ＳＧホールディングス (9143)

日足チャート

貸借信用倍率 1.99倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

法人顧客を主な対象に物品の輸送及び物流業務の包括受託を行う物流企業である。セグメント別の主なサービスは宅配便・ラージサイズ宅配便・TMS等のデリバリー事業、3PL・国際航空海上輸送・低温物流等のロジスティクス事業、物流施設の開発賃貸等の不動産事業である。

https://www.sg-hldgs.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 15.46倍

業種平均 10.30倍
実績PER 16.46倍

業種平均 10.30倍
PBR 1.72倍

業種平均 0.60倍
ROE 10.0%
配当利回り 3.5%
時価総額 9791億6303万円
ネットキャッシュ比率 -0.31倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 135,084,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 30,440,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 395,613,000,000円 - リース負債 39,895,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,529円 × （発行済株式総数 640,394,400株 - 自己保有株式数 43,663,372株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1兆2300億円

原価と販管費が揃っていないため、売上分解バーは表示していません。

利益率

営業利益

725億3500万円売上比 5.9%

経常利益

730億7000万円売上比 5.9%

純利益

444億8600万円売上比 3.6%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 1兆2300億円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

80.6%

累計実績: 725億3500万円
会社予想: 900億0000万円
達成率: 80.6%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

75.4%

累計実績: 444億8600万円
会社予想: 590億0000万円
達成率: 75.4%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-10 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	1兆2300億円	7825億8200万円	1兆4792億円
営業費用合計	1兆0855億円	6983億8700万円	1兆3188億円
営業利益	725億3500万円	385億4600万円	878億4700万円
税引前利益	705億0200万円	378億6700万円	884億2700万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	444億8600万円	232億4200万円	581億2000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.5%
配当金 53.0円/株

会社予想
配当性向 53.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

直近開示で具体的な成長領域は確認できません。

リスク

主なリスクの具体記載は限定的です。

投資 / M&A / 資本配分

投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

3,099円

+102.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,529円
評価差: +102.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.4%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 3.0%
EBIT率: 5.5%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.4%
永久成長率	1.0%
実効税率	35.3%
売上成長率	3.0%
営業利益率	5.5%
減価償却費率	2.7%
CAPEX比率	3.2%
運転資本比率	0.2%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1.61兆円	1.65兆円	1.69兆円	1.71兆円	1.73兆円
EBIT	891.3億円	913.8億円	932.3億円	946.4億円	955.9億円
NOPAT	576.5億円	591.1億円	603.1億円	612.2億円	618.3億円
減価償却費	437.5億円	448.6億円	457.7億円	464.6億円	469.2億円
CAPEX	518.8億円	531.9億円	542.7億円	550.9億円	556.4億円
運転資本増減	1.1億円	96,078,845円	78,641,694円	59,959,591円	40,287,286円
FCFF	494.1億円	506.8億円	517.3億円	525.3億円	530.7億円
現在価値	477.8億円	473.8億円	467.6億円	459.1億円	448.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 2326.7億円
終価の現在価値 1.87兆円
企業価値 EV 2.10兆円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.9%
非事業資産を加算 1240.9億円
有利子負債を控除 -3332.5億円
少数株主持分を控除 -43.5億円
株主価値 1.89兆円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 608,756,300株

1株価値（現在価値） 3,099円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.4%	2.4%	3.4%	4.4%	5.4%
0.0%	5,757円	3,234円	2,184円	1,608円	1,245円
0.5%	8,877円	4,081円	2,563円	1,819円	1,377円
1.0%	0円	5,522円	3,099円	2,091円	1,538円
1.5%	0円	8,520円	3,913円	2,456円	1,741円
2.0%	0円	0円	5,299円	2,971円	2,002円

