2911 旭松食品 スタンダード 2,251円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
大豆を主原料とする食品の製造と販売を主とする事業を展開し、国内外の消費者向けに健康志向の加工食品を提供している。子会社を通じて凍豆腐、即席みそ汁用具材、介護食の製造および中国産品の貿易・販売を行う。
参考銘柄： ユタカフーズ デルソーレ 第一屋製パン 石井食品
ひと目まとめ
- 予想PER 16.73倍
業種平均 13.90倍
- 実績PER 17.40倍
業種平均 13.90倍
- PBR 0.50倍
業種平均 1.10倍
- ROE 3.0%
- 配当利回り 2.0%
- 時価総額 42億2419万円
- ネットキャッシュ比率 0.45倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,900,882,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,154,139,000円 × 0.7 - 有利子負債 758,514,000円 - リース負債 62,691,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,251円 × （発行済株式総数 1,876,588株 - 自己保有株式数 18,620株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
42億7329万円
売上比 71.9%
販管費
15億4529万円
売上比 26.0%
営業利益
1億2552万円
売上比 2.1%
利益率
経常利益
2億3100万円
売上比 3.9%
純利益
2億2850万円
売上比 3.8%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/06 | 78億0000万円-5億0000万円 (-6.0%) | 1億0000万円-1億4000万円 (-58.3%) | 2億0000万円-1億2000万円 (-37.5%) | 2億5000万円+1000万円 (+4.2%) | 134.56円+5.39円 (+4.2%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 59億4411万円
- 会社予想
- 78億0000万円
- 達成率
- 76.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億2552万円
- 会社予想
- 1億0000万円
- 達成率
- 125.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億2850万円
- 会社予想
- 2億5000万円
- 達成率
- 91.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 59億4411万円 | 36億3342万円 | 80億1756万円 |
| 原価 | 42億7329万円 | 26億2019万円 | 57億3047万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 15億4529万円 | 9億8649万円 | 20億6128万円 |
| 営業利益 | 1億2552万円 | 2674万円 | 2億2581万円 |
| 税引前利益 | 3億7948万円 | 9271万円 | 3億0540万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億2850万円 | 6192万円 | 2億3881万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 医療用食材（介護・病院向けのえん下困難者用食品）の事業拡大
- 凍豆腐の健康機能性（レジスタントプロテインなど）の研究・訴求と国内外での市場活性化
- 加工食品（即席みそ汁等）における新商品開発と販売チャネルの拡大
リスク
- 食の安全性
- 主要原材料等
- 財政状態等の大幅な変動
投資 / M&A / 資本配分
- 投資の重点分野
- 設備投資計画：高森工場で生産能力向上を目的とした製品製造設備の新設を計画（投資予定額：140百万円、2025年4月着手、8月完了予定）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,615円
+16.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,251円
- 評価差
- +16.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 2.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -0.6%
- EBIT率
- 0.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 2.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.3% |
| 売上成長率 | -0.6% |
| 営業利益率 | 0.7% |
| 減価償却費率 | 6.2% |
| CAPEX比率 | 5.7% |
| 運転資本比率 | 32.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 72.2億円 | 72.0億円 | 72.2億円 | 72.6億円 | 73.3億円 |
| EBIT | 53,142,757円 | 53,022,795円 | 53,119,744円 | 53,433,906円 | 53,968,245円 |
| NOPAT | 39,159,327円 | 39,070,931円 | 39,142,370円 | 39,373,867円 | 39,767,605円 |
| 減価償却費 | 4.5億円 | 4.5億円 | 4.5億円 | 4.5億円 | 4.5億円 |
| CAPEX | 4.1億円 | 4.1億円 | 4.1億円 | 4.1億円 | 4.2億円 |
| 運転資本増減 | -57,279,123円 | -5,341,077円 | 4,316,479円 | 13,987,507円 | 23,790,518円 |
| FCFF | 1.3億円 | 82,850,966円 | 73,335,132円 | 64,123,352円 | 55,101,450円 |
| 現在価値 | 1.3億円 | 78,786,933円 | 68,005,965円 | 57,986,843円 | 48,590,860円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 3.8億円
- 終価の現在価値 31.7億円
- 企業価値 EV 35.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.2%
- 非事業資産を加算 22.0億円
- 有利子負債を控除 -8.2億円
- 少数株主持分を控除 -70,486,000円
- 株主価値 48.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 1,857,988株
1株価値（現在価値） 2,615円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 0.5% | 1.5% | 2.5% | 3.5% | 4.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 8,475円 | 3,454円 | 2,377円 | 1,908円 | 1,645円 |
| 0.5% | 0円 | 4,116円 | 2,467円 | 1,900円 | 1,613円 |
| 1.0% | 0円 | 5,986円 | 2,615円 | 1,890円 | 1,573円 |
