6809 ＴＯＡ プライム 1,777円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月7日
DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 12.93倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
音響機器および映像機器の製造と販売を主力とする企業である。主に公共施設や商業施設向けの音響システムおよび映像システムを提供し、鉄道車両向け音響製品や空港施設向け放送システムソリューションも展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 20.22倍
業種平均 17.50倍
- 実績PER 22.59倍
業種平均 17.50倍
- PBR 1.05倍
業種平均 1.10倍
- ROE 4.9%
- 配当利回り 4.8%
- 時価総額 606億6080万円
- ネットキャッシュ比率 0.46倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 24,471,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 7,776,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,097,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,777円 × （発行済株式総数 34,136,635株 - 自己保有株式数 40,704株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
210億4200万円
売上比 54.5%
販管費
145億0700万円
売上比 37.5%
営業利益
30億8700万円
売上比 8.0%
利益率
経常利益
35億2600万円
売上比 9.1%
純利益
22億3900万円
売上比 5.8%
発表日 2026-02-03
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/18 | 553億0000万円+8億0000万円 (+1.5%) | 45億0000万円据え置き (0.0%) | 50億0000万円+3億0000万円 (+6.4%) | 32億5000万円+5億0000万円 (+18.2%) | 103.88円+15.99円 (+18.2%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 386億3700万円
- 会社予想
- 545億0000万円
- 達成率
- 70.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 30億8700万円
- 会社予想
- 45億0000万円
- 達成率
- 68.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 22億3900万円
- 会社予想
- 27億5000万円
- 達成率
- 81.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 役員人事に関するお知らせ PDF TDNET
- 業績予想の修正および期末配当予想の修正（増配）に関するお知らせ TDNET
- 当社米国子会社における資金流出事案に関する社内調査結果および再発防止策の策定ならびに役員報酬の一部自主返納に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 第三者割当増資における発行株式数の確定に関するお知らせ PDF TDNET
- 訂正有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 訂正有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 半期報告書－第78期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第77期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第77期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 386億3700万円 | 240億5100万円 | 506億2600万円 |
| 原価 | 210億4200万円 | 132億2300万円 | 281億4200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 145億0700万円 | 95億7300万円 | 188億9400万円 |
| 営業利益 | 30億8700万円 | 12億5500万円 | 35億8900万円 |
| 税引前利益 | 35億2600万円 | 15億2000万円 | 39億2000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 22億3900万円 | 8億3200万円 | 23億6400万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- パブリック空間における音環境の最適化ソリューション提供（AI技術とエンジニアリング・ノウハウの組み合わせ）
- 空港施設向け多言語自動アナウンスシステム（PA-Vox Holding B.V.の取得による空港市場向け放送システムソリューションの強…
- デジタルシフト推進（DX本部の新設、ネットワーク技術とオープン規格を活用した新たなコミュニケーションシステムの開発）
リスク
- 海外事業活動に伴う各種リスク（景気変動、為替変動、政治情勢、法制度、テロ・戦争など）
- 研究開発成果の不確実性と有能な人材確保・育成のリスク
- 原材料や電子部品（半導体等）の調達難・価格高騰
投資 / M&A / 資本配分
- 2024年9月にオランダのPA-Vox Holding B.V.（空港施設向け多言語自動アナウンスソリューション事業）の全株式を取得し…
- 今後もグローバルでの事業拡大や新成長分野の探索を目的とした、戦略的なM&Aや投資を検討する可能性がある
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,927円
+64.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,777円
- 評価差
- +64.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.7%
- EBIT率
- 5.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.1% |
| 売上成長率 | 5.7% |
| 営業利益率 | 5.2% |
| 減価償却費率 | 3.6% |
| CAPEX比率 | 1.5% |
| 運転資本比率 | 45.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 508.4億円 | 531.3億円 | 549.1億円 | 561.0億円 | 566.7億円 |
| EBIT | 26.5億円 | 27.7億円 | 28.7億円 | 29.3億円 | 29.6億円 |
| NOPAT | 17.2億円 | 18.0億円 | 18.6億円 | 19.0億円 | 19.2億円 |
| 減価償却費 | 18.2億円 | 19.0億円 | 19.6億円 | 20.1億円 | 20.3億円 |
| CAPEX | 7.8億円 | 8.1億円 | 8.4億円 | 8.6億円 | 8.7億円 |
| 運転資本増減 | 12.5億円 | 10.5億円 | 8.1億円 | 5.4億円 | 2.6億円 |
| FCFF | 15.1億円 | 18.4億円 | 21.7億円 | 25.0億円 | 28.2億円 |
