2335 キューブシステム プライム 1,032円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月7日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 16.42倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
顧客企業の情報化を支援するシステムインテグレーションサービス、システムアウトソーシングサービス及びプロフェッショナルサービスを提供している。デジタルビジネス、SIビジネス及びエンハンスビジネスの３つのビジネスモデルにより顧客のビジネス変革とシステム価値向上を支援する。
参考銘柄： クロスキャット ＢＳＮメディアホールディングス ユニリタ ハイマックス
ひと目まとめ
- 予想PER 12.74倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 12.31倍
業種平均 11.90倍
- PBR 1.40倍
業種平均 1.10倍
- ROE 12.0%
- 配当利回り 4.1%
- 時価総額 162億5400万円
- ネットキャッシュ比率 0.50倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,736,000,000円 + 有価証券 99,000,000円 + 投資有価証券 1,836,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 230,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,032円 × （発行済株式総数 15,750,000株 - 自己保有株式数 572,934株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
104億9700万円
売上比 76.3%
販管費
21億2500万円
売上比 15.4%
営業利益
11億3600万円
売上比 8.3%
利益率
経常利益
11億5900万円
売上比 8.4%
純利益
10億7700万円
売上比 7.8%
発表日 2026-02-04
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 137億5900万円
- 会社予想
- 195億0000万円
- 達成率
- 70.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億3600万円
- 会社予想
- 17億5000万円
- 達成率
- 64.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 10億7700万円
- 会社予想
- 12億2000万円
- 達成率
- 88.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 137億5900万円 | 91億4200万円 | 183億5100万円 |
| 原価 | 104億9700万円 | 69億6400万円 | 144億0300万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 21億2500万円 | 14億4700万円 | 25億6600万円 |
| 営業利益 | 11億3600万円 | 7億3000万円 | 13億8000万円 |
| 税引前利益 | 16億1700万円 | 8億3900万円 | 17億7100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 10億7700万円 | 5億5500万円 | 12億6100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- デジタルビジネス
- エンハンスビジネス
- 人的資本サービス「H・CUBiC」
リスク
- 特定の取引先（野村総合研究所グループ、富士通グループ）への販売実績の依存度が高い（合計72.5%）
- IT人材の慢性的な不足、計画通りの人材確保の失敗、人材流出による生産性低下
- プロジェクトの品質・損益管理リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 出資・投資の見通し
- 人的資本サービス「H・CUBiC」の開発投資
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,710円
+162.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,032円
- 評価差
- +162.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.5%
- EBIT率
- 7.5%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.8% |
| 売上成長率 | 5.5% |
| 営業利益率 | 7.5% |
| 減価償却費率 | 0.3% |
| CAPEX比率 | 0.2% |
| 運転資本比率 | -4.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 193.0億円 | 201.5億円 | 208.1億円 | 212.5億円 | 214.7億円 |
| EBIT | 14.5億円 | 15.2億円 | 15.6億円 | 16.0億円 | 16.1億円 |
| NOPAT | 10.0億円 | 10.5億円 | 10.8億円 | 11.1億円 | 11.2億円 |
| 減価償却費 | 59,940,989円 | 62,583,628円 | 64,631,670円 | 66,012,361円 | 66,672,484円 |
| CAPEX | 41,012,256円 | 42,820,377円 | 44,221,669円 | 45,166,352円 | 45,618,015円 |
| 運転資本増減 | -42,585,430円 | -35,736,551円 | -27,695,793円 | -18,671,156円 | -8,926,889円 |
| FCFF | 10.7億円 | 11.0億円 | 11.3億円 | 11.5億円 | 11.5億円 |
| 現在価値 | 10.2億円 | 10.2億円 | 10.0億円 | 9.7億円 | 9.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 49.4億円
- 終価の現在価値 293.3億円
- 企業価値 EV 342.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.6%
- 非事業資産を加算 86.3億円
- 有利子負債を控除 -2.3億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 426.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 15,747,200株
1株価値（現在価値） 2,710円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% | 6.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,793円 | 2,777円 | 2,243円 | 1,914円 | 1,691円 |
