7846 パイロットコーポレーション プライム 4,859円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月11日
日足チャート
貸借 信用倍率 0.23倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
筆記具を中心とした文房具及び玩具の製造並びに販売を主な事業としており、国内外の消費者及び小売業者向けに製品を提供している。日本では玩具や貴金属アクセサリー、セラミックス部品も手掛け、海外ではPilot Corporation of America、Pilot Corporation of Europe S.A.S.、Pilot Pen (Shenzhen) Co., Ltd.を通じ筆記具を製造販売する。
参考銘柄: ピジョン 三菱鉛筆 イトーキ タカラスタンダード
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 15.33倍
業種平均 11.90倍
- PBR 1.24倍
業種平均 1.10倍
- ROE 8.5%
- 配当利回り ---
- 時価総額 1987億5836万円
- ネットキャッシュ比率 0.21倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 39,992,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 8,093,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 4,748,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 4,859円 × (発行済株式総数 40,905,200株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1263億9100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 166億4900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 120億6400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第24期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第24期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果及び自己株式の取得終了に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式報酬制度の一部改定及び追加拠出に関するお知らせ PDF TDNET
- 役員の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式分割並びに株式分割に伴う定款の一部変更及び株主優待制度の一部変更について PDF TDNET
- 2025-2027 中期経営計画の財務目標の見直しに関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) TDNET
- 半期報告書-第24期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 訂正自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 有価証券届出書(参照方式) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1263億9100万円 | 649億6400万円 | 1261億6800万円 |
| 原価 | 619億4400万円 | 300億0100万円 | 614億4000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 477億9700万円 | 231億9200万円 | 469億2200万円 |
| 営業利益 | 166億4900万円 | 117億7000万円 | 178億0500万円 |
| 税引前利益 | 185億4500万円 | 116億4600万円 | 213億8300万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 120億6400万円 | 76億6000万円 | 151億8100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 筆記具事業の海外展開強化(米州、欧州、アジアセグメントで売上伸長、特にアジアで112.5%増)
- ゲルインキボールペン「ジュースアップ」シリーズ、「G-2」、「フリクションボール」等の主力製品が好調
- 新規連結子会社(PILOT PEN & STATIONERY COMPANY (INDIA) PRIVATE LIMITED)の影響で…
リスク
- 市場変化(競合激化、流通再編、陳腐化によるシェア低下・棚卸評価損)
- 為替変動(海外売上高75%、外貨建取引)
- 投資資本(M&A・合弁の統合失敗、シナジー未達、減損)
投資 / M&A / 資本配分
- 中期計画
- 株式会社マークスグループ・ホールディングス(現株式会社マークス)株式取得、連結子会社化
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革
- 関係会社の状況(連結子会社一覧、資本金・議決権割合・事業内容・主要損益情報)
- 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(パーパス、2030年ビジョン、中期経営計画詳細、財務目標・キャッシュアロケーション)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、気候変動・人的資本の詳細指標・目標)
- 事業等のリスク(市場変化、為替、投資資本、国際税務、自然災害、原材料調達、事業展開、情報システム、人財確保、品質管理、知的財産、環境規制、コンプライアンス、固定資産)
- 設備投資等の概要・主要設備状況・設備新設計画
- 株式等の状況(発行可能株式数、発行済株式、新株予約権、株主総利回り、最高・最低株価、大株主)
- コーポレート・ガバナンスの状況(機関設計、内部統制基本方針、役員一覧・略歴、社外役員独立性基準)
- 研究開発活動
- 提出会社の株式事務の概要(株主優待)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別:5期分詳細、株価収益率・株主総利回り・最高最低株価)
- 事業の内容(セグメント名称・主要会社・事業内容・系統図)
- 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析(セグメント別詳細分析、重要な会計方針・見積り)
- 生産・受注・販売実績(セグメント別)