| 現在価値 | 14.4億円 | 16.7億円 | 18.9億円 | 20.7億円 | 22.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 93.1億円
- 終価の現在価値 593.3億円
- 企業価値 EV 686.4億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.4%
- 非事業資産を加算 237.9億円
- 有利子負債を控除 -14.1億円
- 少数株主持分を控除 -29.2億円
- 株主価値 881.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 30,095,935株
1株価値（現在価値） 2,927円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% | 6.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,157円 | 3,199円 | 2,641円 | 2,277円 | 2,020円 |
| 0.5% | 4,706円 | 3,442円 | 2,768円 | 2,348円 | 2,063円 |
| 1.0% | 5,561円 | 3,773円 | 2,927円 | 2,435円 | 2,113円 |
| 1.5% | 7,073円 | 4,247円 | 3,136円 | 2,542円 | 2,173円 |
| 2.0% | 10,479円 | 4,986円 | 3,418円 | 2,677円 | 2,245円 |
株価指標の目安
実績PER22.59倍
過去3年間レンジ
10.1824.13
PBR1.05倍
過去3年間レンジ
0.471.12
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-03）
総資産
733億4200万円
負債合計
153億9300万円
純資産
579億4900万円
資産の中身
流動資産
519億7200万円
総資産比 70.9%
- 現金及び現金同等物 244億7100万円
- 在庫（棚卸商品） 154億8100万円
- その他流動資産 120億2000万円
固定資産
213億7000万円
総資産比 29.1%
- 投資有価証券 77億7600万円
- その他固定資産 135億9400万円
負債・純資産の中身
負債
153億9300万円
- 有利子負債 20億9700万円
- その他負債 132億9600万円
純資産
579億4900万円
自己資本比率 79%
- 純資産 579億4900万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 525億8700万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 78.66円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ＴＯＡ取引先持株会 | 9.37% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行
株式会社（信託口） | 8.78% |
3 | 公益財団法人神戸やまぶき財団 | 6.65% |
4 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 4.99% |
5 | シスメックス株式会社 | 4.85% |
6 | 井 谷 憲 次 | 4.57% |
7 | 公益財団法人中谷財団 | 4.32% |
8 | 株式会社三井住友銀行 | 3.95% |
9 | 国立大学法人京都大学 | 3.33% |
10 | ＴＯＡグループ従業員持株会 | 2.68% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
シスメックス㈱
解決先: シスメックス (6869) | 保有株数: 1,920,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 54億4700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,397 (2026-04-14)
時価: 26億8224万円
帳簿差額: -27億6476万円 | 保有目的は、政策保有方針の(1)発行会社と当社事業における中長期の協力関係の維持・強化、取引関係等の円滑化に該当し、定量的効果等を有しております。なお、株式分割により株式数が増加しております。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 814,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 16億3600万円
相互保有: 有 (注)１ | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 23億1990万円
帳簿差額: +6億8390万円 | 保有目的は、政策保有方針の(2)資金調達等の円滑化に該当し、定量的効果等を有しております。 |
因幡電機産業㈱
解決先: 因幡電機産業 (9934) | 保有株数: 279,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 10億6200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,762 (2026-04-14)
時価: 7億7225万円
帳簿差額: -2億8974万円 | 保有目的は、政策保有方針の(1)発行会社と当社事業における中長期の協力関係の維持・強化、取引関係等の円滑化に該当し、定量的効果等を有しております。 |
古野電気㈱
解決先: 古野電気 (6814) | 保有株数: 81,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億0700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥7,740 (2026-04-14)
時価: 6億2694万円
帳簿差額: +4億1994万円 | 保有目的は、政策保有方針の(1)発行会社と当社事業における中長期の協力関係の維持・強化、取引関係等の円滑化に該当し、定量的効果等を有しております。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 50,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億9200万円
相互保有: 有 (注)２ | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 2億8082万円
帳簿差額: +8882万円 | 保有目的は、政策保有方針の(2)資金調達等の円滑化に該当し、定量的効果等を有しております。なお、株式分割により株式数が増加しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
ナレッジスクエア (兵庫県宝塚市)（ナレッジスクエア (兵庫県宝塚市)） | セグメントの 名称: 日本および全社
設備の内容: 管理部門及び 研究開発設備等 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,629 (19,589)
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,566
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 8
帳簿価額(百万円) その他: 1,014
帳簿価額(百万円) 合計: 6,217 |
本社及び販売部門等 (神戸市中央区)（本社及び販売部門等 (神戸市中央区)） | セグメントの 名称: 日本および全社
