4307 野村総合研究所 プライム 4,650円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年4月24日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 10.33倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業及び公共機関に対し、経営戦略立案から情報システム構築及び運用管理に至るコンサルティングサービス並びにITソリューションを提供している。コンサルティングサービス、開発・製品販売、運用サービス、商品販売の4区分の下、金融ITソリューション、産業ITソリューション、IT基盤サービスを主な報告セグメントとして展開し、共同利用型システムやBPOサービスも手掛けている。
参考銘柄： コナミグループ ＬＩＮＥヤフー 光通信 昭和システムエンジニアリング
ひと目まとめ
- 予想PER 25.62倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 28.43倍
業種平均 11.90倍
- PBR 5.27倍
業種平均 1.10倍
- ROE 22.5%
- 配当利回り 1.6%
- 時価総額 2兆7027億円
- ネットキャッシュ比率 -0.04倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 108,663,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 42,696,750,153円 × 0.7 - 有利子負債 203,189,000,000円 - リース負債 32,974,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,650円 × （発行済株式総数 581,241,511株 - 自己保有株式数 7,745,677株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
3782億6400万円
売上比 62.8%
販管費
1064億8500万円
売上比 17.7%
営業利益
1187億8000万円
売上比 19.7%
利益率
純利益
832億0100万円
売上比 13.8%
発表日 2026-01-29
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6023億3300万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1187億8000万円
- 会社予想
- 1500億0000万円
- 達成率
- 79.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 832億0100万円
- 会社予想
- 1040億0000万円
- 達成率
- 80.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 完全子会社の吸収合併に関するお知らせ PDF TDNET
- 代表取締役の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 2026年3月期 第3四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結) TDNET
- 発行登録書（株券､社債券等） EDINET
- 半期報告書－第61期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第60期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第60期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 6023億3300万円 | 3970億6500万円 | 7648億1300万円 |
| 原価 | 3782億6400万円 | 2490億4700万円 | 4895億1700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 1064億8500万円 | 698億4500万円 | 1440億7100万円 |
| 営業利益 | 1187億8000万円 | 787億9900万円 | 1349億0700万円 |
| 税引前利益 | 1195億3100万円 | 794億5600万円 | 1341億6100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 832億0100万円 | 535億6500万円 | 681億2000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の進化
- 人工知能（ＡＩ）の活用
- グローバル事業の拡大
リスク
- 競合他社との競争激化
- コンプライアンスリスク
- 情報セキュリティリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 中長期経営計画「ＮＲＩグループ中期経営計画（2023-2025）」に基づき、北米・豪州・アジアでの事業基盤拡大のためのＭ＆Ａや提携を推進
- 戦略的投資先
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
5,877円
+26.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 4,650円
- 評価差
- +26.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.6%
- EBIT率
- 17.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.7% |
| 売上成長率 | 8.6% |
| 営業利益率 | 17.6% |
| 減価償却費率 | 6.4% |
| CAPEX比率 | 6.4% |
| 運転資本比率 | 17.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 8621.7億円 | 9197.3億円 | 9637.3億円 | 9916.0億円 | 1.00兆円 |
| EBIT | 1520.8億円 | 1622.3億円 | 1699.9億円 | 1749.1億円 | 1766.6億円 |
| NOPAT | 1053.7億円 | 1124.1億円 | 1177.8億円 | 1211.9億円 | 1224.0億円 |
| 減価償却費 | 551.4億円 | 588.2億円 | 616.3億円 | 634.1億円 | 640.5億円 |
| CAPEX | 555.6億円 | 592.7億円 | 621.0億円 | 639.0億円 | 645.4億円 |
| 運転資本増減 | 244.4億円 | 102.8億円 | 78.6億円 | 49.8億円 | 17.7億円 |
| FCFF | 805.2億円 | 1016.8億円 | 1094.6億円 | 1157.3億円 | 1201.4億円 |
| 現在価値 | 771.8億円 | 934.3億円 | 964.1億円 | 977.1億円 | 972.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 4619.5億円
- 終価の現在価値 2.96兆円
- 企業価値 EV 3.42兆円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.5%
- 非事業資産を加算 1528.5億円
- 有利子負債を控除 -1900.9億円
- 少数株主持分を控除 -37.5億円
- 株主価値 3.38兆円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 574,404,611株
1株価値（現在価値） 5,877円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 8,928円 | 6,181円 | 4,706円 | 3,786円 | 3,158円 |
