飛島ホールディングス (256A)

日足チャート

貸借信用倍率 53.29倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

土木および建築を中心とする総合建設業を営み、不動産開発や建設関連事業を通じて顧客の社会基盤整備と事業展開を支援している。飛島建設が土木・建築工事を主力とし、杉田建設の島しょ振興事業、㈱Ｅ＆ＣＳの耐震補強事業、㈱ネクストフィールドの建設ＤＸトータルサポートなどを展開する。

https://www.tobishimahd.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 10.01倍

業種平均 17.60倍
実績PER 10.49倍

業種平均 17.60倍
PBR 0.74倍

業種平均 1.70倍
ROE 7.5%
配当利回り 4.9%
時価総額 392億0154万円
ネットキャッシュ比率 -0.82倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 14,233,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 46,077,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,039円 × （発行済株式総数 19,225,868株 - 自己保有株式数 72,900株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1008億8700万円

原価

886億8200万円売上比 87.9%

販管費

70億0000万円売上比 6.9%

営業利益

52億0500万円売上比 5.2%

利益率

経常利益

46億1500万円売上比 4.6%

純利益

36億0900万円売上比 3.6%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.1%

累計実績: 1008億8700万円
会社予想: 1400億0000万円
達成率: 72.1%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

80.1%

累計実績: 52億0500万円
会社予想: 65億0000万円
達成率: 80.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

92.5%

累計実績: 36億0900万円
会社予想: 39億0000万円
達成率: 92.5%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-13 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	1008億8700万円	641億9600万円	1382億5900万円
原価	886億8200万円	566億1300万円	1224億6200万円
販売費ならびに一般管理費	70億0000万円	45億4900万円	93億7000万円
営業利益	52億0500万円	30億3400万円	64億2600万円
税引前利益	47億0600万円	26億5200万円	57億2600万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	36億0900万円	19億1400万円	37億2300万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.9%
配当金 100.0円/株

会社予想
配当性向 49.1%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

グロース事業等（建設関連事業、建設DXサポート事業、不動産開発等）の拡大
持株会社体制への移行に伴う「New Business Contractor」への変革による、建設業を超えた新規事業創造
サステナビリティ対応（脱炭素、防災・減災等）に関連した技術開発・事業展開

リスク

企業買収、資本提携及び事業再編による期待したシナジー効果の未達や経営成績への悪影響
法令等の改正・変更による行政処分等のリスク
サイバー攻撃等による情報セキュリティインシデント

投資 / M&A / 資本配分

研究開発費総額：679百万円
建設事業分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

2,198円

+7.8% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,039円
評価差: +7.8%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: -10.0%
EBIT率: 4.7%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.9%
売上成長率	-10.0%
営業利益率	4.7%
減価償却費率	0.9%
CAPEX比率	1.0%
運転資本比率	0.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1155.5億円	1071.8億円	1023.5億円	1005.6億円	1015.7億円
EBIT	54.2億円	50.2億円	48.0億円	47.1億円	47.6億円
NOPAT	36.9億円	34.2億円	32.7億円	32.1億円	32.4億円
減価償却費	10.3億円	9.6億円	9.2億円	9.0億円	9.1億円
CAPEX	11.8億円	10.9億円	10.4億円	10.2億円	10.3億円
運転資本増減	0円	0円	0円	0円	0円
FCFF	35.5億円	32.9億円	31.4億円	30.9億円	31.2億円
現在価値	33.5億円	29.4億円	26.5億円	24.7億円	23.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 137.7億円
終価の現在価値 497.3億円
企業価値 EV 635.0億円
終価寄与率（終価PV / EV） 78.3%
非事業資産を加算 163.7億円
有利子負債を控除 -375.4億円
少数株主持分を控除 -75,000,000円
株主価値 422.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 19,225,268株

1株価値（現在価値） 2,198円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%	7.8%
0.0%	3,214円	2,317円	1,730円	1,315円	1,008円
0.5%	3,778円	2,645円	1,942円	1,462円	1,114円
1.0%	4,544円	3,061円	2,198円	1,634円	1,236円
1.5%	5,646円	3,603円	2,515円	1,838円	1,377円
2.0%	7,367円	4,341円	2,915円	2,085円	1,542円