設備の内容: 管理部門及び 販売設備等 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 520 (3,258)
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 533
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) その他: 85
帳簿価額(百万円) 合計: 1,139 |
福利厚生施設 (兵庫県宝塚市)（福利厚生施設 (兵庫県宝塚市)） | セグメントの 名称: 日本および全社
設備の内容: 福利厚生設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 12 (1,788)
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 173
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 185 |
アコース㈱ (滋賀県米原市)（アコース㈱ (滋賀県米原市)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡) ［賃貸中］: 38 (5,199) [5,199]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 516
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 85
帳簿価額(百万円) その他: 242
帳簿価額(百万円) 合計: 883 |
タケックス㈱ (佐賀県武雄市)（タケックス㈱ (佐賀県武雄市)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡) ［賃貸中］: 100 (10,023)
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 259
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 28
帳簿価額(百万円) その他: 155
帳簿価額(百万円) 合計: 543 |
TOAエンジニア リング㈱ (東京都江東区)（TOAエンジニア リング㈱ (東京都江東区)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡) ［賃貸中］: ―
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 12
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ―
帳簿価額(百万円) その他: 44
帳簿価額(百万円) 合計: 57 |
TOA Electronics Europe G.m.b.H. (ドイツ)（TOA Electronics Europe G.m.b.H. (ドイツ)） | セグメントの 名称: 欧州・中東・アフリカ
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ―
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: ―
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 38
帳簿価額(百万円) その他: 626
帳簿価額(百万円) 合計: 664 |
TOA ELECTRONICS PTE LTD （シンガポール）（TOA ELECTRONICS PTE LTD （シンガポール）） | セグメントの 名称: アジア・パシフィック
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ―
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: ―
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 47
帳簿価額(百万円) その他: 87
帳簿価額(百万円) 合計: 136 |
PT. TOA GALVA INDUSTRIES. (インドネシア)（PT. TOA GALVA INDUSTRIES. (インドネシア)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ―
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 18
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 62
帳簿価額(百万円) その他: 214
帳簿価額(百万円) 合計: 294 |
TOA VIETNAM CO.,LTD. (ベトナム)（TOA VIETNAM CO.,LTD. (ベトナム)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ―
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 377
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 108
帳簿価額(百万円) その他: 76
帳簿価額(百万円) 合計: 561 |
得洋電子工業股份 有限公司(台湾)（得洋電子工業股份 有限公司(台湾)） | セグメントの 名称: 日本
設備の内容: 生産設備 | 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 177 (1,550)
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 102
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 84
帳簿価額(百万円) その他: 146
帳簿価額(百万円) 合計: 510 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 27,817,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 60,588,469,387円 = 0.459倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 24,471,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 5,443,200,000円 = 29,914,200,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 7,776,000,000円 × 0.7 = 5,443,200,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 29,914,200,000円 - 即時返済金融債務 2,097,000,000円 = 27,817,200,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,097,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,097,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,777円 × 調整後実効株式数 34,095,931株（発行済株式総数 34,136,635株 - 自己保有株式数 40,704株 = 34,095,931株、発行済株式総数 34,136,635株 - 自己保有株式数 40,704株） = 60,588,469,387円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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