畿車輛 スタンダード 2,329円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 13.22倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
鉄道車両の製造販売を行うとともに不動産の賃貸を行っている。子会社を通じて米国・カナダ向け車両構体納入及び技術エンジニアリング業務を展開し、近畿日本鉄道株式会社に鉄道車両及び部品を販売している。
参考銘柄： 東京ラヂエーター製造 イクヨ 安永 ＮＩＴＴＡＮ
ひと目まとめ
- 予想PER 40.06倍
業種平均 12.10倍
- 実績PER 28.58倍
業種平均 12.10倍
- PBR 0.46倍
業種平均 0.70倍
- ROE 1.7%
- 配当利回り 2.2%
- 時価総額 160億8956万円
- ネットキャッシュ比率 0.52倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
220億8700万円
売上比 86.5%
販管費
28億0300万円
売上比 11.0%
営業利益
6億3400万円
売上比 2.5%
利益率
経常利益
9億8300万円
売上比 3.9%
純利益
7億9700万円
売上比 3.1%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/26 | 370億0000万円据え置き (0.0%) | -3億0000万円-7億0000万円 (-175.0%) | -1億0000万円-6億0000万円 (-120.0%) | 5億0000万円+1億0000万円 (+25.0%) | 72.67円+14.53円 (+25.0%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 255億2500万円
- 会社予想
- 370億0000万円
- 達成率
- 69.0%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億3400万円
- 会社予想
- 4億0000万円
- 達成率
- 158.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億9700万円
- 会社予想
- 4億0000万円
- 達成率
- 199.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 255億2500万円 | 162億6900万円 | 302億5700万円 |
| 原価 | 220億8700万円 | 140億7200万円 | 262億6700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 28億0300万円 | 18億5500万円 | 37億5600万円 |
| 営業利益 | 6億3400万円 | 3億4100万円 | 2億3200万円 |
| 税引前利益 | 9億8300万円 | 3億9100万円 | 6億9800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 7億9700万円 | 2億7400万円 | 5億6000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 省エネルギー化、CO2削減などの地球温暖化対策およびコロナ禍後の鉄道利用者数回復を背景とした国内市場における鉄道車両新造の動きの回復
- 海外市場（米国、カナダ等）における車両新造計画の動き出し
- 長期的には、インバウンド戦略や高齢化社会における鉄道の重要性に着目し、持続可能かつ必要不可欠な公共交通手段としての地位確立
リスク
- 鉄道車両専業メーカーとして新製車両需要の動向に左右されやすい事業構造
- 受注競争の激化や厳しい条件での受注による業績への影響
- 個別契約に基づくオーダーメイド案件が多く、受注から納車まで長期間を要するための原材料価格高騰、部品納入遅延、想定外の追加費用発生リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 分野:材料工学・化学技術 環境工学技術 車両構造技術 品質・安全性の向上、バリアフリーへの取組、サステナビリティへの配慮 生産効率と品…
- 投資規模（連結）:研究開発費
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,468円
+48.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,329円
- 評価差
- +48.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -10.0%
- EBIT率
- 2.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 24.7% |
| 売上成長率 | -10.0% |
| 営業利益率 | 2.1% |
| 減価償却費率 | 4.3% |
| CAPEX比率 | 3.4% |
| 運転資本比率 | 60.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 292.8億円 | 271.6億円 | 259.4億円 | 254.8億円 | 257.4億円 |
| EBIT | 6.1億円 | 5.7億円 | 5.4億円 | 5.3億円 | 5.4億円 |
| NOPAT | 4.6億円 | 4.3億円 | 4.1億円 | 4.0億円 | 4.1億円 |
| 減価償却費 | 12.4億円 | 11.5億円 | 11.0億円 | 10.8億円 | 10.9億円 |
| CAPEX | 10.0億円 | 9.3億円 | 8.9億円 | 8.7億円 | 8.8億円 |
| 運転資本増減 | -19.5億円 | -12.7億円 | -7.3億円 | -2.7億円 | 1.5億円 |
| FCFF | 26.6億円 | 19.3億円 | 13.6億円 | 8.8億円 | 4.6億円 |
| 現在価値 | 25.2億円 | 17.3億円 | 11.5億円 | 7.1億円 | 3.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 64.6億円
- 終価の現在価値 77.3億円
- 企業価値 EV 141.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 54.5%
- 非事業資産を加算 137.7億円
- 有利子負債を控除 -41.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 238.6億円
発行済株式数 6,880,259株
