7235 東京ラヂエーター製造 スタンダード 1,399円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
自動車向け熱交換器、燃料タンク及びプレス板金製品の製造販売を主力とし、関連する部品供給サービスを提供している。主な製品として熱交換器、燃料タンク、プレス板金製品を展開し、付帯関連サービス事業も行っている。
参考銘柄： ウェッズ ムロコーポレーション 近畿車輛 フジオーゼックス
ひと目まとめ
- 予想PER 7.15倍
業種平均 12.10倍
- 実績PER 9.26倍
業種平均 12.10倍
- PBR 0.53倍
業種平均 0.70倍
- ROE 6.8%
- 配当利回り 4.2%
- 時価総額 145億4960万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
222億0979万円
売上比 84.4%
販管費
22億0472万円
売上比 8.4%
営業利益
18億9706万円
売上比 7.2%
利益率
経常利益
20億7500万円
売上比 7.9%
純利益
15億7821万円
売上比 6.0%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 263億1159万円
- 会社予想
- 348億0000万円
- 達成率
- 75.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 18億9706万円
- 会社予想
- 21億5000万円
- 達成率
- 88.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 15億7821万円
- 会社予想
- 18億5000万円
- 達成率
- 85.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 263億1159万円 | 173億6403万円 | 340億6023万円 |
| 原価 | 222億0979万円 | 146億6699万円 | 293億6810万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 22億0472万円 | 14億4327万円 | 29億7714万円 |
| 営業利益 | 18億9706万円 | 12億5376万円 | 17億1497万円 |
| 税引前利益 | 19億4942万円 | 12億6289万円 | 17億5262万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 15億7821万円 | 10億5396万円 | 14億2292万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 環境変化（特にカーボンニュートラル化）に対応した製品開発と市場対応
- 競争力強化（QCDD
- 市場トレンドに基づく先行開発力の強化
リスク
- 特定の取引先・製品への依存
- トラック、産業・建設機械の市場状況に係わる影響
- 競争条件、価格変動に係わる影響
投資 / M&A / 資本配分
- 当連結会計年度末現在における重要な設備の新設、改修等に係わる投資予定額は1,315百万円で、セグメント別の内訳は当社（日本）1,100…
- 設備投資の内容は、生産性の向上及び次世代製品開発、ラジエーター製造設備・EGRクーラー製造設備等の新設・更新が主目的
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
4,988円
+256.5% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,399円
- 評価差
- +256.5%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.0%
- EBIT率
- 5.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 15.0% |
| 売上成長率 | 7.0% |
| 営業利益率 | 5.0% |
| 減価償却費率 | 4.1% |
| CAPEX比率 | 3.4% |
| 運転資本比率 | 18.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 371.5億円 | 391.9億円 | 407.6億円 | 417.8億円 | 422.0億円 |
| EBIT | 18.7億円 | 19.7億円 | 20.5億円 | 21.0億円 | 21.2億円 |
| NOPAT | 15.9億円 | 16.8億円 | 17.4億円 | 17.9億円 | 18.1億円 |
| 減価償却費 | 15.3億円 | 16.1億円 | 16.8億円 | 17.2億円 | 17.4億円 |
| CAPEX | 12.7億円 | 13.4億円 | 13.9億円 | 14.3億円 | 14.4億円 |
| 運転資本増減 | 10.2億円 | 3.8億円 | 2.9億円 | 1.9億円 | 77,132,624円 |
| FCFF | 8.3億円 | 15.7億円 | 17.4億円 | 18.9億円 | 20.2億円 |
| 現在価値 | 7.9億円 | 14.1億円 | 14.7億円 | 15.2億円 | 15.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 67.2億円
- 終価の現在価値 332.4億円
- 企業価値 EV 399.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.2%
- 非事業資産を加算 93.8億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -18.4億円
- 株主価値 475.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 9,523,900株
1株価値（現在価値） 4,988円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.7% | 4.7% | 5.7% | 6.7% | 7.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,567円 | 5,282円 | 4,452円 | 3,872円 | 3,445円 |
| 0.5% | 7,281円 | 5,676円 | 4,694円 | 4,031円 | 3,554円 |
| 1.0% | 8,264円 | 6,178円 | 4,988円 | 4,219円 | 3,681円 |
| 1.5% | 9,700円 | 6,839円 | 5,352円 | 4,442円 | 3,828円 |
| 2.0% | 11,999円 | 7,747円 | 5,816円 | 4,713円 | 4,000円 |
株価指標の目安
実績PER9.26倍
過去3年間レンジ
4.7212.14
PBR0.53倍
過去3年間レンジ
0.270.70
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-10）
総資産
339億9022万円
負債合計
90億7381万円
純資産
249億1641万円
資産の中身
流動資産
222億9335万円
総資産比 65.6%
- 現金及び現金同等物 96億6571万円
- 在庫（棚卸商品） 32億1036万円
- その他流動資産 94億1727万円
固定資産
116億9687万円
総資産比 34.4%
- 投資有価証券 21億9308万円
