6104 芝浦機械 プライム 4,325円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 0.87倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
プラスチック成形機械、ダイカスト機械、工作機械、産業用ロボット、電子制御装置の製造販売及び関連部品供給、保守サービスを国内外で展開する。子会社芝浦機械エンジニアリング㈱を通じて据付・修理・メンテナンスを行い、SHIBAURA MACHINE (SHANGHAI) CO.,LTD.等海外拠点で射出成形機・ダイカストマシンの現地生産・販売を実施する。
参考銘柄： 小森コーポレーション リケンＮＰＲ 月島ホールディングス 酉島製作所
ひと目まとめ
- 予想PER 30.99倍
業種平均 28.00倍
- 実績PER 8.17倍
業種平均 28.00倍
- PBR 0.85倍
業種平均 2.30倍
- ROE 11.0%
- 配当利回り 3.2%
- 時価総額 1073億4825万円
- ネットキャッシュ比率 0.40倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 32,901,000,000円 + 有価証券 8,000,000,000円 + 投資有価証券 14,943,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 10,137,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,325円 × （発行済株式総数 24,820,406株 - 自己保有株式数 1,173,352株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
639億9700万円
売上比 69.0%
販管費
268億4600万円
売上比 29.0%
営業利益
18億7500万円
売上比 2.0%
利益率
経常利益
28億1200万円
売上比 3.0%
純利益
19億4400万円
売上比 2.1%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 927億1900万円
- 会社予想
- 1400億0000万円
- 達成率
- 66.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 18億7500万円
- 会社予想
- 50億0000万円
- 達成率
- 37.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 19億4400万円
- 会社予想
- 33億0000万円
- 達成率
- 58.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 927億1900万円 | 676億4000万円 | 1681億9100万円 |
| 原価 | 639億9700万円 | 472億3200万円 | 1146億4300万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 268億4600万円 | 183億7000万円 | 394億5200万円 |
| 営業利益 | 18億7500万円 | 20億3700万円 | 140億9500万円 |
| 税引前利益 | 28億6800万円 | 25億3600万円 | 179億0400万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 19億4400万円 | 17億5900万円 | 125億9700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 射出成形機のインド市場における需要取り込みと増産体制の整備
- 自動車業界のギガキャストに対応する超大型ダイカストマシン（世界最大級の型締力12,000t級）の開発・受注
- 次世代電池市場（ドライ電極、全固体電池）への参入と技術開発
リスク
- 海外売上高が全体の77.1%を占める海外依存リスク（世界各地の政治・経済・社会情勢の変化、為替レート変動）
- 半導体、電気品、部材等の調達品の納入遅延・価格上昇リスク
- 射出成形機、工作機械市場における競合激化による業績への影響
投資 / M&A / 資本配分
- 2025年5月に株式会社ファンクショナル・フルイッドの全株式を取得し子会社化（冷却装置技術の取得により製品群との組み合わせ提案力を強化）
- 中期経営計画「中計2026」において、M&A/アライアンスを活用した企業価値向上のための投資を推進する方針を明記
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
10,743円
+148.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 4,325円
- 評価差
- +148.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 6.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 16.1%
- EBIT率
- 8.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.4% |
| 売上成長率 | 16.1% |
| 営業利益率 | 8.4% |
| 減価償却費率 | 1.6% |
| CAPEX比率 | 1.8% |
| 運転資本比率 | 24.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1570.3億円 | 1763.6億円 | 1914.2億円 | 2005.6億円 | 2025.6億円 |
| EBIT | 131.6億円 | 147.8億円 | 160.4億円 | 168.1億円 | 169.8億円 |
| NOPAT | 92.9億円 | 104.3億円 | 113.2億円 | 118.6億円 | 119.8億円 |
| 減価償却費 | 25.5億円 | 28.6億円 | 31.0億円 | 32.5億円 | 32.9億円 |
| CAPEX | 27.7億円 | 31.1億円 | 33.8億円 | 35.4億円 | 35.7億円 |
| 運転資本増減 | 42.4億円 | 47.9億円 | 37.3億円 | 22.6億円 | 5.0億円 |
| FCFF | 48.3億円 | 53.9億円 | 73.2億円 | 93.1億円 | 111.9億円 |
| 現在価値 | 45.5億円 | 47.8億円 | 61.1億円 | 73.3億円 | 82.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 310.6億円
- 終価の現在価値 1616.5億円
- 企業価値 EV 1927.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.9%
- 非事業資産を加算 714.7億円
- 有利子負債を控除 -101.4億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2540.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 23,647,106株
1株価値（現在価値） 10,743円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.2% | 5.2% | 6.2% | 7.2% | 8.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 13,626円 | 11,360円 | 9,832円 | 8,733円 | 7,906円 |
| 0.5% | 14,754円 | 12,017円 | 10,247円 | 9,011円 | 8,100円 |
| 1.0% | 16,237円 | 12,830円 | 10,743円 | 9,334円 | 8,321円 |
| 1.5% | 18,272円 | 13,864円 | 11,344円 | 9,714円 | 8,575円 |
| 2.0% | 21,241円 | 15,224円 | 12,089円 | 10,168円 | 8,870円 |
株価指標の目安
実績PER8.17倍
過去3年間レンジ
5.718.72
PBR0.85倍
過去3年間レンジ
0.600.91
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
1837億2600万円
負債合計
636億3800万円
純資産
1200億8800万円
資産の中身
流動資産
1286億8100万円
総資産比 70%
- 現金及び現金同等物 329億0100万円
- 在庫（棚卸商品） 544億4300万円
- その他流動資産 413億3700万円
固定資産