| 0.5% | 4,681円 | 3,151円 | 2,445円 | 2,039円 | 1,774円 |
| 1.0% | 6,302円 | 3,694円 | 2,710円 | 2,193円 | 1,874円 |
| 1.5% | 10,198円 | 4,555円 | 3,073円 | 2,389円 | 1,995円 |
| 2.0% | 0円 | 6,126円 | 3,599円 | 2,646円 | 2,145円 |
株価指標の目安
実績PER12.31倍
過去3年間レンジ
10.8014.76
PBR1.40倍
過去3年間レンジ
1.231.68
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-04）
総資産
146億4700万円
負債合計
34億7400万円
純資産
111億7300万円
資産の中身
流動資産
101億9000万円
総資産比 69.6%
- 現金及び現金同等物 67億3600万円
- 在庫（棚卸商品） 1600万円
- その他流動資産 34億3800万円
固定資産
44億5700万円
総資産比 30.4%
- 投資有価証券 18億3600万円
- その他固定資産 26億2100万円
負債・純資産の中身
負債
34億7400万円
- 有利子負債 2億3000万円
- その他負債 32億4400万円
純資産
111億7300万円
自己資本比率 76.3%
- 純資産 111億7300万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 108億7500万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 83.81円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社野村総合研究所 | 20.20% |
2 | キューブシステム従業員持株会 | 9.29% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社
（信託口） | 7.64% |
4 | 﨑山 收 | 6.01% |
5 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社
（役員報酬ＢＩＰ信託口・75824口） | 3.31% |
6 | 小貫 明美 | 2.55% |
7 | 内田 敏雄 | 1.31% |
8 | 佐藤 俊郁 | 1.26% |
9 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社
（株式付与ＥＳＯＰ信託口・80049口） | 1.07% |
10 | 﨑山 美歌 | 0.96% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
富士通(株)
解決先: 富士通 (6702) | 保有株数: 138,188株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億0700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,481 (2026-04-14)
時価: 4億8103万円
帳簿差額: +7403万円 | 当社グループの事業における主要取引先として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握および情報収集のために保有。良好な関係構築を目的とした取引先持株会における累積投資により増加。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)野村総合研究所
解決先: 野村総合研究所 (4307) | 保有株数: 58,463株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億8200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,650 (2026-04-14)
時価: 2億7185万円
帳簿差額: -1014万円 | 業務提携先との株式持合および、当社グループの事業における主要取引先として、関係の強化によるマーケット拡大のために保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)トリプルアイズ
解決先: トリプルアイズ (5026) | 保有株数: 300,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億1600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥665 (2026-04-14)
時価: 1億9950万円
帳簿差額: -1億1650万円 | 資本・業務提携先としての関係強化による取引の拡大を目的として保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
イオン(株)
解決先: イオン (8267) | 保有株数: 50,245株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,722 (2026-04-14)
時価: 8649万円
帳簿差額: -1億0150万円 | 当社グループの事業における主要取引先の親会社として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握および情報収集のために保有。良好な関係構築を目的とした取引先持株会における累積投資により増加。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 543万円
帳簿差額: +243万円 | 当社グループの事業における主要取引先として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握および情報収集のために保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)ハイマックス
解決先: ハイマックス (4299) | 保有株数: 2,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,204 (2026-04-14)
時価: 288万円
帳簿差額: -11万円 | 同業他社の情報収集および、ビジネスモデルや事業戦略、財務指標等のベンチマークとして保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)かんぽ生命保険
解決先: かんぽ生命保険 (7181) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,625 (2026-04-14)
時価: 162万円
帳簿差額: -137万円 | 当社グループの事業における主要取引先の親会社として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握および情報収集のために保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)ＮＳＤ
