5074 / プライム
テスホールディングス
推計時価総額
約350億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 1.9% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 180億円上から98.2％付近・年間売買代金回転率 10.95（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | -1.89倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 19,136,000,000円 + 投資有価証券 987,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 86,788,000,000円） ÷ 公開時価総額 35,386,615,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 48.6全銘柄平均50・平均 |
企業概要
産業向けにエネルギープラント及びユーティリティ設備の設計・調達・施工を行うエンジニアリング事業と、再生可能エネルギー発電所の所有運営・売電・保守及び電力小売供給を行うエネルギーサプライ事業を展開し、環境対策及び省エネルギー課題の解決に貢献している。テス・エンジニアリング株式会社がコージェネレーションシステム・太陽光発電システム・蓄電システムのEPC及びO&Mを、プライムソーラー合同会社等SPCがFIT・FIP制度活用の太陽光発電所所有運営・売電及びオンサイトPPAモデルによる電力供給を行っている。
EPSとPERの推移
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年6月期 | 今期予想2027年6月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 512億1700万円 | 640億0000万円 |
| 営業利益 | 53億2600万円 | 47億0000万円 |
| 経常利益 | 38億3400万円 | 29億0000万円 |
| 当期純利益 | 21億2300万円 | 18億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 9.5円 | 9.6円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 完成工事高 | 512億1700万円 | +39.6% |
| 売上原価 | 407億9900万円 | +39.6% |
| 販管費 | 50億9100万円 | +3.8% |
| 営業利益 | 53億2600万円 | +109.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
産業向けにエネルギープラント及びユーティリティ設備の設計・調達・施工を行うエンジニアリング事業と、再生可能エネルギー発電所の所有運営・売電・保守及び電力小売供給を行うエネルギーサプライ事業を展開し、環境対策及び省エネルギー課題の解決に貢献している。
成長・重点領域
- 系統用蓄電所の開発。中期経営計画「TX2030」で2030年に累積施工容量700MW（連結グループ外向け）を目標としており、開発パイプラインの拡大を目指している
- FIT太陽光のFIP転換＋蓄電池併設。出力制御の増加が見込まれる九州エリア等で、蓄電池を併設したFIP制度への転換を推進し、売電収入の向上とEPC拡大を図る
- 資源循環型バイオマス燃料事業。インドネシアでのEFBペレット製造工場の建設に着手し、量産化に向けた研究開発を継続。バイオマス燃料供給量を2030年に50万t/年とする目標
主なリスク
- 法的規制の変更リスク。建設業法、電気事業法、再生可能エネルギー特別措置法等の法改正や規制強化により、事業活動が制約を受ける可能性
- エネルギー政策の動向リスク。FIT制度の買取価格低下やFIP制度への移行、出力制御の拡大等が再生可能エネルギー発電事業の収益性に影響を及ぼす可能性
- 事業投資に伴う財務リスク。多額の設備投資により有利子負債が増加（連結総資産額の61.3%）しており、金利上昇や信用力低下が業績に影響を与える可能性
投資・M&A・資本配分
- 系統用蓄電所の開発投資
- 再生可能エネルギー発電所の取得・開発
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- EDINET内部統制報告書－第17期(2025/07/01－2026/06/30)
- EDINET有価証券報告書－第17期(2025/07/01－2026/06/30)
- EDINET訂正臨時報告書
- TDNET（訂正）「従業員に対する譲渡制限付株式としての新株式発行の払込完了に関するお知らせ」の一部訂正について
- TDNET（訂正）「従業員に対する譲渡制限付株式としての新株式発行に関するお知らせ」の一部訂正について
- EDINET臨時報告書
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- TDNET取締役選任議案及び取締役の異動に関するお知らせ
- TDNET子会社による財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結に関するお知らせ
- TDNET（開示事項の中止）子会社による大口受注の解約に関するお知らせ
- TDNET中期経営計画における費用計上区分の組替についての補足資料に関するお知らせ
- TDNETサステナビリティファイナンス等による調達資金の充当状況並びに環境及び社会側面での改善インパクトについてのご報告
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.67倍プライム市場・建設・資材平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 4.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 31.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 4.2% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.31回 |
| 財務レバレッジ | 3.15倍 |
資産 1649億4600万円
- 現金及び現金同等物 191億3600万円
- 在庫 1億9800万円
- 投資有価証券 9億8700万円
負債 1125億2900万円
- 有利子負債 867億8800万円
純資産 524億1700万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年6月期 | 30.11 |
| 2025年6月期 | 2.91 |
| 2024年6月期 | 16.82 |
| 2023年6月期 | 51.05 |
| 2022年6月期 | 38.43 |
| 2021年6月期 | 31.83 |
| 2020年6月期 | 26.77 |
| 2019年6月期 | 1.54 |
過去3年平均+33.80% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年6月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 合同会社ストーンサイド | 7.37% |
2 | 石脇 秀夫 | 6.80% |
3 | 合同会社たかおか屋 | 6.70% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 6.63% |
5 | 株式会社Ｋ | 6.10% |
6 | 株式会社瑛 | 5.47% |
7 | 東京センチュリー株式会社 | 5.00% |
8 | 山本一樹 | 2.20% |
9 | 石田智也 | 1.98% |
10 | 公益財団法人石脇奨学財団 | 1.70% |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
東京センチュリー (8439)
テスホールディングスと提携している / テスホールディングスと契約がある
- 東京センチュリー株式会社 contract: 東京センチュリー株式会社が組成する合同会社
- 当社は、資本業務提携契約（以下当該契約に基づく資本業務提携を「本資本業務提携」といいます。）において、東京センチュリー株式会社（以下「東京センチュリー社」といいます。）と以下の各号に定める業務及び事業に関して提携を行い、実行推進にあたり相互に協力する旨を合意しております。
九州電力 (9508)
テスホールディングスと契約がある
- 九州電力株式会社
関西電力 (9503)
テスホールディングスと契約がある
- 関西電力株式会社
四国電力 (9507)
テスホールディングスと契約がある
- 四国電力株式会社
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
TESS福島田沢ソーラー発電所 他（福島県福島市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 529
