イノテック (9880) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

半導体及び電子機器分野において設計開発検査ソリューションの提供並びに関連製品の製造販売を行う企業である。テストソリューション事業では半導体テストシステムやプローブカードの開発販売を、半導体設計関連事業ではEDAソフトウェア販売及びLSI受託設計を、システム・サービス事業では組込みCPUボードやAIカメラシステムの開発販売を行う。

https://www.innotech.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 15.53倍

業種平均 17.50倍
実績PER 29.91倍

業種平均 17.50倍
PBR 1.36倍

業種平均 1.10倍
ROE 4.8%
配当利回り 2.8%
時価総額 366億8860万円
ネットキャッシュ比率 -0.02倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 7,311,188,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,074,858,000円 × 0.7 - 有利子負債 9,294,659,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,678円 × （発行済株式総数 13,700,000株 - 自己保有株式数 1,319,314株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

327億3075万円

原価

226億6479万円売上比 69.2%

販管費

79億8450万円売上比 24.4%

営業利益

20億8145万円売上比 6.4%

利益率

経常利益

19億3100万円売上比 5.9%

純利益

14億4033万円売上比 4.4%

発表日 2026-02-09

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/03/25	465億0000万円据え置き (0.0%)	30億0000万円据え置き (0.0%)	28億0000万円据え置き (0.0%)	40億0000万円+19億0000万円 (+90.5%)	328.55円+156.06円 (+90.5%)
2026/02/09	465億0000万円+10億0000万円 (+2.2%)	30億0000万円+2億5000万円 (+9.1%)	28億0000万円+4億0000万円 (+16.7%)	---	172.49円+35.34円 (+25.8%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

70.4%

累計実績: 327億3075万円
会社予想: 465億0000万円
達成率: 70.4%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.4%

累計実績: 20億8145万円
会社予想: 30億0000万円
達成率: 69.4%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

68.6%

累計実績: 14億4033万円
会社予想: 21億0000万円
達成率: 68.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-09 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-25 2025年3月期通期
売上収益	327億3075万円	216億0104万円	419億7711万円
原価	226億6479万円	150億8009万円	293億2726万円
販売費ならびに一般管理費	79億8450万円	53億8316万円	107億6241万円
営業利益	20億8145万円	11億3778万円	18億8743万円
税引前利益	23億7012万円	11億6096万円	20億1813万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	14億4033万円	5億7446万円	12億0030万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.8%
配当金 75.0円/株

会社予想
配当性向 43.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

テストソリューション事業
半導体設計関連事業
システム・サービス事業

リスク

特定取引先や業界への依存リスク
人材確保に関するリスク
自然災害や地政学的リスク等

投資 / M&A / 資本配分

事業ポートフォリオ最適化のための経営資源再配分
海外におけるコーポレート・ベンチャー・キャピタル（Fenox Innotech Venture Company VI, L.P.）を通…

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,393円

-48.0% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,678円
評価差: -48.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 7.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 6.6%
EBIT率: 4.5%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	7.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	36.1%
売上成長率	6.6%
営業利益率	4.5%
減価償却費率	3.1%
CAPEX比率	2.7%
運転資本比率	36.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	460.4億円	484.3億円	502.6億円	514.7億円	519.8億円
EBIT	20.7億円	21.8億円	22.6億円	23.1億円	23.4億円
NOPAT	13.2億円	13.9億円	14.4億円	14.8億円	14.9億円
減価償却費	14.4億円	15.2億円	15.8億円	16.1億円	16.3億円
CAPEX	12.5億円	13.1億円	13.6億円	14.0億円	14.1億円
運転資本増減	3.7億円	8.7億円	6.7億円	4.4億円	1.9億円
FCFF	11.5億円	7.2億円	9.9億円	12.6億円	15.3億円
現在価値	10.7億円	6.2億円	7.9億円	9.3億円	10.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 44.6億円
終価の現在価値 154.7億円
企業価値 EV 199.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 77.6%
非事業資産を加算 89.7億円
有利子負債を控除 -98.6億円
少数株主持分を控除 -6.3億円
株主価値 184.0億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 13,203,800株

1株価値（現在価値） 1,393円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	5.8%	6.8%	7.8%	8.8%	9.8%
0.0%	1,918円	1,597円	1,359円	1,175円	1,030円
0.5%	1,982円	1,630円	1,375円	1,181円	1,030円
1.0%	2,060円	1,669円	1,393円	1,188円	1,030円
1.5%	2,156円	1,716円	1,415円	1,196円	1,031円
2.0%	2,277円	1,772円	1,440円	1,206円	1,031円

