アイティフォー (4743)

日足チャート

貸借信用倍率 14.47倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

ソフトウェアの設計開発保守およびシステム機器の販売、システムインフラ基盤の構築を一貫して提供し、公共分野を中心とした業務受託サービスを展開する情報サービス企業である。主に金融機関や自治体向けにパッケージソフトのカスタマイズ、クラウドサービス、BPO、決済代行、信用調査業務を行っている。

https://ir.itfor.co.jp/index.html

ひと目まとめ

予想PER 14.84倍

業種平均 11.90倍
実績PER 15.56倍

業種平均 11.90倍
PBR 2.27倍

業種平均 1.10倍
ROE 15.4%
配当利回り 4.8%
時価総額 469億4781万円
ネットキャッシュ比率 0.34倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,827,512,000円 + 有価証券 6,593,752,000円 + 投資有価証券 4,026,943,000円 × 0.7 - 有利子負債 271,453,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,682円 × （発行済株式総数 27,911,900株 - 自己保有株式数 1,447,724株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

150億7942万円

原価

92億3897万円売上比 61.3%

販管費

37億1300万円売上比 24.6%

営業利益

21億2743万円売上比 14.1%

利益率

経常利益

23億1200万円売上比 15.3%

純利益

17億0811万円売上比 11.3%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

64.4%

累計実績: 150億7942万円
会社予想: 234億0000万円
達成率: 64.4%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

51.9%

累計実績: 21億2743万円
会社予想: 41億0000万円
達成率: 51.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

56.9%

累計実績: 17億0811万円
会社予想: 30億0000万円
達成率: 56.9%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-13 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-13 2025年3月期通期
売上収益	150億7942万円	92億2245万円	205億5225万円
原価	92億3897万円	58億1944万円	126億8183万円
販売費ならびに一般管理費	37億1300万円	22億4646万円	43億3754万円
営業利益	21億2743万円	11億5654万円	35億3287万円
税引前利益	24億6022万円	13億6724万円	36億7164万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	17億0811万円	9億8802万円	29億1433万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.8%
配当金 80.0円/株

会社予想
配当性向 70.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

地方創生と地域DX支援
キャッシュレス決済事業
公共分野向けBPOサービス

リスク

事業環境の変化
金融機関向け事業の影響
キャッシュレス決済事業の展開リスク

投資 / M&A / 資本配分

キャピタルアロケーション
M&A・投資方針

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

3,208円

+90.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,682円
評価差: +90.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.0%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 6.0%
EBIT率: 15.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.0%
永久成長率	1.0%
実効税率	27.9%
売上成長率	6.0%
営業利益率	15.7%
減価償却費率	1.7%
CAPEX比率	2.2%
運転資本比率	17.2%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	195.5億円	204.7億円	211.9億円	216.7億円	218.8億円
EBIT	30.8億円	32.2億円	33.3億円	34.1億円	34.4億円
NOPAT	22.2億円	23.2億円	24.1億円	24.6億円	24.8億円
減価償却費	3.4億円	3.5億円	3.6億円	3.7億円	3.8億円
CAPEX	4.3億円	4.5億円	4.7億円	4.8億円	4.8億円
運転資本増減	7.3億円	1.6億円	1.2億円	81,682,030円	37,190,045円
FCFF	13.9億円	20.6億円	21.8億円	22.7億円	23.4億円
現在価値	13.4億円	19.1億円	19.4億円	19.4億円	19.2億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 90.5億円
終価の現在価値 650.4億円
企業価値 EV 740.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 87.8%
非事業資産を加算 122.7億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 863.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 26,917,800株

1株価値（現在価値） 3,208円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.0%	3.0%	4.0%	5.0%	6.0%
0.0%	4,840円	3,353円	2,613円	2,170円	1,875円
0.5%	6,178円	3,857円	2,868円	2,320円	1,972円
1.0%	8,874円	4,615円	3,208円	2,508円	2,088円
1.5%	0円	5,882円	3,686円	2,749円	2,231円
2.0%	0円	8,434円	4,403円	3,072円	2,409円