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 7,664
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 4,388 (1,977,737.52)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 106
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,595
帳簿価額 合計 （百万円）: 14,284 |
No.188-2T&M鹿児島県湧水町木場メガソーラー（第２発電所） 他（鹿児島県姶良郡湧水町 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 230
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 3,427
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 70
帳簿価額 合計 （百万円）: 3,727 |
六戸町メガソーラー第４発電所 他（青森県上北郡六戸町 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: ０
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 15
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 430
帳簿価額 その他 （百万円）: ０
帳簿価額 合計 （百万円）: 446 |
三重青山太陽光発電所 他（三重県津市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 953
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,531
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 107
帳簿価額 合計 （百万円）: 2,591 |
TESS静岡菊川ソーラー第一発電所 他（静岡県菊川市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 983
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: ３
帳簿価額 合計 （百万円）: 987 |
淡路佐野メガソーラー発電所（兵庫県淡路市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: ８
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 778
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: -
帳簿価額 合計 （百万円）: 786 |
高知室戸メガソーラー発電所（高知県室戸市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 68
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 3,787
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 371
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,227 |
千葉香取メガソーラー発電所（千葉県香取市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: ９
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1,751
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 34
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,796 |
TESS熊本高森ソーラー発電所 他（熊本県阿蘇郡高森町 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 3,775
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 397
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,173 |
茨城牛久メガソーラー発電所（茨城県牛久市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 15
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 4,614
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 158
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,788 |
TESS兵庫朝来ソーラー発電所 他（兵庫県朝来市 他） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 2,228
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,902
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,130 |
佐賀伊万里バイオマス発電所 （佐賀県伊万里市） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: 18 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 1,313
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 29,036
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,158 (81,355.00)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 3,080
帳簿価額 合計 （百万円）: 34,589 |
錦町２ＭＷ木質バイオマス発電所（熊本県球磨郡錦町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: 12 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: -
帳簿価額 合計 （百万円）: - |
福岡みやこメガソーラー南発電所 他（福岡県京都郡みやこ町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備
従業員数 （人）: - | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 679
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 9,103
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: - (-)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 7,357
帳簿価額 合計 （百万円）: 17,140 |
大阪本社 （大阪市淀川区） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 本社設備 | - |
東京本社 （東京都中央区） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 本社設備 | - |
九州支店 （福岡市博多区） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 本社設備 | - |
福岡みやこメガソーラー北発電所 （福岡県京都郡みやこ町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備 | - |
福岡みやこメガソーラー南発電所 （福岡県京都郡みやこ町） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 発電設備 | - |
Belawan倉庫 （インドネシア 北スマトラ州） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 倉庫 | - |
Kuala Tanjung倉庫 （インドネシア 北スマトラ州） | セグメントの名称: エネルギーサプライ事業
設備の内容: 倉庫 | - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 190億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31