550億4500万円
総資産比 30%
- 投資有価証券 149億4300万円
- その他固定資産 401億0200万円
負債・純資産の中身
負債
636億3800万円
- 有利子負債 101億3700万円
- その他負債 535億0100万円
純資産
1200億8800万円
自己資本比率 65.4%
- 純資産 1200億8800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1171億7100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 529.56円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 16.14% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 3.86% |
3 | 野村證券株式会社自己振替口 | 2.97% |
4 | 株式会社静岡銀行 | 2.52% |
5 | MLI FOR CLIENT GENERAL OMNI NON COLLATERAL NON TREATY-PB（常任代理人 BOFA証券株式会社） | 2.36% |
6 | 芝浦機械従業員持株会 | 2.31% |
7 | 芝浦機械取引先持株会 | 2.00% |
8 | THE NOMURA TRUST AND BANKING CO.,LTD. AS THE TRUSTEE OF REPURCHASE AG FUND 2024-09 (LIMITED OT FINANC IN RESALE RSTRCT)（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.99% |
9 | JPモルガン証券株式会社 | 1.92% |
10 | BNP PARIBAS LONDON BRANCH FORPRIME BROKERAGE CLEARANCE ACCFOR THIRD PARTY （常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部） | 1.80% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
トヨタ自動車㈱
解決先: トヨタ自動車 (7203) | 保有株数: 2,248,580株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 58億8200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,326 (2026-04-14)
時価: 74億7877万円
帳簿差額: +15億9677万円 | 主に当社射出成形機及びダイカストマシンの主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
㈱しずおかフィナンシャルグループ
解決先: しずおかフィナンシャルグループ (5831) | 保有株数: 925,524株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 15億0200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,822 (2026-04-14)
時価: 26億1182万円
帳簿差額: +11億0982万円 | 資金借入等の銀行取引の他、日常の金融・資金取引における取引維持及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
TOPPANホールディングス㈱
解決先: ＴＯＰＰＡＮホールディングス (7911) | 保有株数: 277,979株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 11億2600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,594 (2026-04-14)
時価: 12億7703万円
帳簿差額: +1億5103万円 | 主に当社押出成形機の主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 153,606株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億8200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 8億5082万円
帳簿差額: +2億6882万円 | 資金借入等の銀行取引の他、日常の金融・資金取引における取引維持及び強固な関係構築を図るために保有しています。なお、1株につき3株の割合で株式を分割したことにより保有株式数が増加しております。 |
㈱コンコルディア・フィナンシャルグループ
解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186) | 保有株数: 444,215株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億3500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,529 (2026-04-14)
時価: 6億7898万円
帳簿差額: +2億4398万円 | 資金借入等の銀行取引の他、日常の金融・資金取引における取引維持及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
積水化学工業㈱
解決先: 積水化学工業 (4204) | 保有株数: 224,179株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億7000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,644 (2026-04-14)
時価: 5億9261万円
帳簿差額: +2261万円 | 主に当社射出成形機の主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
㈱ニフコ
解決先: ニフコ (7988) | 保有株数: 100,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億6000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,620 (2026-04-14)
時価: 4億6477万円
帳簿差額: +1億0477万円 | 主に当社射出成形機の主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
三井住友トラスト・グループ㈱
解決先: 三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 56,588株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億1000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,388 (2026-04-14)
時価: 3億0489万円
帳簿差額: +9489万円 | 資金借入等の銀行取引の他、日常の金融・資金取引における取引維持及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
アイダエンジニアリング㈱
解決先: アイダエンジニアリング (6118) | 保有株数: 204,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,231 (2026-04-14)
時価: 2億5112万円
帳簿差額: +6912万円 | 主に当社工作機械の主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
リョービ㈱
解決先: リョービ (5851) | 保有株数: 91,010株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億0300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,578 (2026-04-14)
時価: 2億3462万円
帳簿差額: +3162万円 | 主に当社ダイカストマシンの主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
新東工業㈱
解決先: 新東工業 (6339) | 保有株数: 97,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥967 (2026-04-14)
時価: 9457万円
帳簿差額: +1357万円 | 主に当社内鋳造設備の補修及び改造協力先であり、鋳造技術における連携強化を図るために保有しています。 |
