岡野バルブ製造 (6492)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

発電所向けバルブの製造販売およびメンテナンスを主たる事業とする。原子力弁・一般弁の製造販売と定期検査を主体としたバルブメンテナンスを行い、一部工程を岡野クラフト㈱に委託し、岡野商事㈱を主代理店として販売活動を行う。

https://okano-valve.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 29.00倍

業種平均 12.10倍
実績PER 24.18倍

業種平均 12.10倍
PBR 1.62倍

業種平均 1.50倍
ROE 7.1%
配当利回り 0.4%
時価総額 223億2285万円
ネットキャッシュ比率 0.26倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,833,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,165,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 522,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 12,450円 × （発行済株式総数 1,793,000株 - 自己保有株式数 188,047株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

22億4700万円

原価

13億8700万円売上比 61.7%

販管費

2億8300万円売上比 12.6%

営業利益

5億7600万円売上比 25.6%

利益率

経常利益

6億0100万円売上比 26.7%

純利益

4億1400万円売上比 18.4%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

25.3%

累計実績: 22億4700万円
会社予想: 88億6600万円
達成率: 25.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

59.6%

累計実績: 5億7600万円
会社予想: 9億6600万円
達成率: 59.6%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

60.1%

累計実績: 4億1400万円
会社予想: 6億8900万円
達成率: 60.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-22 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-07-11 2025年11月期中間	実績 / 開示日 2025-02-28 2024年11月期通期
売上収益	22億4700万円	70億0600万円	42億2900万円	81億6900万円
原価	13億8700万円	45億5100万円	27億9200万円	55億3600万円
販売費ならびに一般管理費	2億8300万円	15億9000万円	6億7600万円	14億4600万円
営業利益	5億7600万円	8億6400万円	7億6000万円	11億8500万円
税引前利益	6億0100万円	12億3000万円	8億2500万円	12億8300万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	4億1400万円	8億2500万円	5億8900万円	11億0200万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.4%
配当金 50.0円/株

会社予想
配当性向 11.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

バルブ製造・販売およびメンテナンス（コア事業）の深化と事業規模拡大
ドローンやロボット技術、IoTを活用した設備点検・診断ソリューションの展開（新規事業）
製造受託の拡充

リスク

原子力利用政策の変化や規制強化による業績への影響
メンテナンス工事需要の季節変動（夏季・冬季の電力需要期に需要減少）
製品の品質保証に関する不具合発生のリスク

投資 / M&A / 資本配分

研究開発費の総額
電力用バルブおよび発電所設備の保守・点検に関する新技術・製品の開発

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

13,607円

+9.3% 現在株価に対して上方

現在株価: 12,450円
評価差: +9.3%
算出基準期: 2025/05/31

WACC: 8.1%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 5.9%
EBIT率: 18.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	8.1%
永久成長率	1.0%
実効税率	25.9%
売上成長率	5.9%
営業利益率	18.0%
減価償却費率	4.4%
CAPEX比率	4.1%
運転資本比率	52.9%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	89.5億円	93.7億円	96.9億円	99.1億円	100.0億円
EBIT	16.1億円	16.8億円	17.4億円	17.8億円	18.0億円
NOPAT	11.9億円	12.5億円	12.9億円	13.2億円	13.3億円
減価償却費	4.0億円	4.2億円	4.3億円	4.4億円	4.4億円
CAPEX	3.7億円	3.9億円	4.0億円	4.1億円	4.1億円
運転資本増減	8.5億円	2.2億円	1.7億円	1.1億円	52,366,377円
FCFF	3.7億円	10.6億円	11.5億円	12.4億円	13.1億円
現在価値	3.4億円	9.0億円	9.1億円	9.1億円	8.9億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 39.5億円
終価の現在価値 126.8億円
企業価値 EV 166.3億円
終価寄与率（終価PV / EV） 76.3%
非事業資産を加算 59.1億円
有利子負債を控除 -7.0億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 218.4億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 1,605,100株

1株価値（現在価値） 13,607円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	6.1%	7.1%	8.1%	9.1%	10.1%
0.0%	16,263円	14,304円	12,834円	11,690円	10,776円
0.5%	17,032円	14,820円	13,195円	11,951円	10,969円
1.0%	17,953円	15,421円	13,607円	12,244円	11,183円
1.5%	19,075円	16,129円	14,081円	12,576円	11,423円
2.0%	20,472円	16,977円	14,634円	12,954円	11,692円