株価指標の目安

実績PER10.49倍

過去3年間レンジ

7.5413.73

PBR0.74倍

過去3年間レンジ

0.530.97

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1342億7900万円

現金及び現金同等物 142億3300万円
その他流動資産 1200億4600万円

固定資産

319億4300万円

その他固定資産 319億4300万円

負債・純資産の中身

負債

1133億7100万円

有利子負債 460億7700万円
その他負債 672億9400万円

純資産

528億5100万円

純資産 528億5100万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	504億5100万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	194.46円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260210554067 開示: 2026/02/12 13:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	13.88%
2	トビシマ共栄会	6.51%
3	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.10%
4	上田八木短資株式会社	2.73%
5	飛島ホールディングス従業員持株会	2.33%
6	モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社	1.31%
7	ＤＦＡ　ＩＮＴＬ　ＳＭＡＬＬＣＡＰ　ＶＡＬＵＥ　ＰＯＲＴＦＯＬＩＯ（常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店）	1.20%
8	株式会社新居浜鉄工所	1.04%
9	ＢＮＹ　ＧＣＭ　ＣＬＩＥＮＴ　ＡＣＣＯＵＮＴ　ＪＰＲＤ　ＡＣＩＳＧ　（ＦＥ－ＡＣ）（常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	0.86%
10	ＢＮＰ　ＰＡＲＩＢＡＳ　ＮＥＷ　ＹＯＲＫ　ＢＲＡＮＣＨ　－　ＰＲＩＭＥ　ＢＲＯＫＥＲＡＧＥ　ＣＬＥＡＲＡＮＣＥ　ＡＣＣＯＵＮＴ（常任代理人香港上海銀行東京支店カストディ業務部）	0.86%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
東海旅客鉄道㈱解決先: 東海旅客鉄道 (9022)	保有株数: 450,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 12億8400万円相互保有: 無	終値: ￥4,193 (2026-04-14) 時価: 18億8685万円帳簿差額: +6億0285万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。
東京電力ホールディングス㈱解決先: 東京電力ホールディングス (9501)	保有株数: 210,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9000万円相互保有: 無	終値: ￥650 (2026-04-14) 時価: 1億3650万円帳簿差額: +4650万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。
ヒューリック㈱解決先: ヒューリック (3003)	保有株数: 64,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9100万円相互保有: 無	終値: ￥1,895 (2026-04-14) 時価: 1億2124万円帳簿差額: +3024万円	当社基盤事業（建築セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。
東日本旅客鉄道㈱解決先: 東日本旅客鉄道 (9020)	保有株数: 30,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8800万円相互保有: 無	終値: ￥3,514 (2026-04-14) 時価: 1億0542万円帳簿差額: +1742万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。なお、株式分割が実施されたため、株式数が増加している
阪急阪神ホールディングス㈱解決先: 阪急阪神ホールディングス (9042)	保有株数: 20,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8000万円相互保有: 無	終値: ￥4,794 (2026-04-14) 時価: 9588万円帳簿差額: +1588万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。
東急㈱解決先: 東急 (9005)	保有株数: 45,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7500万円相互保有: 無	終値: ￥1,871 (2026-04-14) 時価: 8419万円帳簿差額: +919万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。
小田急電鉄㈱解決先: 小田急電鉄 (9007)	保有株数: 50,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7300万円相互保有: 無	終値: ￥1,662 (2026-04-14) 時価: 8310万円帳簿差額: +1010万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。
西日本旅客鉄道㈱解決先: 西日本旅客鉄道 (9021)	保有株数: 20,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5800万円相互保有: 無	終値: ￥3,034 (2026-04-14) 時価: 6068万円帳簿差額: +268万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。なお、株式分割が実施されたため、株式数が増加している。
川崎重工業㈱解決先: 川崎重工業 (7012)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8900万円相互保有: 無	終値: ￥3,445 (2026-04-14) 時価: 3445万円帳簿差額: -5455万円	当社基盤事業（建築セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。
福山通運㈱解決先: 福山通運 (9075)	保有株数: 4,177株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1500万円相互保有: 無	終値: ￥5,380 (2026-04-14) 時価: 2247万円帳簿差額: +747万円	当社基盤事業（建築セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。なお、取引先持株会に加入しており、当該持株会を通じた株式購入により株式数が増加したが、2025年３月をもって持株会への拠出は休止している。
㈱Will Smart 解決先: Ｗｉｌｌ　Ｓｍａｒｔ (175A)	保有株数: 22,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1800万円相互保有: 無	終値: ￥668 (2026-04-14) 時価: 1469万円帳簿差額: -330万円	新規事業分野における共同研究開発先であり、戦略的に事業提携強化を目的として保有継続していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。なお、当該会社は、2024年４月に新規上場をしたことから株式数が増加している。
北陸電力㈱解決先: 北陸電力 (9505)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 800万円相互保有: 無	終値: ￥1,076 (2026-04-14) 時価: 1076万円帳簿差額: +276万円	当社基盤事業（土木セグメント）における主要な取引先であり、当社の企業価値向上に資するため、保有継続が適当と判断していたが、「中期経営計画（～2027）」の保有方針に則り、段階的に売却を進めていく。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -31,844,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 39,052,901,752円 = -0.815倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 14,233,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 14,233,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 14,233,000,000円 - 即時返済金融債務 46,077,000,000円 = -31,844,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 46,077,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 46,077,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,039円 × 調整後実効株式数 19,152,968株（発行済株式総数 19,225,868株 - 自己保有株式数 72,900株 = 19,152,968株、発行済株式総数 19,225,868株 - 自己保有株式数 72,900株） = 39,052,901,752円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00