- その他固定資産 95億0378万円
負債・純資産の中身
負債
90億7381万円
- その他負債 90億7381万円
純資産
249億1641万円
自己資本比率 73.3%
- 純資産 249億1641万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 239億5089万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 151.12円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | マレリ株式会社 | 12.22% |
2 | いすゞ自動車株式会社 | 7.16% |
3 | 山崎金属産業株式会社 | 5.57% |
4 | 佐藤商事株式会社 | 5.31% |
5 | 日色 隆善 | 4.98% |
6 | ＥＵＲＯＰＥＡＮ ＤＥＰＯＳＩＴＡＲＹ ＢＡＮＫ ＳＡ－ＤＵＢＬＩＮ － ＢＵＴＴＥＲＭＥＲＥ ＤＥＥＰ ＶＡＬＵＥ ＦＵＮＤ ＬＩＭＩＴＥＤ
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 4.78% |
7 | 舟橋 盛彦 | 3.26% |
8 | 株式会社みずほ銀行
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 3.18% |
9 | 日新火災海上保険株式会社 | 3.18% |
10 | ＩＮＴＥＲＡＣＴＩＶＥ ＢＲＯＫＥＲＳ ＬＬＣ
（常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 2.60% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
いすゞ自動車㈱
解決先: いすゞ自動車 (7202) | 保有株数: 743,163株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 14億9859万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,351 (2026-04-14)
時価: 17億4680万円
帳簿差額: +2億4821万円 | （保有目的）取引関係の維持、強化 （業務提携等の概要）取引先 （定量的な保有効果） （注） （株式数が増加した理由）取引先持株会を通じた株式の取得 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 78,470株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5780万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 2億2363万円
帳簿差額: +6583万円 | （保有目的）取引関係の維持、強化 （業務提携等の概要）取引金融機関 （定量的な保有効果） （注） |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 13,520株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5476万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 9180万円
帳簿差額: +3703万円 | （保有目的）取引関係の維持、強化 （業務提携等の概要）取引金融機関 （定量的な保有効果） （注） |
日立建機㈱
解決先: 日立建機 (6305) | 保有株数: 12,947株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5110万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,640 (2026-04-14)
時価: 7302万円
帳簿差額: +2192万円 | （保有目的）取引関係の維持、強化 （業務提携等の概要）取引先 （定量的な保有効果） （注） |
東京海上ホールディングス㈱
解決先: 東京海上ホールディングス (8766) | 保有株数: 7,560株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4336万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,915 (2026-04-14)
時価: 5227万円
帳簿差額: +891万円 | （保有目的）取引関係の維持、強化 （業務提携等の概要）取引先 （定量的な保有効果） （注） |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社工場 （神奈川県藤沢市）（本社工場 （神奈川県藤沢市）） | セグメントの名称: 日 本
設備の内容: 熱交換器等 製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 2,229,119
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 2,858,422
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 1,106,558 (84,549)
帳簿価額（千円） その他: 492,043
帳簿価額（千円） 合計: 6,686,143 |
本社 （中国重慶市）（本社 （中国重慶市）） | セグメントの名称: 中 国
設備の内容: 熱交換器等 製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 140,101
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 314,611
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): ― (―)
帳簿価額（千円） その他: 91,176
帳簿価額（千円） 合計: 545,889 |
本社 （中国江蘇省 無錫市）（本社 （中国江蘇省 無錫市）） | セグメントの名称: 中 国
設備の内容: 熱交換器等 製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 202,759
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 584,037
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): ― (―)
帳簿価額（千円） その他: 470,242
帳簿価額（千円） 合計: 1,257,039 |
本社 （インドネシア共和国 バンテン州 タンゲラン市）（本社 （インドネシア共和国 バンテン州 タンゲラン市）） | セグメントの名称: アジア
設備の内容: 熱交換器等 製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 108,051
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 92,941
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): ― (―)
帳簿価額（千円） その他: 20,217
帳簿価額（千円） 合計: 221,211 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00