6820 アイコム プライム 3,130円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 15.68倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
無線通信機器の製造及び販売を主な事業としており、陸上業務用、アマチュア用、海上用などの無線通信機器とネットワーク機器を国内外の企業や個人顧客に提供している。製造は和歌山アイコム㈱で行い、販売はIcom America,Inc.、ICOM CANADA HOLDINGS INC.、Icom（Europe）GmbH、Icom（Australia）Pty., Ltd.、㈱コムフォースを通じて展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 22.69倍
業種平均 17.50倍
- 実績PER 15.22倍
業種平均 17.50倍
- PBR 0.65倍
業種平均 1.10倍
- ROE 4.4%
- 配当利回り 1.9%
- 時価総額 464億8050万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
147億3800万円
売上比 56.6%
販管費
98億2000万円
売上比 37.7%
営業利益
14億9900万円
売上比 5.8%
利益率
経常利益
21億9500万円
売上比 8.4%
純利益
11億5500万円
売上比 4.4%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 260億5800万円
- 会社予想
- 360億0000万円
- 達成率
- 72.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 14億9900万円
- 会社予想
- 25億5000万円
- 達成率
- 58.8%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億5500万円
- 会社予想
- 19億8000万円
- 達成率
- 58.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 260億5800万円 | 170億1200万円 | 374億6800万円 |
| 原価 | 147億3800万円 | 97億1100万円 | 208億1800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 98億2000万円 | 66億4700万円 | 129億2700万円 |
| 営業利益 | 14億9900万円 | 6億5300万円 | 37億2100万円 |
| 税引前利益 | 17億9500万円 | 6億0600万円 | 39億1300万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 11億5500万円 | 4億3200万円 | 29億5100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 無線機単体からより高度なコミュニケーションシステムの開発・販売への拡大（高周波の新たな領域や新プラットフォームの展開）
- 衛星無線通信分野への進出を背景にした新たな「アイコムしかできない」製品展開
- 異なる無線プロトコル間の通信ノウハウやハイブリッド製品の開発による主要無線分野のシェア拡大
リスク
- 生産拠点に関するリスク（南海トラフ巨大地震等の自然災害による生産中断の可能性）
- 原材料の調達に関するリスク（紛争や自然災害等による長期的な調達停滞）
- 為替相場の変動によるリスク（海外売上高の割合が高く、為替変動の影響を受ける）
投資 / M&A / 資本配分
- 2023年7月にソフトウェア開発会社株式会社マクロテクノスを買収
- 2024年5月に株式会社コムフォースの全株式を取得し子会社化
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
4,441円
+41.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,130円
- 評価差
- +41.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.6%
- EBIT率
- 9.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.6% |
| 売上成長率 | 7.6% |
| 営業利益率 | 9.0% |
| 減価償却費率 | 2.8% |
| CAPEX比率 | 5.3% |
| 運転資本比率 | 51.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 366.1億円 | 387.9億円 | 404.6億円 | 415.4億円 | 419.5億円 |
| EBIT | 32.9億円 | 34.8億円 | 36.3億円 | 37.3億円 | 37.7億円 |
| NOPAT | 24.1億円 | 25.6億円 | 26.7億円 | 27.4億円 | 27.6億円 |
| 減価償却費 | 10.4億円 | 11.1億円 | 11.5億円 | 11.8億円 | 12.0億円 |
| CAPEX | 19.3億円 | 20.4億円 | 21.3億円 | 21.9億円 | 22.1億円 |
| 運転資本増減 | 13.2億円 | 11.1億円 | 8.5億円 | 5.5億円 | 2.1億円 |
| FCFF | 2.1億円 | 5.1億円 | 8.4億円 | 11.9億円 | 15.4億円 |
| 現在価値 | 2.0億円 | 4.6億円 | 7.2億円 | 9.6億円 | 11.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 35.2億円
- 終価の現在価値 276.8億円
- 企業価値 EV 312.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.7%
- 非事業資産を加算 325.4億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 637.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 14,352,300株
1株価値（現在価値） 4,441円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% | 7.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,638円 | 4,799円 | 4,277円 | 3,921円 | 3,664円 |
| 0.5% | 5,981円 | 4,952円 | 4,350円 | 3,957円 | 3,679円 |
| 1.0% | 6,472円 | 5,151円 | 4,441円 | 3,998円 | 3,697円 |
| 1.5% | 7,230円 | 5,419円 | 4,555円 | 4,049円 | 3,718円 |
| 2.0% | 8,556円 | 5,803円 | 4,703円 | 4,111円 | 3,742円 |
株価指標の目安
実績PER15.22倍
過去3年間レンジ
11.4815.78
PBR0.65倍
過去3年間レンジ
0.490.67
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-10）
総資産
768億8300万円
負債合計
76億0500万円
純資産
692億7800万円
資産の中身
流動資産
490億5200万円
総資産比 63.8%
- 現金及び現金同等物 261億4700万円
- 在庫（棚卸商品） 146億6600万円
- その他流動資産 82億3900万円
固定資産
278億3100万円
総資産比 36.2%
- 投資有価証券 104億5400万円
- その他固定資産 173億7700万円
負債・純資産の中身
負債
76億0500万円
- その他負債 76億0500万円
純資産
692億7800万円
自己資本比率 90.1%
- 純資産 692億7800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 673億6000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 205.63円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 井上 徳造 | 14.28% |
2 | ギガパレス㈱ | 10.26% |
3 | ㈱ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ２ | 9.61% |
4 | 光通信㈱ | 8.26% |
5 | 公益財団法人アイコム電子通信工学振興財団 | 6.97% |
6 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） | 4.75% |
7 | ㈱ＪＶＣケンウッド | 3.10% |
8 | アイコム従業員持株会 | 2.50% |
9 | 住友不動産㈱ | 2.49% |
10 | 明治安田生命保険相互会社 | 2.27% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
住友不動産（株）
解決先: 住友不動産 (8830) | 保有株数: 311,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 17億4000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,836 (2026-04-14)
