6378 木村化工機 スタンダード 1,352円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 12.41倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
化学工業用プラント機器の設計・製作・据付を行うエンジニアリング事業、プラント工事の施工及び保守を行う化工機事業、原子力関連機器の設計・製作を行うエネルギー・環境事業を展開し、主に化学・エネルギー産業の企業に製品とサービスを提供している。蒸発装置、蒸留装置、晶析装置、核燃料輸送容器、放射性廃棄物処理装置、EMPC方式のプラントエンジニアリング、SAF関連設備の開発及びフォレコ株式会社を通じた製造・工事など。
参考銘柄： ヒラノテクシード 電業社機械製作所 岡本工作機械製作所 テクノスマート
ひと目まとめ
- 予想PER 14.71倍
業種平均 12.10倍
- 実績PER 11.59倍
業種平均 12.10倍
- PBR 1.35倍
業種平均 1.50倍
- ROE 12.6%
- 配当利回り 3.0%
- 時価総額 278億5120万円
- ネットキャッシュ比率 0.13倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,567,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,696,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,050,000,000円 - リース負債 89,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,352円 × （発行済株式総数 20,600,000株 - 自己保有株式数 1,335,003株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
147億1700万円
売上比 77.4%
販管費
25億5200万円
売上比 13.4%
営業利益
17億4800万円
売上比 9.2%
利益率
経常利益
18億1700万円
売上比 9.6%
純利益
12億2800万円
売上比 6.5%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 190億1800万円
- 会社予想
- 255億0000万円
- 達成率
- 74.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 17億4800万円
- 会社予想
- 25億2000万円
- 達成率
- 69.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億2800万円
- 会社予想
- 18億2000万円
- 達成率
- 67.5%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 190億1800万円 | 124億5600万円 | 264億3100万円 |
| 原価 | 147億1700万円 | 97億2000万円 | 206億2200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 25億5200万円 | 15億9800万円 | 27億9600万円 |
| 営業利益 | 17億4800万円 | 11億3700万円 | 30億1200万円 |
| 税引前利益 | 18億3700万円 | 11億9800万円 | 31億8600万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 12億2800万円 | 8億0100万円 | 23億0900万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 脱炭素社会の実現に向けた省エネルギー型蒸留・蒸発装置、機器等の開発と受注拡大
- SAF（持続可能な航空燃料）の普及とサプライチェーン構築への貢献
- 原子力発電所関連機器、福島第一原子力発電所の廃炉・廃止措置関連機器、核燃料サイクル関連機器の受注拡大
リスク
- 主要な受注先（化学・繊維・医療・食品等）の経済情勢変動や設備投資計画の延期・中止
- エネルギー・環境事業（原子力分野）が国家の政策に大きく依存し、事故発生や世論変化等の外的要因で業績が影響を受ける可能性
- プラントエンジニアリング案件の規模・工期の長期化に伴う、工期遅延、コスト増加、技術的・品質上の問題発生リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 投資規模：当連結会計年度（2025年3月期）の研究開発費は272百万円（内訳：エンジニアリング事業186百万円、エネルギー・環境事業8…
- 分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,633円
+20.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,352円
- 評価差
- +20.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 7.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.3%
- EBIT率
- 11.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.4% |
| 売上成長率 | 5.3% |
| 営業利益率 | 11.4% |
| 減価償却費率 | 1.1% |
| CAPEX比率 | 2.4% |
| 運転資本比率 | 35.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 262.3億円 | 273.3億円 | 281.9億円 | 287.7億円 | 290.6億円 |
| EBIT | 29.9億円 | 31.1億円 | 32.1億円 | 32.8億円 | 33.1億円 |
| NOPAT | 20.5億円 | 21.4億円 | 22.0億円 | 22.5億円 | 22.7億円 |
| 減価償却費 | 2.9億円 | 3.0億円 | 3.1億円 | 3.2億円 | 3.2億円 |
| CAPEX | 6.2億円 | 6.5億円 | 6.7億円 | 6.9億円 | 6.9億円 |
| 運転資本増減 | -13.9億円 | 3.9億円 | 3.1億円 | 2.1億円 | 1.0億円 |
| FCFF | 31.0億円 | 13.9億円 | 15.4億円 | 16.7億円 | 18.0億円 |
| 現在価値 | 28.8億円 | 12.0億円 | 12.3億円 | 12.4億円 | 12.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 77.9億円
- 終価の現在価値 185.2億円
- 企業価値 EV 263.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 70.4%
- 非事業資産を加算 95.8億円
- 有利子負債を控除 -22.4億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 336.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 20,599,900株
1株価値（現在価値） 1,633円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.7% | 6.7% | 7.7% | 8.7% | 9.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,966円 | 1,729円 | 1,554円 | 1,419円 | 1,311円 |
| 0.5% | 2,052円 | 1,785円 | 1,591円 | 1,444円 | 1,329円 |
| 1.0% | 2,156円 | 1,849円 | 1,633円 | 1,473円 | 1,350円 |
