3844 コムチュア プライム 1,365円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 10.17倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業向けに情報技術を活用したシステムのコンサルティング、構築、保守運用および教育サービスを提供するデジタルソリューションパートナーである。クラウドソリューション事業ではMicrosoftやSalesforceとの連携によるCRM導入、デジタルソリューション事業ではGoogle CloudやDatabricksを活用したデータ分析基盤構築、ビジネスソリューション事業ではSAPやSuccessFactorsによるERP構築、プラットフォーム・運用サービス事業ではKubernetesやCiscoを基盤としたハイブリッドクラウド運用、デジタルラーニング事業ではベンダー資格取得研修を展開している。
参考銘柄： ＴＤＣソフト アイネス アルファシステムズ 日本システム技術
ひと目まとめ
- 予想PER 13.09倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 13.77倍
業種平均 11.90倍
- PBR 2.24倍
業種平均 1.10倍
- ROE 17.9%
- 配当利回り 3.7%
- 時価総額 440億0978万円
- ネットキャッシュ比率 0.27倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 11,598,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 359,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 200,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,365円 × （発行済株式総数 32,241,600株 - 自己保有株式数 348,372株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
222億6100万円
売上比 79.4%
販管費
26億1200万円
売上比 9.3%
営業利益
31億6700万円
売上比 11.3%
利益率
経常利益
31億8000万円
売上比 11.3%
純利益
21億3900万円
売上比 7.6%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 280億4100万円
- 会社予想
- 400億0000万円
- 達成率
- 70.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 31億6700万円
- 会社予想
- 50億0000万円
- 達成率
- 63.3%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 21億3900万円
- 会社予想
- 33億2500万円
- 達成率
- 64.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 株主優待の一部内容変更（優待品目の変更）に関するお知らせ PDF TDNET
- 連結子会社の吸収合併（簡易合併・略式合併）に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 2026年3月期 第3四半期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第42期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第41期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第41期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 280億4100万円 | 186億5200万円 | 363億4100万円 |
| 原価 | 222億6100万円 | 147億7900万円 | 281億0500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 26億1200万円 | 17億9600万円 | 36億0400万円 |
| 営業利益 | 31億6700万円 | 20億7700万円 | 46億3000万円 |
| 税引前利益 | 31億8000万円 | 20億7900万円 | 45億8600万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 21億3900万円 | 14億0100万円 | 31億6000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- デジタル領域全般の売上構成比を現在の70%から80%以上へ引き上げる目標
- Microsoft、Salesforce、SAP、データ分析の4つの成長領域へのリソースシフトを推進
- クラウドソリューション事業（Microsoft、Salesforce、ServiceNowなど）の導入支援
リスク
- 収益の認識基準とプロジェクトの採算管理に関するリスク（請負契約における見積不確実性、開発期間超過等）
- デファクトスタンダード製品への依存度が高いこと（Salesforce、Microsoft、SAP等）
- 保守及び運用サービスにおける顧客契約変更・終了に伴う余剰人員リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 成長加速のための戦略としてM&Aに積極的に取り組み、成長スピードの加速を図る
- 中期経営計画（2026年3月期〜2028年3月期）でM&A投資額を50〜120億円（通算）と目標設定
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,492円
+82.5% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,365円
- 評価差
- +82.5%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 14.9%
- EBIT率
- 11.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.9% |
| 売上成長率 | 14.9% |
| 営業利益率 | 11.1% |
| 減価償却費率 | 0.5% |
| CAPEX比率 | 2.5% |
| 運転資本比率 | 14.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 428.5億円 | 477.4億円 | 515.3億円 | 538.3億円 | 543.7億円 |
| EBIT | 47.8億円 | 53.2億円 | 57.4億円 | 60.0億円 | 60.6億円 |
| NOPAT | 32.5億円 | 36.2億円 | 39.1億円 | 40.9億円 | 41.3億円 |
| 減価償却費 | 2.1億円 | 2.3億円 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 |
| CAPEX | 10.7億円 | 11.9億円 | 12.9億円 | 13.5億円 | 13.6億円 |
| 運転資本増減 | 12.9億円 | 7.2億円 | 5.6億円 | 3.4億円 | 78,956,624円 |
| FCFF | 11.0億円 | 19.4億円 | 23.2億円 | 26.6億円 | 29.5億円 |
| 現在価値 | 10.4億円 | 17.6億円 | 20.0億円 | 21.9億円 | 23.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 93.1億円
- 終価の現在価値 581.4億円
- 企業価値 EV 674.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.2%
- 非事業資産を加算 122.1億円
- 有利子負債を控除 -2.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 794.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 31,893,600株
1株価値（現在価値） 2,492円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% | 7.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,405円 | 2,622円 | 2,152円 | 1,839円 | 1,616円 |
| 0.5% | 3,919円 | 2,880円 | 2,303円 | 1,936円 | 1,682円 |
| 1.0% | 4,687円 | 3,225円 | 2,492円 | 2,051円 | 1,758円 |