- 連結財務諸表注記(会計方針詳細、棚卸資産評価、減損、繰延税金資産、退職給付、ヘッジ会計、税効果、資産除去債務、収益認識)
- 個別財務諸表注記(関係会社取引詳細)
- セグメント情報(セグメント利益・資産詳細、地域別売上・有形固定資産、減損・のれん詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
6,559円
+35.0% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 4,859円
- 評価差
- +35.0%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.3%
- EBIT率
- 14.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.0% |
| 売上成長率 | 8.3% |
| 営業利益率 | 14.1% |
| 減価償却費率 | 4.6% |
| CAPEX比率 | 9.1% |
| 運転資本比率 | 42.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1369.2億円 | 1458.1億円 | 1526.1億円 | 1569.3億円 | 1585.0億円 |
| EBIT | 193.2億円 | 205.8億円 | 215.4億円 | 221.5億円 | 223.7億円 |
| NOPAT | 131.4億円 | 139.9億円 | 146.4億円 | 150.6億円 | 152.1億円 |
| 減価償却費 | 62.3億円 | 66.4億円 | 69.5億円 | 71.5億円 | 72.2億円 |
| CAPEX | 125.0億円 | 133.1億円 | 139.3億円 | 143.3億円 | 144.7億円 |
| 運転資本増減 | 44.7億円 | 37.8億円 | 28.9億円 | 18.3億円 | 6.7億円 |
| FCFF | 24.0億円 | 35.4億円 | 47.7億円 | 60.4億円 | 72.9億円 |
| 現在価値 | 23.0億円 | 32.5億円 | 42.0億円 | 51.0億円 | 59.0億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 207.7億円
- 終価の現在価値 1809.4億円
- 企業価値 EV 2017.1億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 89.7%
- 非事業資産を加算 480.9億円
- 有利子負債を控除 -47.5億円
- 少数株主持分を控除 -6.3億円
- 株主価値 2444.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 10,040円 | 7,228円 | 5,729円 | 4,799円 | 4,166円 |
| 0.5% | 11,955円 | 7,971円 | 6,089円 | 4,995円 | 4,280円 |
| 1.0% | 15,348円 | 9,037円 | 6,559円 | 5,237円 | 4,416円 |
| 1.5% | 23,005円 | 10,697円 | 7,197円 | 5,543円 | 4,580円 |
| 2.0% | 0円 | 13,637円 | 8,112円 | 5,941円 | 4,783円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-26)
総資産
1799億0600万円
負債合計
338億2600万円
純資産
1460億8000万円
資産の中身
流動資産
1102億4500万円
総資産比 61.3%
- 現金及び現金同等物 385億8100万円
- 在庫(棚卸商品) 383億0900万円
- その他流動資産 333億5500万円
固定資産
696億6100万円
総資産比 38.7%
- 投資有価証券 80億9300万円
- その他固定資産 615億6800万円
負債・純資産の中身
負債
338億2600万円
- 有利子負債 47億4800万円
- その他負債 290億7800万円
純資産
1460億8000万円
自己資本比率 81.2%
- 純資産 1460億8000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 1460億8000万円 | |
| 2024年12月期 | 1415億7900万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 317.02円 | |
| 2024年12月期 | 388.53円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 10.73% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 6.69% |
3 | 株式会社三菱UFJ銀行 | 4.61% |
4 | みずほ信託銀行株式会社 退職給付信託 みずほ銀行口 再信託受託者 株式会社日本カストディ銀行 | 4.29% |
5 | 朝日生命保険相互会社(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行) | 3.04% |
6 | 三菱UFJ信託銀行株式会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社) | 2.95% |
7 | 松竹株式会社 | 2.60% |
8 | KOREA SECURITIES DEPOSITORY-SHINHAN SECURITIES(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 2.53% |
9 | パイロットグループ従業員持株会 | 2.25% |
10 | 第一生命保険株式会社(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行) | 1.93% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
(株)三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 374,000株
帳簿額: 9億3200万円
相互保有: 無(注)3 | 終値: ¥2,850 (2026-04-14)
時価: 10億6590万円
帳簿差額: +1億3390万円 | 金融取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 70,349株
帳簿額: 4億0000万円
相互保有: 無(注)4 | 終値: ¥6,790 (2026-04-14)
時価: 4億7766万円
帳簿差額: +7766万円 | 金融取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)歌舞伎座
