4323 日本システム技術 プライム 2,029円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日

日足チャート

日本システム技術 (4323)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 0.68倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

情報システムの開発及び保守運用を行う企業である。DX＆SI事業、パッケージ事業、医療ビッグデータ事業、グローバル事業の4事業を展開し、「GAKUEN RX」シリーズ、「BankNeo」、「JMICS」、「iBss」、「AGHRM」等の製品・サービスを提供している。

https://www.jast.jp/

参考銘柄： コムチュア アイネス アイティフォー じげん

ひと目まとめ

  • 予想PER 18.11倍

    業種平均 11.90倍

  • 実績PER 20.45倍

    業種平均 11.90倍

  • PBR 3.23倍

    業種平均 1.10倍

  • ROE 17.8%
  • 配当利回り 1.7%
  • 時価総額 503億9411万円
  • ネットキャッシュ比率 0.20倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 9,067,595,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,733,923,000円 × 0.7 - 有利子負債 57,635,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,029円 × （発行済株式総数 24,836,920株 - 自己保有株式数 117,917株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期 第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比（前年同粒度なし） ―
228億0330万円
原価
164億2481万円 売上比 72.0%
販管費
37億5495万円 売上比 16.5%
営業利益
26億2352万円 売上比 11.5%
利益率
経常利益
27億1000万円 売上比 11.9%
純利益
17億6001万円 売上比 7.7%
発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.3%
累計実績
228億0330万円
会社予想
320億0000万円
達成率
71.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.1%
累計実績
26億2352万円
会社予想
35億9000万円
達成率
73.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

63.5%
累計実績
17億6001万円
会社予想
27億7000万円
達成率
63.5%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q 実績 / 開示日 2025-11-13 2026年3月期 中間 実績 / 開示日 2025-06-27 2025年3月期 通期
売上収益 228億0330万円 149億2915万円 293億2494万円
原価 164億2481万円 106億3107万円 210億5252万円
販売費ならびに一般管理費 37億5495万円 26億0491万円 50億8403万円
営業利益 26億2352万円 16億9316万円 31億8839万円
税引前利益 26億8523万円 16億9661万円 32億6409万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 17億6001万円 11億0662万円 24億4345万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 1.7%
  • 配当金 35.0円/株

    会社予想

  • 配当性向 31.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • DX＆SI事業における、金融・保険・証券業、通信業、製造業向けの大型案件の獲得と高付加価値ビジネス領域の拡大
  • パッケージ事業における、戦略的大学経営システム「GAKUEN」シリーズの機能強化、教育ビッグデータビジネス、文教DXの展開
  • パッケージ事業における、金融機関向け情報系統合パッケージ「BankNeo」のクラウド化推進と地域DX市場の拡張

リスク

  • 不採算案件の発生や製品・サービスの瑕疵等に係るリスク（システム要件の定義不足、見積精度不良、品質保証要求の高まり）
  • 情報管理並びにその他不正、過失等に係るリスク（医療データ等の機密情報・個人情報の漏洩、サイバーセキュリティ脅威）
  • 訴訟に関するリスク

投資 / M&A / 資本配分

  • 2025年3月にグループビジョン「JAST VISION 2035」を公表し、中長期的な成長に向けたM&A・資本・業務提携の活動を引き…
  • 2024年1月に株式会社ケーシップを子会社化（医療ビッグデータ事業）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

2,483円

+22.4% 現在株価に対して上方

現在株価
2,029円
評価差
+22.4%
算出基準期
2025/09/30
WACC
6.1%
永久成長率
1.0%
売上成長率
11.8%
EBIT率
10.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 6.1%
永久成長率 1.0%
実効税率 30.8%
売上成長率 11.8%
営業利益率 10.9%
減価償却費率 0.6%
CAPEX比率 0.4%
運転資本比率 26.0%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 333.7億円364.0億円387.3億円401.6億円405.6億円
EBIT 36.3億円39.6億円42.1億円43.7億円44.1億円
NOPAT 25.1億円27.4億円29.2億円30.2億円30.5億円
減価償却費 2.2億円2.4億円2.5億円2.6億円2.6億円
CAPEX 1.3億円1.4億円1.5億円1.6億円1.6億円
運転資本増減 45.0億円7.9億円6.0億円3.7億円1.0億円
FCFF -19.0億円20.4億円24.1億円27.5億円30.5億円
現在価値 -17.9億円18.2億円20.2億円21.7億円22.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