株価指標の目安

実績PER16.46倍

過去3年間レンジ

14.9818.89

PBR1.72倍

過去3年間レンジ

1.561.97

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

4488億1800万円

現金及び現金同等物 1350億8400万円
在庫（棚卸商品） 62億8500万円
その他流動資産 3074億4900万円

固定資産

8200億8500万円

投資有価証券 304億4000万円
その他固定資産 7896億4500万円

負債・純資産の中身

負債

7371億3100万円

有利子負債 4355億0800万円
その他負債 3016億2300万円

純資産

5317億7200万円

純資産 5317億7200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	5845億8900万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	92.92円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206550409 開示: 2026/02/06 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社新生ホールディングス	17.23%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	8.38%
3	公益財団法人ＳＧＨ文化スポーツ振興財団	7.73%
4	住友生命保険相互会社	4.02%
5	三井住友海上火災保険株式会社	4.02%
6	佐川印刷株式会社	3.64%
7	株式会社日本カストディ銀行(信託口)	3.51%
8	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	3.31%
9	株式会社三井住友銀行	3.31%
10	田中産業株式会社	3.23%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
フューチャー㈱解決先: フューチャー (4722)	保有株数: 4,000,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 69億4000万円相互保有: 有	終値: ￥1,672 (2026-04-15) 時価: 66億8800万円帳簿差額: -2億5200万円	(注)１
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 688,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 13億8300万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥2,914 (2026-04-15) 時価: 20億0448万円帳簿差額: +6億2148万円	(注)１
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 283,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 10億7500万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥5,650 (2026-04-15) 時価: 16億0177万円帳簿差額: +5億2677万円	(注)１、２
㈱ほくほくフィナンシャルグループ解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377)	保有株数: 130,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億3400万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥6,459 (2026-04-15) 時価: 8億4160万円帳簿差額: +5億0760万円	(注)１
㈱京都フィナンシャルグループ解決先: 京都フィナンシャルグループ (5844)	保有株数: 88,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億0000万円相互保有: 有	終値: ￥4,393 (2026-04-15) 時価: 3億8658万円帳簿差額: +1億8658万円	(注)１
㈱ひろぎんホールディングス解決先: ひろぎんホールディングス (7337)	保有株数: 190,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億3000万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥1,904 (2026-04-15) 時価: 3億6166万円帳簿差額: +1億3166万円	(注)１
㈱西日本フィナンシャルホールディングス解決先: 西日本フィナンシャルホールディングス (7189)	保有株数: 80,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億6700万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥4,224 (2026-04-15) 時価: 3億3792万円帳簿差額: +1億7092万円	(注)１
第一生命ホールディングス㈱解決先: 第一生命ホールディングス (8750)	保有株数: 31,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億4100万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥1,481 (2026-04-15) 時価: 4620万円帳簿差額: -9479万円	(注)１
㈱りそなホールディングス解決先: りそなホールディングス (8308)	保有株数: 5,112株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 600万円相互保有: 無	終値: ￥1,931 (2026-04-15) 時価: 986万円帳簿差額: +386万円	(注)１

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称 2025年３月31日現在従業員数 (人): 従業員数 (人)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械及び装置帳簿価額(百万円): 車両運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積㎡) 帳簿価額(百万円): リース資産 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): その他 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 合計
本社 (京都市南区)（本社 (京都市南区)）	セグメントの名称: 全社 (共通) 2025年３月31日現在従業員数 (人): 236 (3)	帳簿価額(百万円): 51 帳簿価額(百万円): 0 帳簿価額(百万円): ― 帳簿価額(百万円): ― (―) 帳簿価額(百万円): 0 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 2,338 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 2,391
大井ＳＲＣ (東京都品川区) (注)１（大井ＳＲＣ (東京都品川区) (注)１）	セグメントの名称デリバリー事業: デリバリー事業	土地 (面積㎡) 30,283: 17,768
佐川東京ロジスティクスセンター (東京都江東区) (注)２（佐川東京ロジスティクスセンター (東京都江東区) (注)２）	セグメントの名称デリバリー事業: デリバリー事業	土地 (面積㎡) 30,283: 28,921
東京ＳＲＣ (東京都品川区) (注)３（東京ＳＲＣ (東京都品川区) (注)３）	セグメントの名称デリバリー事業: ロジスティクス事業	土地 (面積㎡) 30,283: ―

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -279,116,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 912,401,741,812円 = -0.306倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 135,084,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 21,308,000,000円 = 156,392,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 30,440,000,000円 × 0.7 = 21,308,000,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 156,392,000,000円 - 即時返済金融債務 435,508,000,000円 = -279,116,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 395,613,000,000円 + リース負債 39,895,000,000円 + 預かり金 0円 = 435,508,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,529円 × 調整後実効株式数 596,731,028株（発行済株式総数 640,394,400株 - 自己保有株式数 43,663,372株 = 596,731,028株、発行済株式総数 640,394,400株 - 自己保有株式数 43,663,372株） = 912,401,741,812円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00