1株価値（現在価値） 3,468円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.6% | 4.6% | 5.6% | 6.6% | 7.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,461円 | 3,914円 | 3,560円 | 3,309円 | 3,123円 |
| 0.5% | 4,505円 | 3,894円 | 3,518円 | 3,262円 | 3,075円 |
| 1.0% | 4,565円 | 3,868円 | 3,468円 | 3,206円 | 3,021円 |
| 1.5% | 4,654円 | 3,833円 | 3,405円 | 3,139円 | 2,957円 |
| 2.0% | 4,797円 | 3,785円 | 3,325円 | 3,058円 | 2,882円 |
株価指標の目安
実績PER28.58倍
過去3年間レンジ
15.6631.49
PBR0.46倍
過去3年間レンジ
0.250.51
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-10）
総資産
641億1900万円
負債合計
296億4200万円
純資産
344億7700万円
資産の中身
流動資産
432億7500万円
総資産比 67.5%
- 現金及び現金同等物 65億0800万円
- 在庫（棚卸商品） 256億9800万円
- その他流動資産 110億6900万円
固定資産
208億4400万円
総資産比 32.5%
- 投資有価証券 82億2900万円
- その他固定資産 126億1500万円
負債・純資産の中身
負債
296億4200万円
- 有利子負債 39億0000万円
- その他負債 257億4200万円
純資産
344億7700万円
自己資本比率 53.8%
- 純資産 344億7700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 336億1200万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 81.48円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（近畿日本鉄道株式会社退職給付信託口） | 30.30% |
2 | 近鉄グループホールディングス株式会社 | 14.11% |
3 | ECM MF(常任代理人 立花証券株式会社) | 8.45% |
4 | 西日本旅客鉄道株式会社 | 5.02% |
5 | 日本生命保険相互会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社) | 2.59% |
6 | INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 1.35% |
7 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ 東京支店) | 1.26% |
8 | GOLDMAN SACHS BANK EUROPE SE(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社) | 1.24% |
9 | 三菱重工業株式会社 | 1.12% |
10 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)(常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行) | 1.04% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
西日本旅客鉄道株式会社
解決先: 西日本旅客鉄道 (9021) | 保有株数: 860,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 25億0800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,034 (2026-04-14)
時価: 26億0924万円
帳簿差額: +1億0124万円 | （保有目的）車両営業基盤を拡大するため（業務提携等の概要）車両の開発、設計、製造、保守、改造に至る業務及び技術の連携。（定量的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）株式分割により株式数が増加しております。 |
東海旅客鉄道株式会社
解決先: 東海旅客鉄道 (9022) | 保有株数: 400,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 11億4100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,193 (2026-04-14)
時価: 16億7720万円
帳簿差額: +5億3620万円 | （保有目的）車両営業基盤を拡大するため（業務提携等の概要）受注実績がある取引先との信頼関係を維持、強化している。（定量的な保有効果）（注） |
三菱重工業株式会社
解決先: 三菱重工業 (7011) | 保有株数: 200,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億0500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,749 (2026-04-14)
時価: 9億4980万円
帳簿差額: +4億4480万円 | （保有目的）車両事業の業務提携（業務提携等の概要）受注実績がある取引先との信頼関係を維持、強化している。（定量的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）株式分割により株式数が増加しております。 |
三菱商事株式会社
解決先: 三菱商事 (8058) | 保有株数: 172,660株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億5300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,193 (2026-04-14)
時価: 8億9662万円
帳簿差額: +4億4362万円 | （保有目的）車両営業基盤を拡大するため（業務提携等の概要）受注実績がある取引先との信頼関係を維持、強化している。（定量的な保有効果）（注） |
住友商事株式会社
解決先: 住友商事 (8053) | 保有株数: 126,961株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億2800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,069 (2026-04-14)
