7956 ピジョン プライム 1,668円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日

高ROE財務健全

日足チャート

ピジョン (7956)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 18.05倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

育児用品及び介護用品の製造と販売を主な事業とする。日本事業ではピジョンホームプロダクツ、ピジョンハーツ等が育児用品・介護用品・子育て支援サービスを提供し、中国事業、シンガポール事業、ランシノ事業では現地子会社を通じてLANSINOHブランドを含む育児及び女性向け用品を販売する。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 23.27倍

    業種平均 11.90倍

  • PBR 2.41倍

    業種平均 1.10倍

  • ROE 10.4%
  • 配当利回り 4.6%
  • 時価総額 2028億5718万円
  • ネットキャッシュ比率 0.17倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 39,609,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 561,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 5,933,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 149,000,000円) ÷ 株価 1,668円 × (発行済株式総数 121,653,486株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +4.80%
1091億7000万円
原価
543億3100万円 売上比 49.8%
販管費
416億8000万円 売上比 38.2%
営業利益
131億5800万円 売上比 12.1% 前年同期比 +8.39%
利益率
経常利益
136億8100万円 売上比 12.5% 前年同期比 +3.00%
純利益
85億7000万円 売上比 7.9% 前年同期比 +2.38%
発表日 2026-03-19

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
1091億7000万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
131億5800万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
85億7000万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-19 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-08 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-28 2024年12月期 通期
売上収益 1091億7000万円 537億3400万円 1041億7100万円
原価 543億3100万円 265億0000万円 527億9900万円
販売費ならびに一般管理費 416億8000万円 205億4900万円 392億3300万円
営業利益 131億5800万円 66億8400万円 121億3900万円
税引前利益 133億1800万円 67億6400万円 128億7200万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 85億7000万円 46億2400万円 83億7100万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 4.6%
  • 配当金 76.0円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 哺乳器・乳首を中心とした基幹商品群(基幹商品、サブ基幹商品)の成長加速
  • エイジアップ商品によるLTV(顧客生涯価値)の拡大
  • 最重点地域である米州・欧州(旧ランシノ事業)、成長余地の大きいシンガポール事業での成長加速(哺乳器売上倍増、妊娠から授乳までの商品サイ…

リスク

  • 出生数の減少(国内・海外、特に日本・中国)
  • 経済動向・社会・制度変化(法律改正、規制強化、テロ・戦争、感染症、地政学リスク)
  • 天候・自然災害(気候変動、水害・渇水、サプライチェーン混乱)

投資 / M&A / 資本配分

  • 研究開発費総額:3,511百万円(人員256名)、セグメント別:日本1,897、中国1,058、シンガポール262、ランシノ237、全…
  • 妊娠・出産から子育て、高齢者・介護の生活シーンにおける生活者研究を核に、新ニーズ掘り起こし・技術シーズ裏付け商品開発
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1957年設立以降の詳細な歴史・子会社設立・事業拡大・営業所閉鎖等)
  • 事業系統図
  • 連結子会社の詳細一覧(住所・資本金・事業内容・所有割合・関係内容・注記)
  • 主要連結子会社の損益情報(PIGEON(SHANGHAI)CO.,LTD.・LANSINOH LABORATORIES,INC.)
  • セグメント別従業員数(連結・単体・臨時雇用者数・平均年齢・勤続年数・給与・女性管理職比率等)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針・経営環境・対処すべき課題(Pigeon Group DNA・Pigeon Way・マテリアリティ・第9次中期経営計画詳細)
  • サステナビリティ(サステナビリティ委員会・Pigeon ESG/SDGs基本方針・Pigeon Green Action Plan・気候変動リスク・人的資本)
  • 事業等のリスク(出生数減少・経済動向・原材料価格等11項目)
  • 研究開発活動(人員数・研究開発費・セグメント別活動)
  • 設備の状況(設備投資・主要設備一覧・従業員数)
  • 株式等の状況(発行可能株式・発行済株式・大株主・議決権)
  • 役員の状況(役員一覧・社外役員・報酬等)
  • コーポレート・ガバナンス(基本方針・体制・内部統制・リスク管理)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 連結経営指標(5期推移・キャッシュフロー・従業員数注記)
  • 単体経営指標(5期推移・株価・配当性向・株主総利回り)
  • 事業の内容(セグメント別詳細・製造販売会社一覧)
  • セグメント利益・資産・減価償却費・設備投資(有報に数値詳細)
  • 生産・受注・販売実績(セグメント別・主要相手先)
  • 財政状態・経営成績・キャッシュフローの分析(資産・負債変動要因・セグメント別詳細)
  • 連結貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書・キャッシュフロー計算書(詳細注記)
  • 単体貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書(詳細注記)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

