今仙電機製作所 (7266)

日足チャート

貸借信用倍率 65.81倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

自動車向けシート機構および電装製品の製造販売を主力とし、ワイヤーハーネスや福祉機器の製造販売も行う。子会社を通じて航空機用ワイヤーハーネス、工作機械用ワイヤーハーネス、電動車いす、無動力歩行支援機、画像映像処理装置を展開している。

https://www.imasen.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 10.35倍

業種平均 12.10倍
実績PER 9.34倍

業種平均 12.10倍
PBR 0.35倍

業種平均 0.70倍
ROE 4.0%
配当利回り 3.0%
時価総額 202億7006万円
ネットキャッシュ比率 0.80倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 15,699,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,680,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,425,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 890円 × （発行済株式総数 22,775,352株 - 自己保有株式数 1,533,402株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

632億6000万円

原価

573億2100万円売上比 90.6%

販管費

46億6500万円売上比 7.4%

営業利益

12億7300万円売上比 2.0%

利益率

経常利益

13億8600万円売上比 2.2%

純利益

16億0800万円売上比 2.5%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.5%

累計実績: 632億6000万円
会社予想: 872億0000万円
達成率: 72.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.9%

累計実績: 12億7300万円
会社予想: 17億0000万円
達成率: 74.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

86.9%

累計実績: 16億0800万円
会社予想: 18億5000万円
達成率: 86.9%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-23 2025年3月期通期
売上収益	632億6000万円	425億6200万円	943億4100万円
原価	573億2100万円	388億5200万円	867億5500万円
販売費ならびに一般管理費	46億6500万円	32億2200万円	71億9200万円
営業利益	12億7300万円	4億8600万円	3億9300万円
税引前利益	23億7500万円	13億7600万円	34億6500万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	16億0800万円	9億8900万円	20億8400万円

有報で見える強い関係

主要販売先・主要仕入先・重要契約・提携から、資本関係を除いた上位5件です。

マツダ (7261)

提携

根拠 1 件 / 文書 1 件

マツダ株式会社とMazda Imasen Electric Drive株式会社を設立

個別ページを見る

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.0%
配当金 27.0円/株

会社予想
配当性向 31.4%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

電子製品事業の拡大（高効率パワーエレクトロニクス技術開発、モデルベース開発、E/Eアーキテクチャ開発）
インド市場の拡大（新規車種向け増産投資、現地調達・内製化によるコスト競争力強化）
電動駆動ユニットの開発・生産（Mazda Imasen Electric Drive株式会社との協業）

リスク

経済状況の変化（地政学的リスク、米国追加関税、資源価格高騰、中国の景気後退）
為替レートの変動（海外売上高比率が高く、円換算の価値に影響）
特定得意先への依存（本田技研工業系列38.7%、マツダ系列17.0%、SUBARU系列13.8%）

投資 / M&A / 資本配分

生産拠点の最適化（国内
Mazda Imasen Electric Drive株式会社の設立（マツダ株式会社との合弁、電子製品の技術開発・生産技術開発）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,252円

+40.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 890円
評価差: +40.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 2.0%
EBIT率: 0.4%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	37.4%
売上成長率	2.0%
営業利益率	0.4%
減価償却費率	3.2%
CAPEX比率	2.7%
運転資本比率	23.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	868.4億円	883.7億円	897.1億円	908.3億円	917.4億円
EBIT	3.6億円	3.7億円	3.7億円	3.8億円	3.8億円
NOPAT	2.3億円	2.3億円	2.3億円	2.4億円	2.4億円
減価償却費	27.8億円	28.3億円	28.7億円	29.1億円	29.4億円
CAPEX	23.2億円	23.6億円	24.0億円	24.3億円	24.5億円
運転資本増減	4.0億円	3.5億円	3.1億円	2.6億円	2.1億円
FCFF	2.9億円	3.5億円	4.0億円	4.6億円	5.2億円
現在価値	2.8億円	3.1億円	3.4億円	3.7億円	3.9億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 17.0億円
終価の現在価値 86.1億円
企業価値 EV 103.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 83.5%
非事業資産を加算 176.0億円
有利子負債を控除 -7.9億円
少数株主持分を控除 -3.4億円
株主価値 267.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 21,395,052株

1株価値（現在価値） 1,252円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.6%	4.6%	5.6%	6.6%	7.6%
0.0%	1,640円	1,439円	1,309円	1,220円	1,154円
0.5%	1,638円	1,417円	1,283円	1,194円	1,129円
1.0%	1,635円	1,390円	1,252円	1,163円	1,101円
1.5%	1,630円	1,355円	1,213円	1,126円	1,067円
2.0%	1,623円	1,305円	1,162円	1,081円	1,028円