| 1.5% | 5,964円 | 3,706円 | 2,734円 | 2,193円 | 1,849円 |
| 2.0% | 8,498円 | 4,426円 | 3,056円 | 2,369円 | 1,957円 |
株価指標の目安
実績PER13.77倍
過去3年間レンジ
13.6522.42
PBR2.24倍
過去3年間レンジ
2.223.64
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
255億9300万円
負債合計
61億4600万円
純資産
194億4700万円
資産の中身
流動資産
190億8400万円
総資産比 74.6%
- 現金及び現金同等物 115億9800万円
- 在庫（棚卸商品） 3億2400万円
- その他流動資産 71億6200万円
固定資産
65億0900万円
総資産比 25.4%
- 投資有価証券 3億5900万円
- その他固定資産 61億5000万円
負債・純資産の中身
負債
61億4600万円
- 有利子負債 2億0000万円
- その他負債 59億4600万円
純資産
194億4700万円
自己資本比率 76%
- 純資産 194億4700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 184億6800万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 99.12円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社コム | 20.51% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 10.73% |
3 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)(常任代理人名 株式会社三菱ＵＦＪ銀行) | 3.63% |
4 | コムチュア社員持株会 | 3.58% |
5 | JP JPMSE LUX RE UBS AG LONDON BRANCH EQ CO(常任代理人名 株式会社三菱ＵＦＪ銀行) | 3.32% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.88% |
7 | 伊藤忠商事株式会社 | 2.82% |
8 | MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人名 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社) | 2.70% |
9 | モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 | 2.48% |
10 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT(常任代理人名 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 1.86% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都品川区)（本社 (東京都品川区)） | 設備の内容: 本社設備
従業員数 (名): 1,373 | 帳簿価額(百万円) 建物: 299
帳簿価額(百万円) 車両 運搬具: 4
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 87
帳簿価額(百万円) その他: 949
帳簿価額(百万円) 合計: 1,340 |
有明事業所 (東京都江東区)（有明事業所 (東京都江東区)） | 設備の内容: 支店設備
従業員数 (名): 1 | 帳簿価額(百万円) 建物: 122
帳簿価額(百万円) 車両 運搬具: -
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 47
帳簿価額(百万円) その他: -
帳簿価額(百万円) 合計: 170 |
大阪事業所 (大阪市北区)（大阪事業所 (大阪市北区)） | 設備の内容: 支店設備
従業員数 (名): 64 | 帳簿価額(百万円) 建物: 122
帳簿価額(百万円) 車両 運搬具: -
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 52
帳簿価額(百万円) その他: -
帳簿価額(百万円) 合計: 174 |
名古屋事業所 (名古屋市西区)（名古屋事業所 (名古屋市西区)） | 設備の内容: 支店設備
従業員数 (名): 29 | 帳簿価額(百万円) 建物: 36
帳簿価額(百万円) 車両 運搬具: -
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 10
帳簿価額(百万円) その他: -
帳簿価額(百万円) 合計: 46 |
福岡事業所 (福岡市博多区)（福岡事業所 (福岡市博多区)） | 設備の内容: 支店設備
従業員数 (名): 1 | 帳簿価額(百万円) 建物: 0
帳簿価額(百万円) 車両 運搬具: -
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: -
帳簿価額(百万円) その他: -
帳簿価額(百万円) 合計: 0 |
有明事業所 (東京都江東区)（有明事業所 (東京都江東区)） | 設備の内容 事務所: 事務所 | - |
大阪事業所 (大阪市北区)（大阪事業所 (大阪市北区)） | 設備の内容 事務所: 事務所 | - |
名古屋事業所 (名古屋市西区)（名古屋事業所 (名古屋市西区)） | 設備の内容 事務所: 事務所 | - |
福岡事業所 (福岡市博多区)（福岡事業所 (福岡市博多区)） | 設備の内容 事務所: 事務所 | - |
本社 (東京都品川区) 他１事業所（本社 (東京都品川区) 他１事業所） | 設備の内容: 本社設備
従業員数 (名): 312 | 帳簿価額(百万円) 建物: -
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 5
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 5 |
本社 (東京都品川区) 他２事業所（本社 (東京都品川区) 他２事業所） | 設備の内容: 本社設備
従業員数 (名): 112 | 帳簿価額(百万円) 建物: 30
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 10
帳簿価額(百万円) その他: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 43 |
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)） | 設備の内容: 本社設備
従業員数 (名): 81 | 帳簿価額(百万円) 建物: 34
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 1
帳簿価額(百万円) その他: 21
帳簿価額(百万円) 合計: 57 |
有明事業所 (東京都江東区)（有明事業所 (東京都江東区)） | 設備の内容 事務所: 事務所 | - |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 11,649,300,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 43,534,256,220円 = 0.268倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 11,598,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 251,300,000円 = 11,849,300,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 359,000,000円 × 0.7 = 251,300,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 11,849,300,000円 - 即時返済金融債務 200,000,000円 = 11,649,300,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 200,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 200,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,365円 × 調整後実効株式数 31,893,228株（発行済株式総数 32,241,600株 - 自己保有株式数 348,372株 = 31,893,228株、発行済株式総数 32,241,600株 - 自己保有株式数 348,372株） = 43,534,256,220円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00