時価: 7億7052万円
帳簿差額: +3億4252万円 | （保有目的）車両営業基盤を拡大するため（業務提携等の概要）受注実績がある取引先との信頼関係を維持、強化している。（定量的な保有効果）（注） |
東日本旅客鉄道株式会社
解決先: 東日本旅客鉄道 (9020) | 保有株数: 210,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億1900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,514 (2026-04-14)
時価: 7億3794万円
帳簿差額: +1億1894万円 | （保有目的）車両営業基盤を拡大するため（業務提携等の概要）受注実績がある取引先との信頼関係を維持、強化している。（定量的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）株式分割により株式数が増加しております。 |
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 184,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億7000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 5億2440万円
帳簿差額: +1億5440万円 | （保有目的）金融取引基盤の安定を図るため（業務提携等の概要）メインバンクとの信頼関係を維持、強化している。（定量的な保有効果）（注） |
伊藤忠商事株式会社
解決先: 伊藤忠商事 (8001) | 保有株数: 34,650株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億3900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,985 (2026-04-14)
時価: 6878万円
帳簿差額: -1億7021万円 | （保有目的）車両営業基盤を拡大するため（業務提携等の概要）受注実績がある取引先との信頼関係を維持、強化している。（定量的な保有効果）（注） |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
徳庵工場 (大阪府東大阪市)（徳庵工場 (大阪府東大阪市)） | セグメントの 名称: 鉄道車両 関連事業
設備の内容: 溶接設備、 試験装置他
従業員数 (名): 933 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 4,145
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,371
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,382 (168,224.77)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 381
帳簿価額(百万円) 合計: 7,280 |
徳庵工場 (大阪府東大阪市)（徳庵工場 (大阪府東大阪市)） | セグメントの 名称: 全社(共通)
設備の内容: 管理部門
従業員数 (名): 57 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 4,145
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,371
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,382 (168,224.77)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 381
帳簿価額(百万円) 合計: 7,280 |
複合商業施設 (大阪府東大阪市) (注)１（複合商業施設 (大阪府東大阪市) (注)１） | セグメントの 名称: 不動産 賃貸事業
設備の内容: 賃貸用土地
従業員数 (名): － | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 971 (41,465.36) [2,317.57]
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 972 |
複合商業施設 (埼玉県所沢市) (注)２（複合商業施設 (埼玉県所沢市) (注)２） | セグメントの 名称: 不動産 賃貸事業
設備の内容: 賃貸用 商業施設
従業員数 (名): － | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 310
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 178 (30,287.81)
帳簿価額(百万円) リース資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 489 |
パームデール工場 (CALIFORNIA,U.S.A.)（パームデール工場 (CALIFORNIA,U.S.A.)） | セグメントの 名称: 鉄道車両 関連事業
設備の内容: 車両製造 設備他
従業員数 (名): 71 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 266
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － [71,428.29]
帳簿価額(百万円) リース資産: 2
帳簿価額(百万円) その他: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 271 |
ピスカタウェイ工場 (NEW JERSEY,U.S.A.)（ピスカタウェイ工場 (NEW JERSEY,U.S.A.)） | セグメントの 名称: 鉄道車両 関連事業
設備の内容: 車両製造 設備他
従業員数 (名): 25 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 95
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 44
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － [72,038.75]
帳簿価額(百万円) リース資産: 1,457
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 1,597 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00