6637 寺崎電気産業 スタンダード 4,165円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
船舶、ビル、工場等を対象に配電制御システムや監視制御システム等のシステム製品と低圧遮断器等の機器製品を製造販売し、エンジニアリングおよび保守サービスを提供する。主な製品には船舶用配電制御システム、機関監視制御システム、集合始動器盤、コージェネレーションシステム、低圧遮断器（気中遮断器、配線用遮断器、漏電遮断器）、メディカルデバイスがある。
ひと目まとめ
- 予想PER 13.04倍
業種平均 12.40倍
- 実績PER 12.19倍
業種平均 12.40倍
- PBR 0.97倍
業種平均 1.00倍
- ROE 9.1%
- 配当利回り 1.0%
- 時価総額 542億6995万円
- ネットキャッシュ比率 0.23倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 13,238,529,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,675,910,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,608,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,165円 × （発行済株式総数 13,030,000株 - 自己保有株式数 765,325株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
324億3338万円
売上比 72.3%
販管費
81億7491万円
売上比 18.2%
営業利益
42億6648万円
売上比 9.5%
利益率
経常利益
45億5900万円
売上比 10.2%
純利益
30億5423万円
売上比 6.8%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 448億7478万円
- 会社予想
- 593億7000万円
- 達成率
- 75.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 42億6648万円
- 会社予想
- 57億0000万円
- 達成率
- 74.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 30億5423万円
- 会社予想
- 41億6000万円
- 達成率
- 73.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 448億7478万円 | 291億5561万円 | 564億0486万円 |
| 原価 | 324億3338万円 | 210億4934万円 | 403億7766万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 81億7491万円 | 54億3688万円 | 104億0875万円 |
| 営業利益 | 42億6648万円 | 26億6938万円 | 56億1845万円 |
| 税引前利益 | 45億5790万円 | 28億2868万円 | 60億8521万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 30億5423万円 | 19億2947万円 | 44億5152万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 船舶用システム製品
- 産業用システム製品
- メディカルデバイス
リスク
- 設備投資動向の変化が経営成績に与える影響
- 海運造船業界など特定の業界への依存度が高いこと
- 事業展開する国・地域における法的規制等の変更リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発費の総額
- システム製品
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,427円
-17.7% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 4,165円
- 評価差
- -17.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 9.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 12.9%
- EBIT率
- 9.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 9.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.8% |
| 売上成長率 | 12.9% |
| 営業利益率 | 9.2% |
| 減価償却費率 | 2.9% |
| CAPEX比率 | 4.9% |
| 運転資本比率 | 48.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 658.3億円 | 723.6億円 | 773.9億円 | 804.6億円 | 812.7億円 |
| EBIT | 60.3億円 | 66.3億円 | 70.9億円 | 73.7億円 | 74.4億円 |
| NOPAT | 42.3億円 | 46.5億円 | 49.8億円 | 51.7億円 | 52.3億円 |
| 減価償却費 | 18.9億円 | 20.8億円 | 22.3億円 | 23.2億円 | 23.4億円 |
| CAPEX | 32.1億円 | 35.3億円 | 37.8億円 | 39.3億円 | 39.7億円 |
| 運転資本増減 | 36.8億円 | 32.0億円 | 24.6億円 | 15.0億円 | 3.9億円 |
| FCFF | -7.6億円 | 8,862,684円 | 9.7億円 | 20.6億円 | 32.0億円 |
| 現在価値 | -7.0億円 | 7,401,116円 | 7.4億円 | 14.4億円 | 20.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 35.3億円
- 終価の現在価値 244.7億円
- 企業価値 EV 280.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 87.4%
- 非事業資産を加算 195.6億円
- 有利子負債を控除 -29.1億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 446.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 13,028,800株
1株価値（現在価値） 3,427円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 7.4% | 8.4% | 9.4% | 10.4% | 11.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,172円 | 3,747円 | 3,415円 | 3,149円 | 2,932円 |
| 0.5% | 4,220円 | 3,768円 | 3,421円 | 3,145円 | 2,922円 |
| 1.0% | 4,275円 | 3,792円 | 3,427円 | 3,141円 | 2,912円 |
| 1.5% | 4,339円 | 3,820円 | 3,434円 | 3,136円 | 2,900円 |
| 2.0% | 4,415円 | 3,851円 | 3,442円 | 3,131円 | 2,888円 |
株価指標の目安
実績PER12.19倍
過去3年間レンジ
4.7614.46
PBR0.97倍
過去3年間レンジ
0.381.15
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
761億7600万円
負債合計
232億7201万円
純資産
529億0399万円
資産の中身
流動資産
511億5306万円
総資産比 67.2%
- 現金及び現金同等物 132億3852万円
- 在庫（棚卸商品） 206億6481万円
- その他流動資産 172億4972万円
固定資産
250億2293万円
総資産比 32.8%
- 投資有価証券 16億7591万円
- その他固定資産 233億4702万円
負債・純資産の中身
負債
232億7201万円
- 有利子負債 26億0800万円
- その他負債 206億6401万円
純資産
529億0399万円
自己資本比率 69.4%