  1. 予測 FCFF の現在価値 64.8億円
  2. 終価の現在価値 448.9億円
  3. 企業価値 EV 513.7億円
  4. 終価寄与率（終価PV / EV） 87.4%
  5. 非事業資産を加算 104.0億円
  6. 有利子負債を控除 -60,410,000円
  7. 少数株主持分を控除 -62,223,000円
  8. 株主価値 616.4億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 24,826,620株
1株価値（現在価値） 2,483円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 4.1%5.1%6.1%7.1%8.1%
0.0% 3,229円 2,627円 2,223円 1,934円 1,717円
0.5% 3,547円 2,813円 2,341円 2,014円 1,773円
1.0% 3,967円 3,043円 2,483円 2,107円 1,838円
1.5% 4,548円 3,338円 2,655円 2,217円 1,912円
2.0% 5,405円 3,728円 2,870円 2,348円 1,999円

株価指標の目安

実績PER20.45倍

過去3年間レンジ

15.4226.46
PBR3.23倍

過去3年間レンジ

2.444.18

貸借対照表（BS）

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）

総資産

224億8481万円

負債合計

68億9879万円

純資産

155億8602万円

資産の中身

流動資産

166億5200万円

総資産比 74.1%

  • 現金及び現金同等物 85億9134万円
  • 在庫（棚卸商品） 7億1160万円
  • その他流動資産 73億4905万円

固定資産

58億3280万円

総資産比 25.9%

  • 投資有価証券 17億3392万円
  • その他固定資産 40億9888万円

負債・純資産の中身

負債

68億9879万円

  • 有利子負債 5980万円
  • その他負債 68億3898万円

純資産

155億8602万円

自己資本比率 69.3%

  • 純資産 155億8602万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

日本システム技術 (4323) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年3月期 148億2868万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年3月期 99.24円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212555335 開示: 2026/02/12 16:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社ジャスト
23.36%
2
BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC(常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行)
20.54%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.60%
4
日本システム技術従業員持株会
6.83%
5
INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人　インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社）
6.60%
6
平林 卓
2.25%
7
平林 武昭
1.96%
8
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.60%
9
平林　大
0.97%
10
THE BANK OF NEW YORK MELLON 140040　　　　　　　　　　　　(常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部)
0.93%