時価: 15億0496万円
帳簿差額: -2億3503万円 | オフィスビルの賃貸借及び当社製品の販売協力等の取引関係にある同社との関係の維持・強化を目的としており、定量的な保有効果を期待しているものではありません。保有の適否については毎年、取締役会が前記②a.に記載のとおり判断します。 |
（株）ＪＶＣケンウッド
解決先: ＪＶＣケンウッド (6632) | 保有株数: 506,900株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億3700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,256 (2026-04-14)
時価: 6億3666万円
帳簿差額: -33万円 | 無線通信に関する技術提携に伴う関係の維持・強化を目的としており、定量的な保有効果を期待しているものではありません。保有の適否については毎年、取締役会が前記②a.に記載のとおり判断します。 |
ホシデン（株）
解決先: ホシデン (6804) | 保有株数: 162,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億2300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,741 (2026-04-14)
時価: 4億4596万円
帳簿差額: +1億2296万円 | 電子部品の調達先として、同社との関係の維持・強化を目的としており、定量的な保有効果を期待しているものではありません。保有の適否については毎年、取締役会が前記②a.に記載のとおり判断します。 |
（株）アドバンスト・メディア
解決先: アドバンスト・メディア (3773) | 保有株数: 257,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億2400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,144 (2026-04-14)
時価: 2億9469万円
帳簿差額: +7069万円 | 当社製品と関連性のある優れた音声認識技術を保有する同社との関係の維持・強化を目的としており、定量的な保有効果を期待しているものではありません。保有の適否については毎年、取締役会が前記②a.に記載のとおり判断します。 |
ウェッジ（株）
解決先: ウェッジ (252A) | 保有株数: 30,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7700万円
相互保有: 有 | 最新終値なし | 当社製品の販売先として、同社との関係の維持・強化を目的としており、定量的な保有効果を期待しているものではありません。保有の適否については毎年、取締役会が前記②a.に記載のとおり判断します。なお、同社は2024年９月にTOKYO PRO Marketへ上場いたしました。株式の増加は株式分割（1：600）及び関係強化のための買増しによるものです。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 1億2100万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 18億2900万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （大阪市平野区）（本社 （大阪市平野区）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 管理、電算 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 267
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 3
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 1,669 (7,060)
帳簿価額（百万円） その他: 51
帳簿価額（百万円） 合計: 1,992 |
加美東事業所 （大阪市平野区）（加美東事業所 （大阪市平野区）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 生産、仕入 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 35
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 3
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 165 (1,068)
帳簿価額（百万円） その他: 101
帳簿価額（百万円） 合計: 305 |
平野事業所 （大阪市平野区）（平野事業所 （大阪市平野区）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 研究開発 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 76
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 396 (1,783)
帳簿価額（百万円） その他: 128
帳簿価額（百万円） 合計: 600 |
東京事業所 （東京都中央区）（東京事業所 （東京都中央区）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 研究開発、管理 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 15
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: -
帳簿価額（百万円） その他: 55
帳簿価額（百万円） 合計: 71 |
ならやま研究所 （奈良県奈良市）（ならやま研究所 （奈良県奈良市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 研究開発 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 27
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 1,302 (6,354)
帳簿価額（百万円） その他: 4
帳簿価額（百万円） 合計: 1,334 |
和歌山アイコム （和歌山県有田郡有田川町）（和歌山アイコム （和歌山県有田郡有田川町）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 無線通信機器・ ネットワーク機器の生産、修理 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 663
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 181
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 760 (65,110)
帳簿価額（百万円） その他: 33
帳簿価額（百万円） 合計: 1,639 |
本社 和歌山県 有田郡有田川町（本社 和歌山県 有田郡有田川町） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 無線通信機器・ ネットワーク 機器の生産 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 19
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 169
帳簿価額（百万円） その他: 51
帳簿価額（百万円） 合計: 241 |
本社 米国 ワシントン州（本社 米国 ワシントン州） | セグメント の名称: 北米
設備の内容: 販売 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 975
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: -
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 338 (14,015)
帳簿価額（百万円） その他: 213
帳簿価額（百万円） 合計: 1,527 |
本社 ドイツ ホイゼンシュタム市（本社 ドイツ ホイゼンシュタム市） | セグメント の名称: ヨーロッパ
設備の内容: 販売 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 361
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 6
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 162 (3,832)
帳簿価額（百万円） その他: 32
帳簿価額（百万円） 合計: 562 |
本社 オーストラリア ヴィクトリア州（本社 オーストラリア ヴィクトリア州） | セグメント の名称: アジア・オセアニア
設備の内容: 販売 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 76
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 15
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 79 (2,561)
帳簿価額（百万円） その他: 4
帳簿価額（百万円） 合計: 174 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00