㈱アーレスティ
解決先: アーレスティ (5852) | 保有株数: 49,635株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥896 (2026-04-14)
時価: 4447万円
帳簿差額: +1247万円 | 当社ダイカストマシンの主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
天昇電気工業㈱
解決先: 天昇電気工業 (6776) | 保有株数: 46,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥282 (2026-04-14)
時価: 1311万円
帳簿差額: +211万円 | 当社射出成形機の主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
前澤化成工業㈱
解決先: 前澤化成工業 (7925) | 保有株数: 5,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,115 (2026-04-14)
時価: 1057万円
帳簿差額: +157万円 | 主に当社射出成形機の主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
日本プラスト㈱
解決先: 日本プラスト (7291) | 保有株数: 11,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥430 (2026-04-14)
時価: 473万円
帳簿差額: +173万円 | 主に当社ダイカストマシンの主要ユーザーであり、販売取引の円滑化及び強固な関係構築を図るために保有しています。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
沼津本社 (静岡県沼津市)（沼津本社 (静岡県沼津市)） | セグメント の名称: 成形機・ 工作機械・制御機械
設備の内容: 生産・ 販売・管理設備
従業員数 (名): 836 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 2,573
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 2,144
帳簿価額 土地 (百万円) (面積 千㎡): 1,409 (210)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 7
帳簿価額 その他 (百万円): 362
帳簿価額 合計 (百万円): 6,497 |
相模工場 (神奈川県座間市)（相模工場 (神奈川県座間市)） | セグメント の名称: 成形機・ 制御機械
設備の内容: 生産・販売設備
従業員数 (名): 253 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 874
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 373
帳簿価額 土地 (百万円) (面積 千㎡): 87 (76)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 15
帳簿価額 その他 (百万円): 50
帳簿価額 合計 (百万円): 1,400 |
御殿場工場 (静岡県御殿場市)（御殿場工場 (静岡県御殿場市)） | セグメント の名称: 成形機・ 工作機械
設備の内容: 生産・販売設備
従業員数 (名): 185 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 3,609
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 126
帳簿価額 土地 (百万円) (面積 千㎡): 1,959 (85)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 20
帳簿価額 合計 (百万円): 5,716 |
東京本社 (東京都千代田区)（東京本社 (東京都千代田区)） | セグメント の名称: 成形機・ 工作機械・制御機械
設備の内容: 販売・管理設備
従業員数 (名): 170 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 221
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): －
帳簿価額 土地 (百万円) (面積 千㎡): － (－)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 6
帳簿価額 その他 (百万円): 5
帳簿価額 合計 (百万円): 233 |
関西支店 (大阪府東大阪市)（関西支店 (大阪府東大阪市)） | セグメント の名称: 成形機・ 工作機械・制御機械
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 22 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 2
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 2
帳簿価額 土地 (百万円) (面積 千㎡): － (－)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 4 |
中部支店 (愛知県名古屋市 名東区)（中部支店 (愛知県名古屋市 名東区)） | セグメント の名称: 成形機・ 工作機械・制御機械
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 18 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 1
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1
帳簿価額 土地 (百万円) (面積 千㎡): － (－)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 1
帳簿価額 合計 (百万円): 4 |
MFLP座間 (神奈川県座間市)（MFLP座間 (神奈川県座間市)） | セグメント の名称: その他
設備の内容: 賃貸設備
従業員数 (名): － | 帳簿価額 建物及び 構築物 (百万円): 9,869
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 0
帳簿価額 土地 (百万円) (面積 千㎡): 41 (35)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 239
帳簿価額 合計 (百万円): 10,151 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 41,224,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 102,273,508,550円 = 0.403倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 32,901,000,000円 + 有価証券 8,000,000,000円 + 投資有価証券調整後額 10,460,100,000円 = 51,361,100,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 14,943,000,000円 × 0.7 = 10,460,100,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 51,361,100,000円 - 即時返済金融債務 10,137,000,000円 = 41,224,100,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 10,137,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 10,137,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,325円 × 調整後実効株式数 23,647,054株（発行済株式総数 24,820,406株 - 自己保有株式数 1,173,352株 = 23,647,054株、発行済株式総数 24,820,406株 - 自己保有株式数 1,173,352株） = 102,273,508,550円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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