解決先: 歌舞伎座 (9661) | 保有株数: 79,000株
帳簿額: 3億7100万円
相互保有: 無 | 終値: ¥4,475 (2026-04-14)
時価: 3億5352万円
帳簿差額: -1747万円 | 当社製品の販売における取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 60,000株
帳簿額: 3億0200万円
相互保有: 無(注)5 | 終値: ¥5,539 (2026-04-14)
時価: 3億3234万円
帳簿差額: +3034万円 | 金融取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)いよぎんホールディングス
解決先: いよぎんホールディングス (5830) | 保有株数: 54,000株
帳簿額: 1億3700万円
相互保有: 有 | 終値: ¥3,153 (2026-04-14)
時価: 1億7026万円
帳簿差額: +3326万円 | 当社子会社の金融取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)百五銀行
解決先: 百五銀行 (8368) | 保有株数: 80,000株
帳簿額: 9100万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,872 (2026-04-14)
時価: 1億4976万円
帳簿差額: +5876万円 | 当社子会社の金融取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)トマト銀行
解決先: トマト銀行 (8542) | 保有株数: 79,300株
帳簿額: 1億1700万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,597 (2026-04-14)
時価: 1億2664万円
帳簿差額: +964万円 | 金融取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)リヒトラブ
解決先: リヒトラブ (7975) | 保有株数: 43,800株
帳簿額: 5400万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,170 (2026-04-14)
時価: 5124万円
帳簿差額: -275万円 | 商品の仕入れ等における取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
第一生命ホールディングス(株)
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 29,200株
帳簿額: 3800万円
相互保有: 無(注)7 | 終値: ¥1,484 (2026-04-14)
時価: 4331万円
帳簿差額: +531万円 | 保険契約及び金融取引関係の維持・強化のため保有しております。株式分割により、株式数が増加しております。(注)6 |
日本金属(株)
解決先: 日本金属 (5491) | 保有株数: 39,200株
帳簿額: 3400万円
相互保有: 有 | 終値: ¥988 (2026-04-14)
時価: 3872万円
帳簿差額: +472万円 | 原材料の仕入れにおける取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
長瀬産業(株)
解決先: 長瀬産業 (8012) | 保有株数: 13,000株
帳簿額: 4900万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,231 (2026-04-14)
時価: 1600万円
帳簿差額: -3299万円 | 原材料の仕入れにおける取引関係の維持・強化のため保有しております。 |
(株)meito
解決先: meito (2207) | 相互保有: 有 (注)8 | 終値: ¥3,140 (2026-04-14) | 当社製品の納入における取引関係の維持・強化のため保有しておりましたが、当事業年度において全株式を売却しております。 |
キヤノンマーケティングジャパン(株)
解決先: キヤノンマーケティングジャパン (8060) | 相互保有: 有 | 終値: ¥3,503 (2026-04-14) | 商品の仕入れ等における取引関係の維持・強化のため保有しておりましたが、当事業年度において全株式を売却しております。 |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
97点 / 金額ベース
金額達成率
96.9%
¥10,266,555,000 / ¥10,600,000,000
株数達成率
100%
2,119,000株 / 2,119,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/02/24 ToSTNeT-3 約定 自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果及び自己株式の取得終了に関するお知らせ
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 40,909,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 198,758,366,800円 = 0.206倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 39,992,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 5,665,100,000円 = 45,657,100,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 8,093,000,000円 × 0.7 = 5,665,100,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 45,657,100,000円 - 即時返済金融債務 4,748,000,000円 = 40,909,100,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 4,748,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 4,748,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,859円 × 調整後実効株式数 40,905,200株(発行済株式総数 40,905,200株 - 自己保有株式数 0株 = 40,905,200株、発行済株式総数 40,905,200株 - 自己保有株式数 0株) = 198,758,366,800円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00