解決先: ＮＳＤ (9759) | 保有株数: 200株
基準日: 2025-03-31
相互保有: 無 | 終値: ￥2,787 (2026-04-14)
時価: 55万円 | 同業他社の情報収集および、ビジネスモデルや事業戦略、財務指標等のベンチマークとして保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
コムチュア（株）
解決先: コムチュア (3844) | 保有株数: 200株
基準日: 2025-03-31
相互保有: 無 | 終値: ￥1,365 (2026-04-14)
時価: 27万円 | 同業他社の情報収集および、ビジネスモデルや事業戦略、財務指標等のベンチマークとして保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)ＤＴＳ
解決先: ＤＴＳ (9682) | 保有株数: 200株
基準日: 2025-03-31
相互保有: 無 | 終値: ￥1,059 (2026-04-14)
時価: 21万円 | 同業他社の情報収集および、ビジネスモデルや事業戦略、財務指標等のベンチマークとして保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)東邦システムサイエンス
解決先: 東邦システムサイエンス (4333) | 保有株数: 3,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 300万円
相互保有: 無 | 最新終値なし | 同業他社の情報収集および、ビジネスモデルや事業戦略、財務指標等のベンチマークとして保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)ＮＴＴデータグループ | 保有株数: 500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 100万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社グループの事業における主要取引先として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握および情報収集のために保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
(株)クレスコ （注） | 保有株数: 400株
基準日: 2025-03-31
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 同業他社の情報収集および、ビジネスモデルや事業戦略、財務指標等のベンチマークとして保有。上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有意義の妥当性を確認しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都品川区）（本社 （東京都品川区）） | セグメントの名称: システムソリューション・サービス
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額（百万円） 建物: 25
帳簿価額（百万円） 器具備品: 17
帳簿価額（百万円） その他: 3
帳簿価額（百万円） 合計: 45 |
西日本ソリューション事業本部 (大阪市中央区)（西日本ソリューション事業本部 (大阪市中央区)） | セグメントの名称: システムソリューション・サービス
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額（百万円） 建物: 4
帳簿価額（百万円） 器具備品: 2
帳簿価額（百万円） その他: -
帳簿価額（百万円） 合計: 6 |
名古屋オフィス (名古屋市中区)（名古屋オフィス (名古屋市中区)） | セグメントの名称: システムソリューション・サービス
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額（百万円） 建物: -
帳簿価額（百万円） 器具備品: 0
帳簿価額（百万円） その他: -
帳簿価額（百万円） 合計: 0 |
福岡オフィス (福岡市博多区)（福岡オフィス (福岡市博多区)） | セグメントの名称: システムソリューション・サービス
設備の内容: 業務施設 | 帳簿価額（百万円） 建物: 15
帳簿価額（百万円） 器具備品: 4
帳簿価額（百万円） その他: -
帳簿価額（百万円） 合計: 20 |
本社 （札幌市中央区）（本社 （札幌市中央区）） | セグメントの名称: システムソリューション・サービス
設備の内容: 事業施設 | 帳簿価額（百万円） 建物: 34
帳簿価額（百万円） 器具備品: 6
帳簿価額（百万円） その他: -
帳簿価額（百万円） 合計: 40 |
本社 (ベトナム 社会主義共和国 ホーチミン市)（本社 (ベトナム 社会主義共和国 ホーチミン市)） | セグメントの名称: システムソリューション・サービス
設備の内容: 事業施設 | 帳簿価額（百万円） 建物: 15
帳簿価額（百万円） 器具備品: 2
帳簿価額（百万円） その他: -
帳簿価額（百万円） 合計: 17 |
本社 (中華人民共和国上海市)（本社 (中華人民共和国上海市)） | セグメントの名称: システムソリューション・サービス
設備の内容: コンピュータ 周辺機器 | 帳簿価額（百万円） 建物: -
帳簿価額（百万円） 器具備品: 0
帳簿価額（百万円） その他: -
帳簿価額（百万円） 合計: 0 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 7,890,200,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 15,662,732,112円 = 0.504倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,736,000,000円 + 有価証券 99,000,000円 + 投資有価証券調整後額 1,285,200,000円 = 8,120,200,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,836,000,000円 × 0.7 = 1,285,200,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 8,120,200,000円 - 即時返済金融債務 230,000,000円 = 7,890,200,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 230,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 230,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,032円 × 調整後実効株式数 15,177,066株（発行済株式総数 15,750,000株 - 自己保有株式数 572,934株 = 15,177,066株、発行済株式総数 15,750,000株 - 自己保有株式数 572,934株） = 15,662,732,112円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00