株価指標の目安

実績PER9.34倍

過去3年間レンジ

5.5511.34

PBR0.35倍

過去3年間レンジ

0.210.42

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

517億7200万円

現金及び現金同等物 151億6500万円
在庫（棚卸商品） 139億7500万円
その他流動資産 226億3200万円

固定資産

260億3500万円

投資有価証券 26億8000万円
その他固定資産 233億5500万円

負債・純資産の中身

負債

234億3500万円

有利子負債 24億2500万円
その他負債 210億1000万円

純資産

543億7200万円

純資産 543億7200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	530億4100万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	95.24円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260120535998 開示: 2026/02/06 15:40:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	テイ・エステック株式会社	36.66%
2	IMASEN取引先持株会	4.47%
3	今仙電機従業員持株会	3.00%
4	INTERACTIVE BROKERS LLC （常任代理人　インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社）	2.44%
5	株式会社三十三銀行	2.32%
6	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	1.67%
7	MSIP CLIENT SECURITIES （常任代理人　モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社）	1.54%
8	LIM JAPAN EVENT MASTER FUND （常任代理人　立花証券株式会社）	1.52%
9	日本発條株式会社	1.42%
10	本田技研工業株式会社	1.33%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱あいちフィナンシャルグループ解決先: あいちフィナンシャルグループ (7389)	保有株数: 37,296株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億0600万円相互保有: 有	終値: ￥1,659 (2026-04-14) 時価: 6187万円帳簿差額: -4412万円	(保有目的)資金調達等財務活動の円滑化を図るため取引金融機関との取引関係の維持
㈱大垣共立銀行解決先: 大垣共立銀行 (8361)	保有株数: 6,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1400万円相互保有: 有	終値: ￥7,270 (2026-04-14) 時価: 4362万円帳簿差額: +2962万円	(保有目的)資金調達等財務活動の円滑化を図るため取引金融機関との取引関係の維持
㈱三十三フィナンシャルグループ解決先: 三十三フィナンシャルグループ (7322)	保有株数: 24,010株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5600万円相互保有: 有	終値: ￥1,673 (2026-04-14) 時価: 4016万円帳簿差額: -1583万円	(保有目的)資金調達等財務活動の円滑化を図るため取引金融機関との取引関係の維持
第一生命ホールディングス㈱解決先: 第一生命ホールディングス (8750)	保有株数: 7,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3200万円相互保有: 有	終値: ￥1,484 (2026-04-14) 時価: 1053万円帳簿差額: -2146万円	(保有目的)各種保険取引、企業年金取引等を行っている取引金融機関との取引関係の維持
モリテックスチール㈱解決先: モリテック　スチール (5986)	保有株数: 6,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 100万円相互保有: 有	終値: ￥234 (2026-04-14) 時価: 140万円帳簿差額: +40万円	(保有目的)自動車部品関連事業における仕入先との取引関係の維持・発展
ニッコンホールディングス㈱ (注３）	保有株数: 433,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 11億6600万円相互保有: 有	非上場または解決不可	(保有目的)自動車部品関連事業における輸送業者との取引関係の維持
㈱三井住友フィナンシャルグループ (注４）	保有株数: 17,820株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6700万円相互保有: 無	非上場または解決不可	(保有目的)資金調達等財務活動の円滑化を図るため取引金融機関との取引関係の維持
本田技研工業㈱解決先: 本田技研工業 (7267)	相互保有: 有	終値: ￥1,269 (2026-04-14)	保有の合理性を検証した結果、当事業年度において保有株式を売却しております。
㈱カノークス解決先: カノークス (8076)	相互保有: 無	終値: ￥2,031 (2026-04-14)	保有の合理性を検証した結果、当事業年度において保有株式を売却しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
名古屋工場（愛知県犬山市）（名古屋工場（愛知県犬山市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: 機構製品生産設備従業員数（名）: 344 〔45〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 470 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 285 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 1,198 (48,668) <11,910> 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 306 帳簿価額（百万円）合計: 2,261
岐阜工場（岐阜県加茂郡八百津町)（岐阜工場（岐阜県加茂郡八百津町)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 機構製品生産設備従業員数（名）: 292 〔88〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 984 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 593 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 567 (58,298) <4,773> 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 306 帳簿価額（百万円）合計: 2,451
八百津工場（岐阜県加茂郡八百津町)（八百津工場（岐阜県加茂郡八百津町)）	セグメントの名称: 日本設備の内容: 機構製品生産設備従業員数（名）: 43 〔9〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 127 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 193 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 278 (22,024) 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 20 帳簿価額（百万円）合計: 619
広島工場（広島県東広島市）（広島工場（広島県東広島市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: 電子製品生産設備従業員数（名）: 140 〔79〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 872 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 629 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 60 (22,953) 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 197 帳簿価額（百万円）合計: 1,760
可児工場（岐阜県可児市）（可児工場（岐阜県可児市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: 電装製品生産設備従業員数（名）: 47 〔3〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 106 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 29 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 53 (20,258) <39> 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 14 帳簿価額（百万円）合計: 203
春里工場（岐阜県可児市）（春里工場（岐阜県可児市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: 電装製品生産設備従業員数（名）: 45 〔20〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 95 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 28 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 287 (10,411) <6,392> 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 6 帳簿価額（百万円）合計: 418
岡山工場（岡山県倉敷市）（岡山工場（岡山県倉敷市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: 機構・電装製品生産設備従業員数（名）: 174 〔59〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 296 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 269 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 496 (37,015) 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 117 帳簿価額（百万円）合計: 1,179
本社事務所（愛知県犬山市）（本社事務所（愛知県犬山市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: －従業員数（名）: 81 〔9〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 124 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 352 (3,517) <1,973> 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 27 帳簿価額（百万円）合計: 504
グローバル開発・研修センター（愛知県犬山市）（グローバル開発・研修センター（愛知県犬山市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: －従業員数（名）: 9 〔－〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 510 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 2 (4,771) 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 26 帳簿価額（百万円）合計: 540
栃木支店（栃木県芳賀郡）（栃木支店（栃木県芳賀郡））	セグメントの名称: 日本設備の内容: －従業員数（名）: 23 〔3〕	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 81 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 82 (5,000) 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 7 帳簿価額（百万円）合計: 170

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 15,150,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 18,905,335,500円 = 0.801倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 15,699,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,876,000,000円 = 17,575,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,680,000,000円 × 0.7 = 1,876,000,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 17,575,000,000円 - 即時返済金融債務 2,425,000,000円 = 15,150,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 2,425,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,425,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 890円 × 調整後実効株式数 21,241,950株（発行済株式総数 22,775,352株 - 自己保有株式数 1,533,402株 = 21,241,950株、発行済株式総数 22,775,352株 - 自己保有株式数 1,533,402株） = 18,905,335,500円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00