8254 さいか屋 スタンダード 270円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 -
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
神奈川県内の複数地域で百貨店を運営する小売企業であり、不動産賃貸およびビル管理事業も手掛ける。連結子会社アルファトレンド株式会社による時計・宝石・貴金属製品の卸売供給と、株式会社さいか屋友の会による前払式特定取引業を展開している。
参考銘柄： ハピネス・アンド・ディ セキド パレモ・ホールディングス 夢みつけ隊
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 12.13倍
業種平均 23.50倍
- PBR 1.31倍
業種平均 0.70倍
- ROE 13.9%
- 配当利回り 1.8%
- 時価総額 16億4006万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
12億4993万円
売上比 52.7%
販管費
10億6326万円
売上比 44.8%
営業利益
5825万円
売上比 2.5%
利益率
経常利益
3137万円
売上比 1.3% 前年同期比 -69.54%
純利益
3401万円
売上比 1.4% 前年同期比 -65.64%
発表日 2026-04-14
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/04/01 | 23億7100万円+7100万円 (+3.1%) | 5800万円+1800万円 (+45.0%) | 3100万円-400万円 (-11.4%) | 3400万円+400万円 (+13.3%) | 6.64円+0.58円 (+9.6%) |
現在の四半期進捗
2026年8月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 23億7145万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5825万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3401万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- （開示内容の変更）資本金および資本準備金の額の減少等の効力発生日の変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第95期(2025/09/01－2026/08/31) EDINET
- 2026年８月期 第２四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結） TDNET
- 第三者割当により発行された第１回新株予約権（行使価額修正条項付）の大量行使に関するお知らせ PDF TDNET
- 中期経営計画策定のお知らせ PDF TDNET
- 第三者割当により発行された第１回新株予約権（行使価額修正条項付）の月間行使状況に関するお知らせ PDF TDNET
- 業績予想の上方修正に関するお知らせ TDNET
- 第三者割当により発行された第１回新株予約権（行使価額修正条項付）の大量行使に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 第三者割当による新株式及び第１回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行価額の払込完了に関するお知らせ PDF TDNET
- 訂正有価証券届出書（組込方式） EDINET
- 第三者割当による新株式及び第１回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行に関するお知らせ PDF TDNET
- 有価証券届出書（組込方式） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第94期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 有価証券報告書－第94期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 半期報告書－第94期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年8月期 中間 | 2025年8月期 通期 | 2025年8月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 23億7145万円 | 46億3292万円 | 23億6000万円 |
| 原価 | 12億4993万円 | 23億3773万円 | --- |
| 販売費ならびに一般管理費 | 10億6326万円 | 21億8041万円 | --- |
| 営業利益 | 5825万円 | 1億1477万円 | --- |
| 税引前利益 | 3650万円 | 1億1565万円 | --- |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3401万円 | 1億1025万円 | 9900万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 百貨店事業を中核としつつ、不動産事業（アパート事業等）を新たな成長領域として開始
- 横須賀店の全区画を取得し、固定費（賃料）を年間4千万円超削減
- 横須賀店の空き区画を「株式会社ラウンドワンジャパン」に賃貸し、賃料収入増加と百貨店ゾーンとの相乗との相乗効果を拡大
リスク
- 災害リスク
- 環境リスク
- 製品リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 横須賀店の地権者区画を取得し、全区画を自社保有化
- 政策保有株式（京浜急行電鉄、コンコルディア・フィナンシャルグループ等）の保有方針の維持
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-1,389円
-614.5% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 270円
- 評価差
- -614.5%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 3.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -10.0%
- EBIT率
- 2.5%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 15.0% |
| 売上成長率 | -10.0% |
| 営業利益率 | 2.5% |
| 減価償却費率 | 7.3% |
| CAPEX比率 | 10.8% |
| 運転資本比率 | -23.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 41.7億円 | 38.7億円 | 36.9億円 | 36.3億円 | 36.6億円 |
| EBIT | 1.0億円 | 95,805,092円 | 91,493,863円 | 89,892,720円 | 90,791,648円 |
| NOPAT | 87,799,815円 | 81,434,328円 | 77,769,784円 | 76,408,812円 | 77,172,901円 |
| 減価償却費 | 3.0億円 | 2.8億円 | 2.7億円 | 2.6億円 | 2.7億円 |
| CAPEX | 4.5億円 | 4.2億円 | 4.0億円 | 3.9億円 | 4.0億円 |
| 運転資本増減 | 3,122,511円 | 70,352,948円 | 40,501,464円 | 15,041,794円 | -8,444,893円 |
| FCFF | -61,234,373円 | -1.2億円 | -91,974,772円 | -65,614,319円 | -42,633,358円 |
| 現在価値 | -59,325,141円 | -1.2億円 | -83,637,154円 | -57,805,965円 | -36,388,745円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -3.5億円
- 終価の現在価値 -16.6億円
- 企業価値 EV -20.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 82.4%
- 非事業資産を加算 17.2億円
- 有利子負債を控除 -86.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -89.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 6,437,050株
1株価値（現在価値） -1,389円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.2% | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -1,748円 | -1,454円 | -1,342円 | -1,283円 | -1,247円 |
| 0.5% | -2,093円 | -1,514円 | -1,361円 | -1,290円 | -1,249円 |
| 1.0% | 0円 | -1,625円 | -1,389円 | -1,299円 | -1,252円 |
| 1.5% | 0円 | -1,890円 | -1,433円 | -1,312円 | -1,255円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | -1,513円 | -1,330円 | -1,260円 |
株価指標の目安
実績PER12.13倍
過去3年間レンジ
12.1326.19
PBR1.31倍
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年8月期 中間（開示日 2026-04-14）
総資産
126億8518万円
負債合計
114億3700万円
純資産
12億4817万円
資産の中身
流動資産
23億8021万円
総資産比 18.8%
- 現金及び現金同等物 15億6116万円
- 在庫（棚卸商品） 2億2213万円
- その他流動資産 5億9692万円
固定資産
103億0496万円
総資産比 81.2%
- 投資有価証券 2億9150万円
- その他固定資産 100億1345万円
負債・純資産の中身
負債
114億3700万円
- 有利子負債 86億5058万円
- その他負債 27億8642万円
純資産
12億4817万円
自己資本比率 9.8%
- 純資産 12億4817万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 7億9199万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 22.26円 |
セグメント分析
--- / 2026/03/31 / --- / 160
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年8月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ＡＦＣ－ＨＤアムスライフサイエンス | 37.08% |
2 | 淺山 忠彦 | 13.09% |
3 | 京浜急行電鉄株式会社 | 9.35% |
4 | 松井証券株式会社 | 6.21% |
5 | さいか屋取引先持株会 | 4.20% |
6 | 株式会社横浜銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行) | 2.69% |
7 | 山田 祥美 | 1.60% |
8 | 株式会社デザインアートセンター | 0.75% |
9 | 寺岡 聖剛 | 0.67% |
10 | 株式会社ＳＢＩネオトレード証券 | 0.49% |
保有株式
保有株式
2025年8月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
京浜急行電鉄㈱
解決先: 京浜急行電鉄 (9006) | 保有株数: 170,000株
帳簿額: 2億6341万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,549 (2026-04-14)
時価: 2億6333万円
帳簿差額: -8万円 | 事業上の関係強化。 |
㈱コンコルディア・フィナンシャルグループ （注）２ | 保有株数: 1,000株
帳簿額: 112万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 金融機関との安定的な取引維持。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00