- 純資産 529億0399万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 514億3226万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 341.67円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社寺崎 | 16.89% |
2 | 寺崎泰造 | 8.79% |
3 | テラサキトラスト株式会社 | 6.64% |
4 | 荒巻かおり | 5.66% |
5 | 寺崎雄造 | 5.19% |
6 | 株式会社芳山社 | 5.01% |
7 | テラサキ従業員持株会 | 4.01% |
8 | テラサキ共栄会 | 3.92% |
9 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口) | 3.08% |
10 | 有限会社アーク | 3.07% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱名村造船所
解決先: 名村造船所 (7014) | 保有株数: 305,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億9738万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,175 (2026-04-14)
時価: 12億7421万円
帳簿差額: +5億7682万円 | 当社船舶用システム製品を納入している継続的な重要取引先であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。(注)１ |
㈱商船三井
解決先: 商船三井 (9104) | 保有株数: 18,891株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,408 (2026-04-14)
時価: 1億2105万円
帳簿差額: +2304万円 | 当社船舶用システム製品を直接使用される重要な取引先であり、製品納入後のエンジニアリング及びライフサイクルサービスの提供を含め、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。(注)１ |
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 42,420株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8530万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 1億2089万円
帳簿差額: +3559万円 | 同社傘下の㈱三菱UFJ銀行を主とした総合的な金融取引による支援が、当社グループのグローバルな事業活動に有効であるため保有しております。(注)１ |
住友重機械工業㈱
解決先: 住友重機械工業 (6302) | 保有株数: 10,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3172万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,215 (2026-04-14)
時価: 5423万円
帳簿差額: +2251万円 | 当社船舶用システム製品を納入している継続的な重要取引先であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。(注)１ |
内海造船㈱
解決先: 内海造船 (7018) | 保有株数: 3,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1844万円
相互保有: 無 | 終値: ￥13,920 (2026-04-14)
時価: 4593万円
帳簿差額: +2748万円 | 当社船舶用システム製品を納入している継続的な重要取引先であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。(注)１ |
㈱明電舎
解決先: 明電舎 (6508) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1726万円
相互保有: 無 | 終値: ￥8,410 (2026-04-14)
時価: 3364万円
帳簿差額: +1638万円 | 当社機器製品を納入している継続的な重要取引先であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。 (注)１ |
㈱ⅠＨＩ
解決先: ＩＨＩ (7013) | 保有株数: 7,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7636万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,293 (2026-04-14)
時価: 2436万円
帳簿差額: -5200万円 | 当社産業用システム製品を納入している重要な取引先であり、また、同社が出資するジャパンマリンユナイテッド㈱は船舶用システム製品を納入する継続的な重要取引先であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。 (注)１ (株式数が増加した理由)(注)２ |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 3,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1215万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 2037万円
帳簿差額: +821万円 | 同社傘下の㈱みずほ銀行との総合的な金融取引による支援が、当社グループのグローバルな事業活動に有効であるため保有しております。(注)１ |
デンヨー㈱
解決先: デンヨー (6517) | 保有株数: 3,391株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 827万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,495 (2026-04-14)
時価: 1185万円
帳簿差額: +357万円 | 当社機器製品を納入している継続的な重要取引先であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。 (注)１ |
日本郵船㈱
解決先: 日本郵船 (9101) | 保有株数: 1,911株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 940万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,117 (2026-04-14)
時価: 1168万円
帳簿差額: +228万円 | 当社船舶用システム製品を直接使用される重要な取引先であり、製品納入後のエンジニアリング及びライフサイクルサービスの提供を含め、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。(注)１ |
明治電機工業㈱
解決先: 明治電機工業 (3388) | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 301万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,102 (2026-04-14)
時価: 420万円
帳簿差額: +119万円 | 当社機器製品の中核的な代理店であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。(注)１ |
㈱三井住友フィナンシャルグループ（注）３ | 保有株数: 4,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1821万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 同社傘下の㈱三井住友銀行との総合的な金融取引による支援が、当社グループのグローバルな事業活動に有効であるため保有しております。(注)１ |