| 1.5% | 2,285円 | 1,927円 | 1,683円 | 1,506円 | 1,372円 |
| 2.0% | 2,448円 | 2,020円 | 1,741円 | 1,544円 | 1,398円 |
株価指標の目安
実績PER11.59倍
過去3年間レンジ
5.0815.96
PBR1.35倍
過去3年間レンジ
0.591.86
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
329億9200万円
負債合計
137億1100万円
純資産
192億8100万円
資産の中身
流動資産
210億8600万円
総資産比 63.9%
- 現金及び現金同等物 45億6700万円
- 在庫（棚卸商品） 21億2700万円
- その他流動資産 143億9200万円
固定資産
119億0600万円
総資産比 36.1%
- 投資有価証券 26億9600万円
- その他固定資産 92億1000万円
負債・純資産の中身
負債
137億1100万円
- 有利子負債 31億3900万円
- その他負債 105億7200万円
純資産
192億8100万円
自己資本比率 58.4%
- 純資産 192億8100万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 191億3300万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 116.61円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 9.67% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 6.20% |
3 | 木村化工機関連グループ持株会 | 5.52% |
4 | キムラ従業員持株会 | 4.73% |
5 | 株式会社奥村組 | 4.71% |
6 | 小 林 康 眞 | 3.00% |
7 | 日本生命保険相互会社 | 2.98% |
8 | 三井住友信託銀行株式会社 | 2.91% |
9 | 光通信株式会社 | 2.78% |
10 | 木 村 孝 吉 | 2.03% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱奥村組
解決先: 奥村組 (1833) | 保有株数: 113,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億8200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,280 (2026-04-14)
時価: 7億1403万円
帳簿差額: +2億3203万円 | 取引先との関係維持、発展配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
三井住友トラストグループ㈱
解決先: 三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 78,522株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億9200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,388 (2026-04-14)
時価: 4億2307万円
帳簿差額: +1億3107万円 | 金融機関からの円滑な資金調達配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
㈱名村造船所
解決先: 名村造船所 (7014) | 保有株数: 87,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億9800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,175 (2026-04-14)
時価: 3億6322万円
帳簿差額: +1億6522万円 | 取引先との関係維持、発展配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
クリヤマホールディングス㈱
解決先: クリヤマホールディングス (3355) | 保有株数: 170,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億2500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,982 (2026-04-14)
時価: 3億3773万円
帳簿差額: +1億1273万円 | 取引先との関係維持、発展配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
理研ビタミン㈱
解決先: 理研ビタミン (4526) | 保有株数: 66,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,903 (2026-04-14)
時価: 1億9159万円
帳簿差額: +3259万円 | 取引先との関係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益当事業年度において一部株式を売却しております。 |
ニプロ㈱
解決先: ニプロ (8086) | 保有株数: 109,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億4800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,627 (2026-04-14)
時価: 1億7777万円
帳簿差額: +2977万円 | 取引先との関係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
中外炉工業㈱
解決先: 中外炉工業 (1964) | 保有株数: 40,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,275 (2026-04-14)
時価: 1億7399万円
帳簿差額: +2399万円 | 取引先との関係維持、発展配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
㈱イチネンホールディングス
解決先: イチネンホールディングス (9619) | 保有株数: 60,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,114 (2026-04-14)
時価: 1億2684万円
帳簿差額: +2684万円 | 取引先との関係維持、発展配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
㈱中北製作所
解決先: 中北製作所 (6496) | 保有株数: 21,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,750 (2026-04-14)
時価: 1億2305万円
帳簿差額: +5405万円 | 取引先との関係維持、発展配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
富士フイルムホールディングス㈱
解決先: 富士フイルムホールディングス (4901) | 保有株数: 27,060株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,109 (2026-04-14)
時価: 8412万円
帳簿差額: +812万円 | 取引先との関係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益持株会 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 3395万円
帳簿差額: +1395万円 | 金融機関からの円滑な資金調達配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
東レ㈱