2,966円

+77.9% 現在株価に対して上方

現在株価
1,668円
評価差
+77.9%
算出基準期
2025/12/31
WACC
4.2%
永久成長率
1.0%
売上成長率
1.6%
EBIT率
12.1%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 4.2%
永久成長率 1.0%
実効税率 33.5%
売上成長率 1.6%
営業利益率 12.1%
減価償却費率 4.2%
CAPEX比率 2.9%
運転資本比率 27.3%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 1108.9億円1124.8億円1139.3億円1152.3億円1163.9億円
EBIT 133.7億円135.6億円137.3億円138.9億円140.3億円
NOPAT 88.8億円90.1億円91.3億円92.3億円93.2億円
減価償却費 47.1億円47.7億円48.4億円48.9億円49.4億円
CAPEX 31.9億円32.4億円32.8億円33.2億円33.5億円
運転資本増減 4.7億円4.3億円4.0億円3.6億円3.1億円
FCFF 99.3億円101.2億円102.9億円104.5億円106.0億円
現在価値 95.3億円93.2億円91.0億円88.7億円86.3億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 454.4億円
  2. 終価の現在価値 2725.9億円
  3. 企業価値 EV 3180.3億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 85.7%
  5. 非事業資産を加算 401.7億円
  6. 有利子負債を控除 -0円
  7. 少数株主持分を控除 -29.7億円
  8. 株主価値 3552.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 119,758,986株
1株価値(現在価値) 2,966円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 2.2%3.2%4.2%5.2%6.2%
0.0% 4,432円 3,136円 2,458円 2,041円 1,758円
0.5% 5,482円 3,560円 2,678円 2,171円 1,842円
1.0% 7,408円 4,176円 2,966円 2,333円 1,943円
1.5% 12,093円 5,156円 3,362円 2,538円 2,065円
2.0% 0円 6,954円 3,937円 2,807円 2,215円

株価指標の目安

実績PER23.27倍

過去3年間レンジ

19.4626.13
PBR2.41倍

過去3年間レンジ

2.012.70

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-19)

総資産

1100億8800万円

負債合計

242億0100万円

純資産

858億8700万円

資産の中身

流動資産

765億6100万円

総資産比 69.5%

  • 現金及び現金同等物 396億0900万円
  • 在庫(棚卸商品) 162億6400万円
  • その他流動資産 206億8800万円

固定資産

335億2700万円

総資産比 30.5%

  • 投資有価証券 5億6100万円
  • その他固定資産 329億6600万円

負債・純資産の中身

負債

242億0100万円

  • 有利子負債 72億9200万円
  • その他負債 169億0900万円

純資産

858億8700万円

自己資本比率 78%

  • 純資産 858億8700万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

ピジョン (7956) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 858億8700万円
2024年12月期 846億0700万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 71.65円
2024年12月期 70.00円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XS40 開示: 2026/03/19 11:35:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
14.62%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
7.57%
3
JAPAN ACTIVATION CAPITAL I L.P. (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
3.56%
4
NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE IEDU UCITS CLIENTS NON LENDING 15 PCT TREATY ACCOUNT (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
3.30%
5
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.56%
6
野村信託銀行株式会社(信託口)
2.23%
7
株式会社日本カストディ銀行(信託口4)
1.74%
8
JPモルガン証券株式会社
1.71%
9
仲田 洋一
1.62%
10
ワイ.エヌ株式会社
1.40%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
PT. MULTI INDOCITRA TBK.
保有株数: 11,000,000株 帳簿額: 5800万円 相互保有: 無
非上場または解決不可
(保有目的)インドネシア国内における商品販売等における取組関係の強化 (定量的な保有効果)(注)

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 33,919,700,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 202,857,187,905円 = 0.167倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 39,609,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 392,700,000円 = 40,001,700,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 561,000,000円 × 0.7 = 392,700,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 40,001,700,000円 - 即時返済金融債務 6,082,000,000円 = 33,919,700,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 5,933,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 149,000,000円 = 6,082,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,668円 × 調整後実効株式数 121,653,486株(発行済株式総数 121,653,486株 - 自己保有株式数 0株 = 121,653,486株、発行済株式総数 121,653,486株 - 自己保有株式数 0株) = 202,857,187,905円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00