| 1.5% | 0円 | 0円 | 2,903円 | 1,875円 | 1,520円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 3,721円 | 1,849円 | 1,446円 |
株価指標の目安
実績PER17.40倍
過去3年間レンジ
17.2618.41
PBR0.50倍
過去3年間レンジ
0.500.53
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
106億1867万円
負債合計
22億8497万円
純資産
83億3369万円
資産の中身
流動資産
52億2993万円
総資産比 49.3%
- 現金及び現金同等物 19億0088万円
- 在庫（棚卸商品） 15億0729万円
- その他流動資産 18億2174万円
固定資産
53億8874万円
総資産比 50.7%
- 投資有価証券 11億5413万円
- その他固定資産 42億3460万円
負債・純資産の中身
負債
22億8497万円
- 有利子負債 8億2120万円
- その他負債 14億6377万円
純資産
83億3369万円
自己資本比率 78.5%
- 純資産 83億3369万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 82億6579万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 129.34円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社八十二銀行 | 4.84% |
2 | 木 下 博 隆 | 3.02% |
3 | 赤 羽 源一郎 | 3.02% |
4 | 国分西日本株式会社 | 2.96% |
5 | 藤徳物産株式会社 | 2.96% |
6 | 佐 々 木 寛 雄 | 2.92% |
7 | 株式会社大乾 | 2.42% |
8 | 株式会社日阪製作所 | 2.30% |
9 | 株式会社ホワイトフーズ | 1.94% |
10 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 1.62% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱八十二銀行
解決先: 八十二長野銀行 (8359) | 保有株数: 301,224株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億1809万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,068 (2026-04-14)
時価: 6億2278万円
帳簿差額: +3億0468万円 | 主要な取引金融機関であり、長期安定的な関係が必要なため。 |
㈱日阪製作所
解決先: 日阪製作所 (6247) | 保有株数: 117,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億1583万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,708 (2026-04-14)
時価: 1億9983万円
帳簿差額: +8400万円 | 当社が使用する製造設備のメーカーであり、長期安定的な関係が必要なため。 |
エイチ・ツー・オーリテイリング㈱
解決先: エイチ・ツー・オー リテイリング (8242) | 保有株数: 32,723株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7398万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,521 (2026-04-14)
時価: 8247万円
帳簿差額: +849万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※2、※4 |
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 26,780株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5385万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 7632万円
帳簿差額: +2246万円 | 主要な取引金融機関であり、長期安定的な関係が必要なため。※3 |
加藤産業㈱
解決先: 加藤産業 (9869) | 保有株数: 6,050株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2982万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,670 (2026-04-14)
時価: 4035万円
帳簿差額: +1052万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため |
㈱バローホールディングス
解決先: バローホールディングス (9956) | 保有株数: 9,504株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2271万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,855 (2026-04-14)
時価: 3663万円
帳簿差額: +1392万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。 |
㈱ライフコーポレーション
解決先: ライフコーポレーション (8194) | 保有株数: 12,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2319万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,659 (2026-04-14)
時価: 3190万円
帳簿差額: +871万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため※5 |
伊藤忠食品㈱
解決先: 伊藤忠食品 (2692) | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1504万円
相互保有: 有 | 終値: ￥12,910 (2026-04-14)
時価: 2582万円
帳簿差額: +1078万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。 |
第一生命ホールディングス㈱
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 10,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1223万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,484 (2026-04-14)
時価: 1602万円
帳簿差額: +378万円 | 当社の主要な保険取引先であり、長期安定的な関係が必要なため。※3、※5 |
㈱オークワ
解決先: オークワ (8217) | 保有株数: 14,073株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1210万円
相互保有: 無 | 終値: ￥784 (2026-04-14)
時価: 1103万円
帳簿差額: -106万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※2 |
理研ビタミン㈱
解決先: 理研ビタミン (4526) | 保有株数: 3,740株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 904万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,903 (2026-04-14)
時価: 1085万円
