6814 古野電気 プライム 7,740円（2026/4/14）
高ROE財務健全
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 9.28倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
センサー技術を活用して船舶向け電子機器および産業向け電子機器を製造販売する企業である。主に航海機器、漁労機器、無線通信装置、医療機器、ITS機器、GPS機器、航空機用電子装置、無線LANアクセスポイント、ハンディターミナルを提供している。
参考銘柄： ＪＶＣケンウッド 日本航空電子工業 山一電機 山洋電気
ひと目まとめ
- 予想PER 18.82倍
業種平均 17.50倍
- 実績PER 14.62倍
業種平均 17.50倍
- PBR 2.74倍
業種平均 1.10倍
- ROE 20.7%
- 配当利回り 2.1%
- 時価総額 2468億6384万円
- ネットキャッシュ比率 0.07倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 24,283,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 7,066,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 11,903,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 7,740円 × （発行済株式総数 31,894,554株 - 自己保有株式数 285,730株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
822億7800万円
売上比 58.5%
販管費
420億9100万円
売上比 29.9%
営業利益
162億4600万円
売上比 11.6% 前年同期比 +23.25%
利益率
経常利益
182億9100万円
売上比 13.0% 前年同期比 +29.19%
純利益
167億3500万円
売上比 11.9% 前年同期比 +46.07%
発表日 2026-04-09
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1406億1600万円
- 会社予想
- 1375億0000万円
- 達成率
- 102.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 162億4600万円
- 会社予想
- 160億0000万円
- 達成率
- 101.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 167億3500万円
- 会社予想
- 155億0000万円
- 達成率
- 108.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 業績連動事後交付型譲渡制限付株式報酬制度の導入に関するお知らせ PDF TDNET
- 投資単位の引下げに関する考え方及び方針等について PDF TDNET
- 剰余金の配当（増配）に関するお知らせ PDF TDNET
- 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について（アップデート） PDF TDNET
- 2026年2月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 中期経営計画の策定に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期第３四半期決算短信［日本基準］（連結） TDNET
- 半期報告書－第75期(2025/03/01－2026/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第74期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 有価証券報告書－第74期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 3Q | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1406億1600万円 | 1027億5600万円 | 686億5300万円 | 1269億5300万円 |
| 原価 | 822億7800万円 | 594億8400万円 | 391億1900万円 | 739億8300万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 420億9100万円 | 305億9200万円 | 202億3000万円 | 397億8700万円 |
| 営業利益 | 162億4600万円 | 126億7900万円 | 93億0300万円 | 131億8100万円 |
| 税引前利益 | 183億6300万円 | 144億1000万円 | 102億6000万円 | 143億1300万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 167億3500万円 | 133億1000万円 | 101億9000万円 | 114億5700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 舶用事業（商船向け）
- 防衛装備品事業
- ITS・GNSS事業
リスク
- 国際情勢の影響
- 情報セキュリティ
- 調達・生産リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 戦略投資枠の導入
- 投資株式の保有方針
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
5,169円
-33.2% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 7,740円
- 評価差
- -33.2%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 9.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 11.5%
- EBIT率
- 11.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 9.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 21.4% |
| 売上成長率 | 11.5% |
| 営業利益率 | 11.6% |
| 減価償却費率 | 2.7% |
| CAPEX比率 | 3.2% |
| 運転資本比率 | 50.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1530.4億円 | 1665.8億円 | 1769.6億円 | 1833.5億円 | 1851.9億円 |
| EBIT | 177.9億円 | 193.6億円 | 205.7億円 | 213.1億円 | 215.2億円 |
| NOPAT | 139.7億円 | 152.1億円 | 161.6億円 | 167.4億円 | 169.1億円 |
| 減価償却費 | 41.6億円 | 45.3億円 | 48.1億円 | 49.8億円 | 50.3億円 |
| CAPEX | 49.3億円 | 53.7億円 | 57.0億円 | 59.1億円 | 59.7億円 |
| 運転資本増減 | 130.6億円 | 67.8億円 | 52.0億円 | 32.0億円 | 9.2億円 |
| FCFF | 1.4億円 | 75.9億円 | 100.7億円 | 126.1億円 | 150.6億円 |
| 現在価値 | 1.3億円 | 63.9億円 | 77.7億円 | 89.3億円 | 97.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 329.9億円
- 終価の現在価値 1230.1億円
- 企業価値 EV 1560.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 78.9%
- 非事業資産を加算 220.6億円
- 有利子負債を控除 -142.1億円
- 少数株主持分を控除 -4.7億円
- 株主価値 1633.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 31,609,154株
1株価値（現在価値） 5,169円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 7.0% | 8.0% | 9.0% | 10.0% | 11.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,474円 | 5,594円 | 4,912円 | 4,370円 | 3,927円 |
| 0.5% | 6,734円 | 5,769円 | 5,033円 | 4,455円 | 3,988円 |
| 1.0% | 7,037円 | 5,968円 | 5,169円 | 4,549円 | 4,055円 |
| 1.5% | 7,395円 | 6,198円 | 5,323円 | 4,655円 | 4,129円 |
| 2.0% | 7,824円 | 6,467円 | 5,498円 | 4,773円 | 4,211円 |
株価指標の目安
実績PER14.62倍
過去3年間レンジ
3.5818.79
PBR2.74倍
過去3年間レンジ
0.673.52
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-09）
総資産
1413億6400万円
負債合計
515億9200万円
純資産
897億7200万円
資産の中身
流動資産
1024億9600万円
総資産比 72.5%
- 現金及び現金同等物 235億4400万円
- 在庫（棚卸商品） 450億5500万円
- その他流動資産 338億9700万円
固定資産
388億6800万円
総資産比 27.5%
- 投資有価証券 70億6600万円
- その他固定資産 318億0200万円
負債・純資産の中身
負債
515億9200万円
- 有利子負債 142億3500万円
- その他負債 373億5700万円
純資産
897億7200万円
自己資本比率 63.5%
- 純資産 897億7200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 897億7200万円 | |
| 2025年2月期 | 726億2000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 529.53円 | |
| 2025年2月期 | 362.64円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 古野興産株式会社 | 13.25% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 10.57% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 4.41% |
4 | 第一生命保険株式会社 | 3.16% |
5 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.14% |