株価指標の目安

実績PER15.56倍

過去3年間レンジ

11.6716.12

PBR2.27倍

過去3年間レンジ

1.702.35

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

173億7212万円

現金及び現金同等物 58億2751万円
在庫（棚卸商品） 5億9885万円
その他流動資産 109億4575万円

固定資産

73億0039万円

投資有価証券 40億2694万円
その他固定資産 32億7345万円

負債・純資産の中身

負債

45億7470万円

有利子負債 2億7145万円
その他負債 43億0325万円

純資産

200億9781万円

純資産 200億9781万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	190億4460万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	108.09円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212556976 開示: 2026/02/12 16:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	16.50%
2	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	8.42%
3	光通信株式会社	5.38%
4	株式会社日本カストディ銀行（三井住友信託銀行再信託分・ブラザー工業株式会社退職給付信託口）	5.28%
5	アイティフォー社員持株会	3.71%
6	ＫＩＡ　ＦＵＮＤ　１３６ (常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店)	2.33%
7	明治安田生命保険相互会社(常任代理人　株式会社日本カストディ銀行)	2.05%
8	株式会社横浜銀行 (常任代理人　株式会社日本カストディ銀行)	1.86%
9	村上　英志	1.34%
10	STICHTING DOPOSITARY ASCENDER GLOBALVALUE FUND （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.30%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ブラザー工業㈱解決先: ブラザー工業 (6448)	保有株数: 400,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 10億7760万円相互保有: 無	終値: ￥3,042 (2026-04-14) 時価: 12億1680万円帳簿差額: +1億3920万円	取引関係強化のため。
㈱コンコルディア・フィナンシャルグループ解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186)	保有株数: 462,087株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億5339万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥1,529 (2026-04-14) 時価: 7億0629万円帳簿差額: +2億5290万円	取引関係強化のため。
イオンフィナンシャルサービス㈱解決先: イオンフィナンシャルサービス (8570)	保有株数: 144,180株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億9024万円相互保有: 無	終値: ￥1,597 (2026-04-14) 時価: 2億3025万円帳簿差額: +4001万円	取引関係強化のため。
オリックス㈱解決先: オリックス (8591)	保有株数: 41,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億2891万円相互保有: 無	終値: ￥4,982 (2026-04-14) 時価: 2億0824万円帳簿差額: +7933万円	取引関係強化のため。
㈱ほくほくフィナンシャルグループ解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377)	保有株数: 32,379株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8314万円相互保有: 無（注）３	終値: ￥6,251 (2026-04-14) 時価: 2億0240万円帳簿差額: +1億1925万円	取引関係強化のため。
㈱ニーズウェル解決先: ニーズウェル (3992)	保有株数: 300,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億2090万円相互保有: 有	終値: ￥463 (2026-04-14) 時価: 1億3890万円帳簿差額: +1800万円	ネットワーク、情報技術、開発のノウハウなどの経営資源を活かし、技術力を強化することを目的として、資本業務提携を行い、株式を取得しております。2024年６月１日に１株を２株に株式分割しております。
㈱ＩＣ解決先: ＩＣ (4769)	保有株数: 100,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9280万円相互保有: 有	終値: ￥1,032 (2026-04-10) 時価: 1億0320万円帳簿差額: +1040万円	取引関係強化のため。
カンダホールディングス㈱解決先: カンダホールディングス (9059)	保有株数: 86,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6811万円相互保有: 有	終値: ￥862 (2026-04-14) 時価: 7413万円帳簿差額: +602万円	取引関係強化のため。
ダイコク電機㈱解決先: ダイコク電機 (6430)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2621万円相互保有: 無	終値: ￥2,441 (2026-04-14) 時価: 2441万円帳簿差額: -180万円	取引関係強化のため。
㈱ふくおかフィナンシャルグループ解決先: ふくおかフィナンシャルグループ (8354)	保有株数: 3,440株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1352万円相互保有: 無	終値: ￥6,549 (2026-04-14) 時価: 2252万円帳簿差額: +900万円	取引関係強化のため。
㈱さいか屋解決先: さいか屋 (8254)	保有株数: 11,561株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 454万円相互保有: 無	終値: ￥270 (2026-04-14) 時価: 312万円帳簿差額: -142万円	取引関係強化のため。取引先持株会に加入し定期的に購入しているため、持株数が増加しております。