三菱重工業㈱ （注）４ | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1263万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社船舶用システム製品を納入している継続的な重要取引先であり、中長期的な経営戦略上有効であるため保有しております。(注)１ |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社及び営業所 （大阪市 平野区他)（本社及び営業所 （大阪市 平野区他)） | 設備の内容: 試験装置・設備、本社機能 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 1,999,547
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 33,851
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 1,748,751 (21,768)
帳簿価額（千円） その他: 141,668
帳簿価額（千円） 合計: 3,923,819 |
八尾工場 （大阪府八尾市)（八尾工場 （大阪府八尾市)） | 設備の内容: 配電盤等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 167,322
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 293,183
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 407,644 (10,954)
帳簿価額（千円） その他: 91,758
帳簿価額（千円） 合計: 959,909 |
加美工場 （大阪市平野区)（加美工場 （大阪市平野区)） | 設備の内容: 遮断器等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 2,406,987
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 266,884
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 323,178 (13,322)
帳簿価額（千円） その他: 297,879
帳簿価額（千円） 合計: 3,294,930 |
同左 （佐賀県伊万里市)（同左 （佐賀県伊万里市)） | 設備の内容: 配電盤等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 1,266,169
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 248,208
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 59,718 (19,339)
帳簿価額（千円） その他: 80,126
帳簿価額（千円） 合計: 1,654,223 |
同左 （大分県中津市)（同左 （大分県中津市)） | 設備の内容: 遮断器等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 63,845
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 92,859
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 105,299 (20,128)
帳簿価額（千円） その他: 63,463
帳簿価額（千円） 合計: 325,468 |
同左 （シンガポール）（同左 （シンガポール）） | セグメントの名称及び主要な製品: アジア システム製品
設備の内容: 配電盤等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 704,420
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 147,726
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: － (7,396)
帳簿価額（千円） その他: 512,562
帳簿価額（千円） 合計: 1,364,708 |
同左 （中国・広東省）（同左 （中国・広東省）） | セグメントの名称及び主要な製品: アジア システム製品
設備の内容: 配電盤等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 155,376
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 289,165
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: － (6,139)
帳簿価額（千円） その他: 674,340
帳簿価額（千円） 合計: 1,118,882 |
同左 （イギリス グラスゴー）（同左 （イギリス グラスゴー）） | セグメントの名称及び主要な製品: ヨーロッパ 機器製品
設備の内容: 遮断器等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 108,984
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 27,460
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 6,783 (11,950)
帳簿価額（千円） その他: 156,296
帳簿価額（千円） 合計: 299,524 |
同左 （マレーシア シャーアラム）（同左 （マレーシア シャーアラム）） | セグメントの名称及び主要な製品: アジア 機器製品
設備の内容: 遮断器等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 143,074
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 540,723
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 5,093 (7,950)
帳簿価額（千円） その他: 40,325
帳簿価額（千円） 合計: 729,216 |
同左 （中国・上海市）（同左 （中国・上海市）） | セグメントの名称及び主要な製品: アジア システム製品
設備の内容: 配電盤等の製造設備 | 帳簿価額（千円） 建物 及び 構築物: 2,956
帳簿価額（千円） 機械装置及び 運搬具: 44,810
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: － (6,687)
帳簿価額（千円） その他: 231,022
帳簿価額（千円） 合計: 278,789 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 11,803,666,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 51,082,371,375円 = 0.231倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 13,238,529,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,173,137,000円 = 14,411,666,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,675,910,000円 × 0.7 = 1,173,137,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 14,411,666,000円 - 即時返済金融債務 2,608,000,000円 = 11,803,666,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,608,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,608,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,165円 × 調整後実効株式数 12,264,675株（発行済株式総数 13,030,000株 - 自己保有株式数 765,325株 = 12,264,675株、発行済株式総数 13,030,000株 - 自己保有株式数 765,325株） = 51,082,371,375円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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