帳簿差額: +181万円 | 当社の主要な原材料仕入先であり、安定的な関係が必要なため。※2 |
㈱セブン&アイ・ホールディングス
解決先: セブン＆アイ・ホールディングス (3382) | 保有株数: 5,309株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1148万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,969 (2026-04-14)
時価: 1045万円
帳簿差額: -103万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※2 |
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス㈱
解決先: ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス (3222) | 保有株数: 7,355株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 606万円
相互保有: 無 | 終値: ￥909 (2026-04-14)
時価: 668万円
帳簿差額: +61万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※4 |
㈱リテールパートナーズ
解決先: リテールパートナーズ (8167) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 538万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,345 (2026-04-14)
時価: 538万円
帳簿差額: -8,000円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。 |
㈱トーホー
解決先: トーホー (8142) | 保有株数: 2,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 975万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,322 (2026-04-14)
時価: 370万円
帳簿差額: -605万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。 |
㈱エコス
解決先: エコス (7520) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 217万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,445 (2026-04-14)
時価: 244万円
帳簿差額: +26万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。 |
セイノーホールディングス㈱
解決先: セイノーホールディングス (9076) | 保有株数: 810株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 186万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,488 (2026-04-14)
時価: 201万円
帳簿差額: +14万円 | 当社の主要な物流業務委託先であり、安定的な関係が必要なため。※3。 |
㈱Olympicグループ
解決先: Ｏｌｙｍｐｉｃグループ (8289) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 43万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,125 (2026-04-14)
時価: 112万円
帳簿差額: +69万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。 |
ＯＵＧホールディングス㈱
解決先: ＯＵＧホールディングス (8041) | 保有株数: 100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 32万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,995 (2026-04-14)
時価: 39万円
帳簿差額: +7万円 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。 |
㈱マルイチ産商 | 保有株数: 21,638株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2380万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※2 |
セントラルフォレストグループ㈱ | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1545万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※3 |
㈱関西フードマーケット | 相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※4 |
㈱いなげや | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社の主要な販売先であり、安定的な関係が必要なため。※4 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
食料品 事業（本社他 (中国青島市)） | 設備の内容: 食料品 製造設備
従業員数 (人): 58 | 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): - {20,000}
帳簿価額(千円) 建物: 138,181
帳簿価額(千円) 構築物: 7,587
帳簿価額(千円) 機械及び装置: 35,624
帳簿価額(千円) その他: 11,885
帳簿価額(千円) 合計: 193,279 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,887,574,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,182,285,968円 = 0.451倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,900,882,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 807,897,300円 = 2,708,779,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,154,139,000円 × 0.7 = 807,897,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,708,779,300円 - 即時返済金融債務 821,205,000円 = 1,887,574,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 758,514,000円 + リース負債 62,691,000円 + 預かり金 0円 = 821,205,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,251円 × 調整後実効株式数 1,857,968株（発行済株式総数 1,876,588株 - 自己保有株式数 18,620株 = 1,857,968株、発行済株式総数 1,876,588株 - 自己保有株式数 18,620株） = 4,182,285,968円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00