6 | みずほ信託銀行株式会社 退職給付信託 みずほ銀行口 再信託受託者 株式会社日本カストディ銀行 | 2.98% |
7 | 古野電気取引先持株会 | 2.87% |
8 | エコー興産有限会社 | 1.77% |
9 | 古野電気社員持株会 | 1.30% |
10 | ＤＦＡ ＩＮＴＬ ＳＭＡＬＬ ＣＡＰ ＶＡＬＵＥ ＰＯＲＴＦＯＬＩＯ（常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.24% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グル－プ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 592,292株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 11億2700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 16億8803万円
帳簿差額: +5億6103万円 | 当社の主要な取引金融機関であり、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
㈱みずほフィナンシャルグル－プ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 191,923株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 8億0100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 13億0315万円
帳簿差額: +5億0215万円 | 当社の主要な取引金融機関であり、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
㈱ふくおかフィナンシャルグル－プ
解決先: ふくおかフィナンシャルグループ (8354) | 保有株数: 133,385株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 5億2300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,549 (2026-04-14)
時価: 8億7353万円
帳簿差額: +3億5053万円 | 当社の主要な取引金融機関であり、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
㈱商船三井
解決先: 商船三井 (9104) | 保有株数: 39,177株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2億1700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,408 (2026-04-14)
時価: 2億5104万円
帳簿差額: +3404万円 | 主として舶用機器の取引を行っており、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
ＴＯＡ㈱
解決先: ＴＯＡ (6809) | 保有株数: 105,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 9900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,777 (2026-04-14)
時価: 1億8658万円
帳簿差額: +8758万円 | 当社の協業先として、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
㈱シマノ
解決先: シマノ (7309) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2億0400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥16,525 (2026-04-14)
時価: 1億6525万円
帳簿差額: -3875万円 | 当社の協業先として、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
山洋電気㈱
解決先: 山洋電気 (6516) | 保有株数: 2,144株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,280 (2026-04-14)
時価: 1132万円
帳簿差額: -667万円 | 当社原材料の調達取引を行っており、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
共栄タンカー㈱
解決先: 共栄タンカー (9130) | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,807 (2026-04-14)
時価: 361万円
帳簿差額: +161万円 | 当社の事業活動の円滑化と中長期的な事業基盤の強化のため保有しています。 |
サノヤスホールディングス㈱
解決先: サノヤスホールディングス (7022) | 保有株数: 3,960株
基準日: 2025-02-28
相互保有: 無 | 終値: ￥320 (2026-04-14)
時価: 126万円 | 当社の事業活動の円滑化と中長期的な事業基盤の強化のため保有しています。 |
三井物産㈱ （注）３ | 保有株数: 85,518株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2億3900万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 主として舶用機器の取引を行っており、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
㈱三井住友フィナンシャルグル－プ （注）４ | 保有株数: 18,969株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 7100万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社の主要な取引金融機関であり、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
リョーサン菱洋ホールディングス㈱ （注）５ | 保有株数: 8,712株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2100万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 当社原材料の調達取引を行っており、同社と良好な取引関係の維持・強化を図ることが当社の中長期的な企業価値向上に資するため保有しています。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社、西宮事業所(兵庫県西宮市)（本社、西宮事業所(兵庫県西宮市)） | セグメント の名称: 全社（共通）
従業員数 (人): 592 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,000
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 23
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 592 ( 10,882 )
帳簿価額(百万円) その他 (注)２: 322
帳簿価額(百万円) 合計: 1,938 |
研究開発棟SOUTH WING (兵庫県西宮市)（研究開発棟SOUTH WING (兵庫県西宮市)） | セグメント の名称: 全社（共通）
従業員数 (人): 444 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,802
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 22
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,024 ( 5,095 )
帳簿価額(百万円) その他 (注)２: 240
帳簿価額(百万円) 合計: 4,090 |
フルノINTセンター(兵庫県西宮市)（フルノINTセンター(兵庫県西宮市)） | セグメント の名称: 産業用事業
従業員数 (人): 193 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 177
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 44
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 365 ( 3,799 )
帳簿価額(百万円) その他 (注)２: 66
帳簿価額(百万円) 合計: 653 |
三木工場 (兵庫県三木市)（三木工場 (兵庫県三木市)） | セグメント の名称: 舶用事業
従業員数 (人): 385 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,078
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 401
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 612 ( 67,390 )
帳簿価額(百万円) その他 (注)２: 455
帳簿価額(百万円) 合計: 2,548 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 17,326,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 244,652,297,760円 = 0.071倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 24,283,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 4,946,200,000円 = 29,229,200,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 7,066,000,000円 × 0.7 = 4,946,200,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 29,229,200,000円 - 即時返済金融債務 11,903,000,000円 = 17,326,200,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 11,903,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 11,903,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 7,740円 × 調整後実効株式数 31,608,824株（発行済株式総数 31,894,554株 - 自己保有株式数 285,730株 = 31,608,824株、発行済株式総数 31,894,554株 - 自己保有株式数 285,730株） = 244,652,297,760円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00