6466 ＴＶＥ スタンダード 4,255円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月11日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 -
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
各種産業用バルブの開発製造販売と保守を行う企業である。バルブ事業では原子力発電所及び火力発電所向け高温高圧バルブを中心に船舶用や石油化学プラント用バルブを扱い現地修理工法を提供し、製鋼事業では鋳鋼製品を製造販売し、電気設備関連事業では原子力発電所向け電気設備工事を手掛けている。
参考銘柄： ハマイ ナガオカ 小田原エンジニアリング 岡野バルブ製造
ひと目まとめ
- 予想PER 19.19倍
業種平均 12.10倍
- 実績PER 16.70倍
業種平均 12.10倍
- PBR 0.82倍
業種平均 1.50倍
- ROE 5.2%
- 配当利回り 0.9%
- 時価総額 104億7410万円
- ネットキャッシュ比率 0.37倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,173,526,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,360,139,000円 × 0.7 - 有利子負債 102,519,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,255円 × （発行済株式総数 2,461,600株 - 自己保有株式数 115,815株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
18億5480万円
売上比 68.3%
販管費
4億8166万円
売上比 17.7%
営業利益
3億8102万円
売上比 14.0%
利益率
経常利益
4億0500万円
売上比 14.9%
純利益
2億9038万円
売上比 10.7%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 27億1749万円
- 会社予想
- 105億0000万円
- 達成率
- 25.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億8102万円
- 会社予想
- 7億0000万円
- 達成率
- 54.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億9038万円
- 会社予想
- 5億2000万円
- 達成率
- 55.8%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 27億1749万円 | 101億8374万円 | 47億2552万円 |
| 原価 | 18億5480万円 | 76億4388万円 | 36億4690万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 4億8166万円 | 19億4412万円 | 8億8748万円 |
| 営業利益 | 3億8102万円 | 5億9573万円 | 1億9113万円 |
| 税引前利益 | 4億0563万円 | 9億0925万円 | 2億6134万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億9038万円 | 5億9756万円 | 1億8014万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 原子力発電所向けバルブ製品の製造・メンテナンス（既存原発の稼働維持、新規原新規原発建設への貢献）
- 次世代燃料（水素・アンモニア）対応火力発電所向けバルブ製品の開発・供給
- 原子力発電所廃止措置（廃炉）に伴うリファインメタル事業（クリアランス金属のリサイクル）
リスク
- 電力市場（特に原子力・火力発電）の環境変化・不確実性（政策、規制、事故、燃料転換等）に伴う業績変動リスク
- 大規模自然災害（地震、津波等）による製造拠点（兵庫県尼崎市、三重県伊賀市）被災リスク
- 製品・メンテナンス上の瑕疵に起因する重大事故、賠償問題、信頼損失リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 今後の設備投資・拠点展開計画 福井県おおい町における新工場建設（安全弁事業用第1工場を2025年12月着工、2026年12月完了予定）…
- 見通し 中期経営計画2023に基づき、既存事業の深化と新たな収益基盤獲得のための事業投資を推進。 リファインメタル事業（廃炉関連）を長…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-3,833円
-190.1% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 4,255円
- 評価差
- -190.1%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -2.5%
- EBIT率
- 5.8%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.6% |
| 売上成長率 | -2.5% |
| 営業利益率 | 5.8% |
| 減価償却費率 | 3.6% |
| CAPEX比率 | 12.9% |
| 運転資本比率 | 39.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 99.3億円 | 97.7億円 | 97.0億円 | 97.1億円 | 98.1億円 |
| EBIT | 5.8億円 | 5.7億円 | 5.7億円 | 5.7億円 | 5.7億円 |
| NOPAT | 3.9億円 | 3.8億円 | 3.8億円 | 3.8億円 | 3.8億円 |
| 減価償却費 | 3.5億円 | 3.5億円 | 3.5億円 | 3.5億円 | 3.5億円 |
| CAPEX | 12.8億円 | 12.6億円 | 12.5億円 | 12.5億円 | 12.6億円 |
| 運転資本増減 | -99,695,785円 | -63,129,397円 | -28,570,917円 | 4,932,497円 | 38,273,264円 |
| FCFF | -4.4億円 | -4.7億円 | -5.0億円 | -5.3億円 | -5.7億円 |
| 現在価値 | -4.2億円 | -4.2億円 | -4.3億円 | -4.4億円 | -4.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -21.5億円
- 終価の現在価値 -114.3億円
- 企業価値 EV -135.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 84.2%
- 非事業資産を加算 47.2億円
- 有利子負債を控除 -1.3億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -89.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 2,346,000株
1株価値（現在価値） -3,833円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% | 6.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -5,651円 | -3,708円 | -2,550円 | -1,782円 | -1,236円 |
| 0.5% | -7,337円 | -4,616円 | -3,119円 | -2,173円 | -1,520円 |
| 1.0% | -9,890円 | -5,833円 | -3,833円 | -2,642円 | -1,852円 |
| 1.5% | -14,206円 | -7,547円 | -4,753円 | -3,216円 | -2,245円 |
| 2.0% | -23,078円 | -10,141円 | -5,985円 | -3,937円 | -2,717円 |
株価指標の目安
実績PER16.70倍
過去3年間レンジ
7.2724.17
PBR0.82倍
過去3年間レンジ
0.361.18
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-10）
総資産
159億7321万円
負債合計
37億4562万円
純資産
122億2759万円
資産の中身
流動資産
73億9989万円
総資産比 46.3%
- 現金及び現金同等物 21億7352万円
- 在庫（棚卸商品） 24億8782万円
- その他流動資産 27億3854万円
固定資産
85億7332万円
総資産比 53.7%