株価指標の目安

実績PER29.91倍

過去3年間レンジ

12.1232.58

PBR1.36倍

過去3年間レンジ

0.551.48

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

313億3332万円

現金及び現金同等物 73億1118万円
在庫（棚卸商品） 77億9389万円
その他流動資産 162億2824万円

固定資産

167億7764万円

投資有価証券 20億7485万円
その他固定資産 147億0278万円

負債・純資産の中身

負債

236億5055万円

有利子負債 92億9465万円
その他負債 143億5589万円

純資産

244億6041万円

純資産 244億6041万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	261億3258万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	89.54円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260209551882 開示: 2026/02/09 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	14.87%
2	Castlewilder Unlimited Company (常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店)	3.45%
3	株式会社みずほ銀行	3.18%
4	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.17%
5	澄田　誠	3.08%
6	イノテック社員持株会	2.55%
7	DFA INTL SMALL CAP VALUE PORTFOLIO (常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店)	2.47%
8	JPモルガン証券株式会社	1.45%
9	株式会社北陸銀行	1.40%
10	株式会社三井住友銀行	1.21%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
株式会社三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 66,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億5047万円相互保有: 有	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 3億6557万円帳簿差額: +1億1510万円	取引関係の強化を通じ、主に資金調達など財務面での安全性、安定性を高めるため。「資本政策の基本方針」に定める範囲内で、2024年12月末における資金調達残高は15億円。株式分割により保有株式数が増加。
三井住友トラストグループ株式会社解決先: 三井住友トラストグループ (8309)	保有株数: 29,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1085万円相互保有: 無	終値: ￥5,388 (2026-04-14) 時価: 1億6056万円帳簿差額: +4970万円	取引関係の強化を通じ、主に資金調達など財務面での安全性、安定性を高めるため。「資本政策の基本方針」に定める範囲内で、2024年12月末における資金調達残高は11億円。
株式会社みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 23,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9519万円相互保有: 有	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 1億5956万円帳簿差額: +6436万円	取引関係の強化を通じ、主に資金調達など財務面での安全性、安定性を高めるため。「資本政策の基本方針」に定める範囲内で、2024年12月末における資金調達残高は15億円。
株式会社ほくほくフィナンシャルグループ解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377)	保有株数: 15,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4031万円相互保有: 有	終値: ￥6,251 (2026-04-14) 時価: 9814万円帳簿差額: +5782万円	取引関係の強化を通じ、主に資金調達など財務面での安全性、安定性を高めるため。「資本政策の基本方針」に定める範囲内で、2024年12月末における資金調達残高は２億円。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社（神奈川県横浜市港北区）（本社（神奈川県横浜市港北区））	セグメントの名称: 会社統括業務設備の内容: 事務所従業員数（人）: 42 （2）	帳簿価額土地（千円） (面積㎡): 5,036,846 (3,389.44) 帳簿価額建物及び構築物（千円）: 2,705,459 帳簿価額その他（千円）: 290,548 帳簿価額合計（千円）: 8,032,854
本社（神奈川県横浜市港北区）（本社（神奈川県横浜市港北区））	セグメントの名称: テストソリューション事業設備の内容: 事務所従業員数（人）: 46 （9）	帳簿価額土地（千円） (面積㎡): －帳簿価額建物及び構築物（千円）: 506 帳簿価額その他（千円）: 47,179 帳簿価額合計（千円）: 47,685
本社（神奈川県横浜市港北区）（本社（神奈川県横浜市港北区））	セグメントの名称: 半導体設計関連事業設備の内容: 事務所従業員数（人）: 86 （3）	帳簿価額土地（千円） (面積㎡): －帳簿価額建物及び構築物（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 6,450 帳簿価額合計（千円）: 6,450
本社（神奈川県横浜市港北区）（本社（神奈川県横浜市港北区））	セグメントの名称: システム・サービス事業設備の内容: 事務所従業員数（人）: 38 （10）	帳簿価額土地（千円） (面積㎡): －帳簿価額建物及び構築物（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 4,130 帳簿価額合計（千円）: 4,130

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 2025/11/11

実際終了 2026/01/15

当初期限 2026/04/30

金額達成率

100%

￥1,999,890,594 / ￥2,000,000,000

株数達成率

69.1%

967,400株 / 1,400,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/03 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/03/04 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/01/16 終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
2026/01/07 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -531,070,400円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 33,155,477,108円 = -0.016倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 7,311,188,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,452,400,600円 = 8,763,588,600円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,074,858,000円 × 0.7 = 1,452,400,600円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 8,763,588,600円 - 即時返済金融債務 9,294,659,000円 = -531,070,400円
即時返済金融債務 = 有利子負債 9,294,659,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 9,294,659,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,678円 × 調整後実効株式数 12,380,686株（発行済株式総数 13,700,000株 - 自己保有株式数 1,319,314株 = 12,380,686株、発行済株式総数 13,700,000株 - 自己保有株式数 1,319,314株） = 33,155,477,108円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00