保有株式

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱テラスカイ 解決先: テラスカイ (3915)
保有株数: 29,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5918万円 相互保有: 有
終値: ￥1,743 (2026-04-14) 時価: 5054万円 帳簿差額: -864万円
（保有目的）取引関係の強化及び企業価値向上（業務提携等の概要）当社ブランド商材である「BankNeo」関連ビジネスにおける開発、人材教育及び各種クラウド関連ビジネスにおける案件創出、人材育成など
純投資目的保有株式（非上場）
帳簿額: 2億0000万円
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式（上場等）
帳簿額: 4億1544万円
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）
セグメントの名称: セグメントの名称 設備の内容: 設備の内容
帳簿価額: 建物及び 構築物 (千円) 帳簿価額: 土地 (千円) (面積㎡) 2025年３月31日 現在 帳簿価額: その他 (千円) 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 合計 (千円)
大阪本社 (大阪市北区)（大阪本社 (大阪市北区)）
セグメントの名称: ＤＸ＆ＳＩ事業、 パッケージ事業及び 医療ビッグデータ事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 52,435 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 148,720 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 201,155
大阪本社 (大阪市北区)（大阪本社 (大阪市北区)）
セグメントの名称: 特定の事業に属さない 設備の内容: 事務所及び事務処理機器
帳簿価額: 322,188 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 200,382 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 522,571
東京本社 (東京都港区)（東京本社 (東京都港区)）
セグメントの名称: ＤＸ＆ＳＩ事業、 パッケージ事業及び 医療ビッグデータ事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 62,623 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 47,581 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 110,204
東京本社 (東京都港区)（東京本社 (東京都港区)）
セグメントの名称: 特定の事業に属さない 設備の内容: 事務所及び事務処理機器
帳簿価額: 26,100 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 6,454 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 32,554
北品川事業所 (東京都品川区)（北品川事業所 (東京都品川区)）
セグメントの名称: パッケージ事業及び医療ビッグデータ事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 3,804 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 5,373 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 9,177
北品川事業所 (東京都品川区)（北品川事業所 (東京都品川区)）
セグメントの名称: 特定の事業に属さない 設備の内容: 事務所及び事務処理機器
帳簿価額: 33,528 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 524 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 34,053
研修施設兼社員寮 (大阪府枚方市)（研修施設兼社員寮 (大阪府枚方市)）
セグメントの名称: 特定の事業に属さない 設備の内容: 従業員福利厚生施設
帳簿価額: 34,689 帳簿価額: 142,361 (1,579.92) 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 218 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 177,269
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）
セグメントの 名称: セグメントの 名称 設備の内容: 設備の内容
帳簿価額: 建物及び 構築物 (千円) 帳簿価額: 土地 (千円) (面積㎡) 2025年３月31日 現在 帳簿価額: その他 (千円) 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 合計 (千円)
本社 (東京都品川区)（本社 (東京都品川区)）
セグメントの 名称: ＤＸ＆ＳＩ販売事業及びパッケージ事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 5,605 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 1,331 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 6,936
本社 (大阪市北区)（本社 (大阪市北区)）
セグメントの 名称: ＤＸ＆ＳＩ事業及び医療ビッグデータ事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: － 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 397 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 397
本社 (大阪府豊中市)（本社 (大阪府豊中市)）
セグメントの 名称: 医療ビッグデータ事業 設備の内容: 事務所及び作業設備
帳簿価額: 1,214 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 3,984 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 5,199
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）
セグメントの 名称: セグメントの 名称 設備の内容: 設備の内容
帳簿価額: 建物及び 構築物 (千円) 帳簿価額: 土地 (千円) (面積㎡) 2025年３月31日 現在 帳簿価額: その他 (千円) 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 合計 (千円)
本社 (タイ王国)（本社 (タイ王国)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 4,086 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 4,246 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 8,332
本社 (中華人民 共和国)（本社 (中華人民 共和国)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 14,405 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 819 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 15,224
本社 (中華人民 共和国)（本社 (中華人民 共和国)）
セグメントの 名称: パッケージ事業 設備の内容: 事務所
帳簿価額: 6,828 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 6,828
本社 (タイ王国)（本社 (タイ王国)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: － 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 9 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 9
本社 (マレーシア)（本社 (マレーシア)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 71,688 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 11,777 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 83,466
本社 (マレーシア)（本社 (マレーシア)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 55,419 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 88,279 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 143,698
本社 (マレーシア)（本社 (マレーシア)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 71,203 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 4,754 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 75,958
本社 (シンガポール共和国)（本社 (シンガポール共和国)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 5,126 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 77 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 5,203
本社 (タイ王国)（本社 (タイ王国)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: 8,673 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 3,266 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 11,940
本社 (インド)（本社 (インド)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: － 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 1,323 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 1,323
本社 (アラブ首長国連邦)（本社 (アラブ首長国連邦)）
セグメントの 名称: グローバル事業 設備の内容: 事務所及び開発設備
帳簿価額: － 帳簿価額: － 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 375 2025年３月31日 現在 帳簿価額: 375

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準（JGAAP）
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 10,223,706,100円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 50,154,857,087円 = 0.204倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 9,067,595,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,213,746,100円 = 10,281,341,100円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,733,923,000円 × 0.7 = 1,213,746,100円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 10,281,341,100円 - 即時返済金融債務 57,635,000円 = 10,223,706,100円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 57,635,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 57,635,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,029円 × 調整後実効株式数 24,719,003株（発行済株式総数 24,836,920株 - 自己保有株式数 117,917株 = 24,719,003株、発行済株式総数 24,836,920株 - 自己保有株式数 117,917株） = 50,154,857,087円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00