| 0.5% | 11,137円 | 7,127円 | 5,215円 | 4,097円 | 3,363円 |
| 1.0% | 15,016円 | 8,479円 | 5,877円 | 4,480円 | 3,608円 |
| 1.5% | 23,608円 | 10,574円 | 6,774円 | 4,963円 | 3,903円 |
| 2.0% | 0円 | 14,251円 | 8,057円 | 5,591円 | 4,267円 |
株価指標の目安
実績PER28.43倍
過去3年間レンジ
21.7739.12
PBR5.27倍
過去3年間レンジ
4.047.26
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-29）
総資産
9485億3900万円
負債合計
4429億7400万円
純資産
5055億6500万円
資産の中身
流動資産
4012億0000万円
総資産比 42.3%
- 現金及び現金同等物 1086億6300万円
- その他流動資産 2925億3700万円
固定資産
5473億3900万円
総資産比 57.7%
- その他固定資産 5473億3900万円
負債・純資産の中身
負債
4429億7400万円
- 有利子負債 2361億6300万円
- その他負債 2068億1100万円
純資産
5055億6500万円
自己資本比率 53.3%
- 純資産 5055億6500万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 4379億5900万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 163.57円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 野村ホールディングス㈱ | 20.16% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱(信託口) | 14.40% |
3 | ㈱日本カストディ銀行(信託口) | 5.43% |
4 | 日本生命保険相互会社
(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行㈱) | 4.31% |
5 | ＮＲＩグループ社員持株会 | 4.25% |
6 | 野村プロパティーズ㈱ | 2.81% |
7 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223
(常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部) | 2.51% |
8 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001
(常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部) | 2.46% |
9 | 全国共済農業協同組合連合会
(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行㈱) | 2.25% |
10 | STATE STREET BANK WEST CLIENT - TREATY 505234
(常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部) | 1.47% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱セブン＆アイ・ホールディングス
解決先: セブン＆アイ・ホールディングス (3382) | 保有株数: 9,006,522株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 194億8100万円
相互保有: 無※ | 終値: ￥1,969 (2026-04-14)
時価: 177億2933万円
帳簿差額: -17億5166万円 | [戦略投資目的] 保有目的は、a. 1.に記載のとおりです。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱リクルートホールディングス
解決先: リクルートホールディングス (6098) | 保有株数: 1,000,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 76億5700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥7,030 (2026-04-14)
時価: 70億3000万円
帳簿差額: -6億2700万円 | [戦略投資目的] 同社に対して情報システムを開発・提供しており、同社に対するソリューションの提供を通じた事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
東洋証券㈱
解決先: 東洋証券 (8614) | 保有株数: 6,860,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 34億9800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥666 (2026-04-14)
時価: 45億6876万円
帳簿差額: +10億7076万円 | [戦略投資目的] 同社に対して主に証券業務システムの運用サービスを提供しており、同サービス提供による事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
水戸証券㈱
解決先: 水戸証券 (8622) | 保有株数: 5,560,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 29億4100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥706 (2026-04-14)
時価: 39億2536万円
帳簿差額: +9億8436万円 | [戦略投資目的] 同社に対して主に証券業務システムの運用サービスを提供しており、同サービス提供による事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱セブン銀行
解決先: セブン銀行 (8410) | 保有株数: 10,000,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 28億0000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥267 (2026-04-14)
時価: 26億6500万円
帳簿差額: -1億3500万円 | [戦略投資目的] 保有目的は、a. 2.に記載のとおりです。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
アイザワ証券グループ㈱
解決先: アイザワ証券グループ (8708) | 保有株数: 1,000,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 14億8300万円
相互保有: 無※ | 終値: ￥1,591 (2026-04-14)
時価: 15億9100万円
帳簿差額: +1億0800万円 | [戦略投資目的] 同社に対して主に証券業務システムの運用サービスを提供しており、同サービス提供による事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
いちよし証券㈱
解決先: いちよし証券 (8624) | 保有株数: 879,968株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億6300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,521 (2026-04-14)
時価: 13億3843万円