- 投資有価証券 23億6013万円
- その他固定資産 62億1318万円
負債・純資産の中身
負債
37億4562万円
- 有利子負債 1億2751万円
- その他負債 36億1810万円
純資産
122億2759万円
自己資本比率 76.6%
- 純資産 122億2759万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 119億4405万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 254.85円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 西華産業株式会社 | 21.54% |
2 | 株式会社UH Partners ２ | 7.83% |
3 | 株式会社UH Partners ３ | 7.57% |
4 | 光通信株式会社 | 7.31% |
5 | 株式会社エスアイエル | 5.27% |
6 | ＴＯＡ取引先持株会 | 4.33% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.58% |
8 | INTERACTIVE BROKERS LLC
（常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 2.56% |
9 | 株式会社SBI証券 | 2.37% |
10 | BNYM RE BNYMLB RE GPP CLIENT MONEY AND ASSETS AC
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.38% |
保有株式
保有株式
2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
三菱商事㈱
解決先: 三菱商事 (8058) | 保有株数: 309,000株
帳簿額: 10億9107万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,193 (2026-04-14)
時価: 16億0463万円
帳簿差額: +5億1355万円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 |
三菱重工業㈱
解決先: 三菱重工業 (7011) | 保有株数: 230,000株
帳簿額: 8億9217万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,749 (2026-04-14)
時価: 10億9227万円
帳簿差額: +2億0010万円 | 取引関係の維持強化のため保有しております。毎期安定的な売上取引を行っております。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 40,490株
帳簿額: 9693万円
相互保有: 無（注２） | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 1億1539万円
帳簿差額: +1846万円 | 同社子会社の三菱ＵＦＪ銀行は当社メインバンクであり、当社の財務活動円滑化 のため保有しております。 |
㈱ＩＨＩ
解決先: ＩＨＩ (7013) | 保有株数: 20,300株
帳簿額: 5602万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,293 (2026-04-14)
時価: 6684万円
帳簿差額: +1081万円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 株式分割により、株数が増加しております。（注３） |
明和産業㈱
解決先: 明和産業 (8103) | 保有株数: 76,000株
帳簿額: 6429万円
相互保有: 無 | 終値: ￥780 (2026-04-14)
時価: 5928万円
帳簿差額: -501万円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 |
日本ギア工業㈱
解決先: 日本ギア工業 (6356) | 保有株数: 25,000株
帳簿額: 1760万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,281 (2026-04-14)
時価: 3202万円
帳簿差額: +1442万円 | 当社の主要な仕入先であり、継続的な取引関係の維持強化のため保有しております。 毎期一定の仕入取引を行っております。 |
関西電力㈱
解決先: 関西電力 (9503) | 保有株数: 12,000株
帳簿額: 2542万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,539 (2026-04-14)
時価: 3046万円
帳簿差額: +504万円 | 当社の主要な取引先であり、継続的な取引関係の維持強化のため保有しております。 毎期安定的な売上取引を行っております。 |
西日本旅客鉄道㈱
解決先: 西日本旅客鉄道 (9021) | 保有株数: 10,000株
帳簿額: 3243万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,034 (2026-04-14)
時価: 3034万円
帳簿差額: -209万円 | 地域社会の発展・繁栄のため保有しております。 |
いちよし証券㈱
解決先: いちよし証券 (8624) | 保有株数: 4,620株
帳簿額: 390万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,521 (2026-04-14)
時価: 702万円
帳簿差額: +312万円 | 取引関係の維持強化のため保有しております。毎期円滑かつ安定的な金融取引を 得ております。 |
九州電力㈱
解決先: 九州電力 (9508) | 保有株数: 3,000株
帳簿額: 443万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,802 (2026-04-14)
時価: 540万円
帳簿差額: +96万円 | 当社の主要な取引先であり、継続的な取引関係の維持強化のため保有しております。 毎期安定的な売上取引を行っております。 |
㈱中北製作所
解決先: 中北製作所 (6496) | 保有株数: 200株
帳簿額: 101万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,750 (2026-04-14)
時価: 115万円
帳簿差額: +13万円 | 取引関係の維持強化のため保有していますが、保有の目的・意義が希薄化しているため縮減を検討しております。 |
西華産業㈱
解決先: 西華産業 (8061) | 相互保有: 有 | 終値: ￥3,000 (2026-04-14) | (株式が減少した理由) 相手先との協議の上、当社投資戦略に基づき、当事業年度に保有株式の全部を売却しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,723,104,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 9,981,315,175円 = 0.373倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,173,526,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,652,097,300円 = 3,825,623,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,360,139,000円 × 0.7 = 1,652,097,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,825,623,300円 - 即時返済金融債務 102,519,000円 = 3,723,104,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 102,519,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 102,519,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,255円 × 調整後実効株式数 2,345,785株（発行済株式総数 2,461,600株 - 自己保有株式数 115,815株 = 2,345,785株、発行済株式総数 2,461,600株 - 自己保有株式数 115,815株） = 9,981,315,175円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00