ニーズウェル (3992) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 0.91倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

独立系企業として金融や物流などの幅広い業界向けに企業内システムの開発と保守を提供し、顧客の業務効率化と技術課題解決に貢献する情報サービス事業を展開している。ニーズウェルグループは業務系システム開発、IT基盤構築、情報セキュリティソリューション、業務効率化ソリューション、AIソリューション、金融ソリューションおよび自社倉庫管理システムSmartWMSを中核サービスとしている。

https://www.needswell.com/

ひと目まとめ

予想PER 19.12倍

業種平均 11.90倍
実績PER 19.85倍

業種平均 11.90倍
PBR 3.82倍

業種平均 1.10倍
ROE 19.8%
配当利回り 2.6%
時価総額 189億2512万円
ネットキャッシュ比率 0.13倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,065,984,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 340,680,000円 × 0.7 - 有利子負債 28,538,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 465円 × （発行済株式総数 40,699,200株 - 自己保有株式数 2,832,898株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

25億8489万円

原価

19億2867万円売上比 74.6%

販管費

2億4100万円売上比 9.3%

営業利益

4億1521万円売上比 16.1%

利益率

経常利益

4億2000万円売上比 16.2%

純利益

2億6697万円売上比 10.3%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

23.5%

累計実績: 25億8489万円
会社予想: 110億0000万円
達成率: 23.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

30.1%

累計実績: 4億1521万円
会社予想: 13億8000万円
達成率: 30.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

29.0%

累計実績: 2億6697万円
会社予想: 9億2000万円
達成率: 29.0%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-15 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-12 2025年9月期中間
売上収益	25億8489万円	100億3290万円	50億3410万円
原価	19億2867万円	77億5425万円	38億3586万円
販売費ならびに一般管理費	2億4100万円	11億2278万円	4億6385万円
営業利益	4億1521万円	11億5585万円	7億3438万円
税引前利益	4億2079万円	13億2700万円	7億4292万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億6697万円	8億8711万円	4億9049万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.6%
配当金 12.0円/株

会社予想
配当性向 49.3%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

業務系システム開発の拡大（特に金融系分野の強化）
IT基盤の拡大（システムテスト、ITアウトソーシング、ITサポートサービスの強化）
ソリューションビジネスの拡大（クラウド提供によるストック売上拡大、オンライン営業強化）

リスク

経済・市場環境による顧客のIT投資意欲の変動リスク
競合他社（大規模事業者から小規模事業者まで）との競争激化リスク
技術革新のスピードに対応できない可能性

投資 / M&A / 資本配分

成長戦略として、業務提携や資本業務提携の推進（例：Hmcomm株式会社との資本業務提携移行合意）による受注拡大・販路拡充を計画
設備投資：当連結会計年度中の設備投資額は総額で41,639千円（社内導入システムソフトウエアの取得及び開発等）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

626円

+34.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 465円
評価差: +34.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 15.0%
EBIT率: 12.4%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	32.9%
売上成長率	15.0%
営業利益率	12.4%
減価償却費率	0.8%
CAPEX比率	0.4%
運転資本比率	19.8%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	115.4億円	128.7億円	139.0億円	145.3億円	146.7億円
EBIT	14.3億円	16.0億円	17.3億円	18.0億円	18.2億円
NOPAT	9.6億円	10.7億円	11.6億円	12.1億円	12.2億円
減価償却費	86,868,589円	96,872,087円	1.0億円	1.1億円	1.1億円
CAPEX	47,893,549円	53,408,811円	57,687,095円	60,286,027円	60,888,887円
運転資本増減	1.3億円	2.6億円	2.0億円	1.2億円	28,804,160円
FCFF	8.7億円	8.5億円	10.0億円	11.3億円	12.4億円
現在価値	8.2億円	7.5億円	8.3億円	8.8億円	9.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 41.8億円
終価の現在価値 165.2億円
企業価値 EV 207.0億円
終価寄与率（終価PV / EV） 79.8%
非事業資産を加算 30.7億円
有利子負債を控除 -30,304,000円
少数株主持分を控除 -10,079,000円
株主価値 237.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 37,874,200株

1株価値（現在価値） 626円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.5%	5.5%	6.5%	7.5%	8.5%
0.0%	790円	657円	564円	497円	445円
0.5%	859円	699円	593円	517円	460円
1.0%	947円	751円	626円	540円	476円
1.5%	1,065円	816円	666円	566円	495円
2.0%	1,230円	900円	716円	598円	516円

株価指標の目安

実績PER19.85倍

過去3年間レンジ

12.8126.30

PBR3.82倍

過去3年間レンジ

2.475.06

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

46億0365万円

現金及び現金同等物 20億6598万円
在庫（棚卸商品） 681万円
その他流動資産 25億3085万円

固定資産

14億3410万円

投資有価証券 3億4068万円
その他固定資産 10億9342万円

負債・純資産の中身

負債

14億2898万円

有利子負債 2853万円
その他負債 14億0045万円

純資産

46億0877万円

純資産 46億0877万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	47億7305万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	23.42円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212555549 開示: 2026/02/12 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社オーディーシー	36.52%
2	ニーズウェル従業員持株会	3.32%
3	佐藤　辰弥	2.32%
4	橋本　美奈子	2.32%
5	キヤノンＩＴソリューションズ株式会社	1.59%
6	木村　ひろみ	1.29%
7	金山　洋志	0.76%
8	早瀬　勉	0.61%
9	佐藤　みどり	0.58%
10	忰田　進一	0.53%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 2億4255万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,275,922,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 17,607,830,430円 = 0.129倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,065,984,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 238,476,000円 = 2,304,460,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 340,680,000円 × 0.7 = 238,476,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,304,460,000円 - 即時返済金融債務 28,538,000円 = 2,275,922,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 28,538,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 28,538,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 465円 × 調整後実効株式数 37,866,302株（発行済株式総数 40,699,200株 - 自己保有株式数 2,832,898株 = 37,866,302株、発行済株式総数 40,699,200株 - 自己保有株式数 2,832,898株） = 17,607,830,430円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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