帳簿差額: +6億7543万円 | [戦略投資目的] 同社に対して主に証券業務システムの運用サービスを提供しており、同サービス提供による事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱岡三証券グループ
解決先: 岡三証券グループ (8609) | 保有株数: 1,000,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億6300万円
相互保有: 無※ | 終値: ￥899 (2026-04-14)
時価: 8億9900万円
帳簿差額: +2億3600万円 | [戦略投資目的] 同社に対して主に証券業務システムの運用サービスを提供しており、同サービス提供による事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱オンワードホールディングス
解決先: オンワードホールディングス (8016) | 保有株数: 1,098,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億9400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥807 (2026-04-14)
時価: 8億8657万円
帳簿差額: +2億9257万円 | [戦略投資目的] 同社グループに対して主に運用サービスを提供しており、ソリューションの提供による事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
極東証券㈱
解決先: 極東証券 (8706) | 保有株数: 500,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7億2700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,731 (2026-04-14)
時価: 8億6550万円
帳簿差額: +1億3850万円 | [戦略投資目的] 同社に対して主に証券業務システムの運用サービスを提供しており、同サービス提供による事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱ハイマックス
解決先: ハイマックス (4299) | 保有株数: 570,240株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7億2400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,204 (2026-04-14)
時価: 6億8656万円
帳簿差額: -3743万円 | [取引先・パートナー等] 同社に対してシステム開発の委託を行っており、同社との関係の維持・強化を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱ふくおかフィナンシャルグループ
解決先: ふくおかフィナンシャルグループ (8354) | 保有株数: 40,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億5700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,549 (2026-04-14)
時価: 2億6196万円
帳簿差額: +1億0496万円 | [戦略投資目的] 同社グループに対して主に運用サービスを提供しており、同サービスを通じた事業開発を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
三菱鉛筆㈱
解決先: 三菱鉛筆 (7976) | 保有株数: 100,468株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億5400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,481 (2026-04-14)
時価: 2億4926万円
帳簿差額: -473万円 | [戦略投資目的] 同社に対して主に開発・製品販売を行っており、同社に対するソリューションの提供を通じた事業開発を図るために保有しています。当事業年度においても引き続きシステム開発に関する事業開発を継続しており、追加取得しました。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱東邦システムサイエンス
解決先: 東邦システムサイエンス (4333) | 保有株数: 368,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億5400万円
相互保有: 有 | 最新終値なし | [取引先・パートナー等] 同社に対してシステム開発の委託を行っており、同社との関係の維持・強化を図るために保有しています。保有の合理性は関連収益や資本コスト等も踏まえて総合的に検証しています。 |
㈱ラック | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | [戦略投資目的] 同社と協業で事業開発を図るために保有していましたが、当事業年度に株式公開買い付け(TOB)が実施され、同社から応募推奨があったため保有株式の全てを売却しています。 |
グローバルセキュリティエキスパート㈱
解決先: グローバルセキュリティエキスパート (4417) | 相互保有: 無 | 終値: ￥2,230 (2026-04-14) | [戦略投資目的] 同社と協業で事業開発を図るために保有していましたが、当事業年度に保有株式の全てを売却しています。 |
リンカーズ㈱
解決先: リンカーズ (5131) | 相互保有: 無 | 終値: ￥143 (2026-04-14) | [戦略投資目的] 同社と協業で事業開発を図るために保有していましたが、当事業年度に保有株式の全てを売却しています。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: IFRS
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -97,612,274,893円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 2,666,755,628,100円 = -0.037倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 108,663,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 29,887,725,107円 = 138,550,725,107円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 42,696,750,153円 × 0.7 = 29,887,725,107円
- 投資有価証券補完 = 2025-03-31有報の保有株式（時価評価可能分） 42,696,750,153円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 138,550,725,107円 - 即時返済金融債務 236,163,000,000円 = -97,612,274,893円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 203,189,000,000円 + リース負債 32,974,000,000円 + 預かり金 0円 = 236,163,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,650円 × 調整後実効株式数 573,495,834株（発行済株式総数 581,241,511株 - 自己保有株式数 7,745,677株 = 573,495,834株、発行済株式総数 581,241,511株 - 自己保有株式数 7,745,677株） = 2,666,755,628,100円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00