株価指標の目安

実績PER24.18倍

過去3年間レンジ

8.1626.27

PBR1.62倍

過去3年間レンジ

0.551.76

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

97億8100万円

現金及び現金同等物 48億3300万円
在庫（棚卸商品） 13億4100万円
その他流動資産 36億0700万円

固定資産

46億7400万円

投資有価証券 11億6500万円
その他固定資産 35億0900万円

負債・純資産の中身

負債

20億9600万円

有利子負債 5億2200万円
その他負債 15億7400万円

純資産

123億5900万円

純資産 123億5900万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	120億0100万円
2024年11月期	111億8000万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	514.99円
2024年11月期	688.62円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260116535137 開示: 2026/02/06 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	岡野商事株式会社	24.43%
2	岡野正敏	8.37%
3	清原達郎	5.52%
4	光通信KK投資事業有限責任組合	4.99%
5	岡野バルブ取引先持株会	4.44%
6	株式会社日本カストディ銀行	3.38%
7	株式会社福岡銀行	2.99%
8	株式会社北九州銀行	2.99%
9	岡野バルブ社員持株会	2.90%
10	岡野正紀	2.87%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱ふくおかフィナンシャルグループ解決先: ふくおかフィナンシャルグループ (8354)	保有株数: 40,060株帳簿額: 1億7700万円相互保有: 無	終値: ￥6,549 (2026-04-14) 時価: 2億6235万円帳簿差額: +8535万円	資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。
丸紅㈱解決先: 丸紅 (8002)	保有株数: 10,812株帳簿額: 3900万円相互保有: 無	終値: ￥6,018 (2026-04-14) 時価: 6506万円帳簿差額: +2606万円	当社の重要な取引先として取引関係の維持・発展目的で保有しております。
㈱山口フィナンシャルグループ解決先: 山口フィナンシャルグループ (8418)	保有株数: 20,000株帳簿額: 3600万円相互保有: 無	終値: ￥2,705 (2026-04-14) 時価: 5409万円帳簿差額: +1809万円	資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。
㈱Liberaware 解決先: Ｌｉｂｅｒａｗａｒｅ (218A)	保有株数: 40,000株帳簿額: 1億0200万円相互保有: 無	終値: ￥1,276 (2026-04-14) 時価: 5104万円帳簿差額: -5096万円	当社営業活動への影響等を勘案し取引関係の維持・発展目的で保有しております。なお、当事業年度において保有株式の一部を売却しました。
ANAホールディングス㈱解決先: ＡＮＡホールディングス (9202)	保有株数: 10,000株帳簿額: 2800万円相互保有: 無	終値: ￥2,857 (2026-04-14) 時価: 2856万円帳簿差額: +56万円	配当利回り等を総合的に勘案し、保有しております。
㈱西日本フィナンシャルホールディングス解決先: 西日本フィナンシャルホールディングス (7189)	保有株数: 2,200株帳簿額: 500万円相互保有: 無	終値: ￥4,199 (2026-04-14) 時価: 923万円帳簿差額: +423万円	資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。
㈱スターフライヤー解決先: スターフライヤー (9206)	保有株数: 2,000株帳簿額: 400万円相互保有: 無	終値: ￥1,971 (2026-04-14) 時価: 394万円帳簿差額: -5万円	地域経済の発展における地場企業との協調のために保有しております。
㈱大分銀行解決先: 大分銀行 (8392)	保有株数: 1,670株帳簿額: 800万円相互保有: 有	終値: ￥2,173 (2026-04-14) 時価: 362万円帳簿差額: -437万円	資金調達の安定化を目的として当社取引銀行との取引関係の維持・発展のため保有しております。
川崎重工業㈱解決先: 川崎重工業 (7012)	相互保有: 無	終値: ￥3,445 (2026-04-14)	当社の重要な取引先として取引関係の維持・発展目的で保有しておりましたが、当事業年度中にすべて売却しました。
㈱ゼンリン解決先: ゼンリン (9474)	相互保有: 無	終値: ￥973 (2026-04-14)	地域経済の発展における地場企業との協調のために保有しておりましたが、当事業年度中にすべて売却しました。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 5,126,500,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 19,981,664,850円 = 0.257倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,833,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 815,500,000円 = 5,648,500,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,165,000,000円 × 0.7 = 815,500,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,648,500,000円 - 即時返済金融債務 522,000,000円 = 5,126,500,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 522,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 522,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 12,450円 × 調整後実効株式数 1,604,953株（発行済株式総数 1,793,000株 - 自己保有株式数 188,047株 = 1,604,953株、発行済株式総数 1,793,000株 - 自己保有株式数 188,047株） = 19,981,664,850円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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