三井住友トラストグループ㈱（注）４	保有株数: 2,202株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 819万円相互保有: 無	非上場または解決不可	取引関係強化のため。
㈱白鳩解決先: 白鳩 (3192)	相互保有: 無	終値: ￥480 (2026-04-14)	取引関係強化のため。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)）	セグメントの名称: システム開発・販売リカーリング設備の内容: 販売・開発・保守設備従業員数(人): 401 (3)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 122,967 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) その他: 544,361 帳簿価額(千円) 合計: 667,329
所沢事業所 (埼玉県所沢市)（所沢事業所 (埼玉県所沢市)）	セグメントの名称: システム開発・販売リカーリング設備の内容: 在庫管理設備研究開発設備従業員数(人): 18 (21)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 230,780 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 14,898 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 149,565 (767 ㎡) 帳簿価額(千円) その他: 17,088 帳簿価額(千円) 合計: 412,332
西日本事業所 (大阪市北区)（西日本事業所 (大阪市北区)）	セグメントの名称: システム開発・販売リカーリング設備の内容: 販売・開発・保守設備従業員数(人): 54 (－)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 4,165 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) その他: 2,332 帳簿価額(千円) 合計: 6,497
九州事業所（福岡市博多区）（九州事業所（福岡市博多区））	セグメントの名称: システム開発・販売リカーリング設備の内容: 販売・開発・保守設備従業員数(人): 18 (－)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 73,912 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) その他: 30,252 帳簿価額(千円) 合計: 104,164
本社（愛知県名古屋市）（本社（愛知県名古屋市））	セグメントの名称: リカーリング設備の内容: 販売設備従業員数 (人): 40 (375)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 10,768 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) その他: 43,492 帳簿価額(千円) 合計: 54,261
本社（福岡県福岡市）（本社（福岡県福岡市））	セグメントの名称: リカーリング設備の内容: 販売設備従業員数 (人): 16 (－)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 387 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) その他: 7,705 帳簿価額(千円) 合計: 8,092
本社（石川県能美市）（本社（石川県能美市））	セグメントの名称: システム開発・販売設備の内容: 販売設備従業員数 (人): 60 (－)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 6,430 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 19,580 (1,565.73㎡) 帳簿価額(千円) その他: 4,575 帳簿価額(千円) 合計: 30,586
本社（東京都千代田区）（本社（東京都千代田区））	セグメントの名称: リカーリング設備の内容: 販売設備従業員数 (人): 5 (－)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 1,984 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) その他: 42,176 帳簿価額(千円) 合計: 44,160
本社（東京都千代田区）（本社（東京都千代田区））	セグメントの名称: リカーリング設備の内容: 販売設備従業員数 (人): 51 (469)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: －帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) その他: 33,776 帳簿価額(千円) 合計: 33,776

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 14,968,671,100円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 44,512,744,032円 = 0.336倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,827,512,000円 + 有価証券 6,593,752,000円 + 投資有価証券調整後額 2,818,860,100円 = 15,240,124,100円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,026,943,000円 × 0.7 = 2,818,860,100円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 15,240,124,100円 - 即時返済金融債務 271,453,000円 = 14,968,671,100円
即時返済金融債務 = 有利子負債 271,453,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 271,453,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,682円 × 調整後実効株式数 26,464,176株（発行済株式総数 27,911,900株 - 自己保有株式数 1,447,724株 = 26,464,176株、発行済株式総数 27,911,900株 - 自己保有株式数 1,447,724株） = 44,512,744,032円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00