解決先: 東レ (3402) | 保有株数: 24,127株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,152 (2026-04-14)
時価: 2778万円
帳簿差額: +378万円 | 取引先との関係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
日本ゼオン㈱
解決先: 日本ゼオン (4205) | 保有株数: 14,853株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,802 (2026-04-14)
時価: 2676万円
帳簿差額: +476万円 | 取引先との関係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益持株会 |
帝人㈱
解決先: 帝人 (3401) | 保有株数: 10,120株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,651 (2026-04-14)
時価: 1670万円
帳簿差額: +370万円 | 取引先との関係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
㈱大阪ソーダ
解決先: 大阪ソーダ (4046) | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,894 (2026-04-14)
時価: 947万円
帳簿差額: +147万円 | 取引先との関係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益株式分割 |
石原産業㈱
解決先: 石原産業 (4028) | 保有株数: 2,318株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,866 (2026-04-14)
時価: 664万円
帳簿差額: +264万円 | 取引先係強化による収益拡大配当利回り等を含めた当社への便益 ― |
第一生命ホールディングス㈱
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 2,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,484 (2026-04-14)
時価: 415万円
帳簿差額: +115万円 | 保険取引や事業情報収集配当利回り等を含めた当社への便益株式分割 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・尼崎工場 (兵庫県尼崎市 他)（本社・尼崎工場 (兵庫県尼崎市 他)） | セグメントの 名称: 全社(共通)、 エンジニアリング事業、エネルギー・環境事業 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 1,439
帳簿価額(百万円) 機械装 置及び 運搬具: 188
帳簿価額(百万円) 工具、 器具及 び備品: 87
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,555 (20,708)
帳簿価額(百万円) リース 資産 (有形): 35
帳簿価額(百万円) 建設 仮勘定: －
帳簿価額(百万円) 合計: 4,306 |
東海事業所 (静岡県駿東郡 長泉町他)（東海事業所 (静岡県駿東郡 長泉町他)） | セグメントの 名称: 化工機事業 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 49
帳簿価額(百万円) 機械装 置及び 運搬具: 2
帳簿価額(百万円) 工具、 器具及 び備品: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 114 (1,844)
帳簿価額(百万円) リース 資産 (有形): －
帳簿価額(百万円) 建設 仮勘定: －
帳簿価額(百万円) 合計: 170 |
東中国事業所 (岡山県 岡山市他)（東中国事業所 (岡山県 岡山市他)） | セグメントの 名称: 化工機事業 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 52
帳簿価額(百万円) 機械装 置及び 運搬具: 9
帳簿価額(百万円) 工具、 器具及 び備品: 3
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 235 (598)
帳簿価額(百万円) リース 資産 (有形): －
帳簿価額(百万円) 建設 仮勘定: －
帳簿価額(百万円) 合計: 300 |
四国事業所 (愛媛県伊予郡 松前町他)（四国事業所 (愛媛県伊予郡 松前町他)） | セグメントの 名称: 化工機事業 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 74
帳簿価額(百万円) 機械装 置及び 運搬具: 5
帳簿価額(百万円) 工具、 器具及 び備品: 5
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 362 (9,103)
帳簿価額(百万円) リース 資産 (有形): －
帳簿価額(百万円) 建設 仮勘定: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 447 |
九州事業所 (大分県大分市)（九州事業所 (大分県大分市)） | セグメントの 名称: 全社(共通)、 エンジニアリング事業、 化工機事業 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び 構築物: 107
帳簿価額(百万円) 機械装 置及び 運搬具: 53
帳簿価額(百万円) 工具、 器具及 び備品: 15
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 266 (12,948)
帳簿価額(百万円) リース 資産 (有形): －
帳簿価額(百万円) 建設 仮勘定: －
帳簿価額(百万円) 合計: 441 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,315,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 26,046,275,944円 = 0.127倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,567,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,887,200,000円 = 6,454,200,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,696,000,000円 × 0.7 = 1,887,200,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,454,200,000円 - 即時返済金融債務 3,139,000,000円 = 3,315,200,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,050,000,000円 + リース負債 89,000,000円 + 預かり金 0円 = 3,139,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,352円 × 調整後実効株式数 19,264,997株（発行済株式総数 20,600,000株 - 自己保有株式数 1,335,003株 = 19,264,997株、発行済株式総数 20,600,000株 - 自己保有株式数 1,335,003株） = 26,046,275,944円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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