1930 北陸電気工事 プライム 1,441円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年4月28日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 68.73倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
建設会社向けに電気設備工事及び管設備工事等を請負施工する設備工事業を主力とする。北陸電力グループからの電力供給設備工事のほか、株式会社スカルトによる一般電気工事、株式会社蒲原設備工業及び株式会社日建による管工事、ホッコー商事株式会社の不動産賃貸業、Blue・Sky株式会社のクライミング施設運営、PT AWINA RIKUDENKO SOLAR ENGINEERING INDONESIAのリース事業、株式会社大山ファーストのPFI事業など。
ひと目まとめ
- 予想PER 13.79倍
業種平均 17.60倍
- 実績PER 12.65倍
業種平均 17.60倍
- PBR 0.89倍
業種平均 1.70倍
- ROE 7.4%
- 配当利回り 3.0%
- 時価総額 431億7811万円
- ネットキャッシュ比率 0.40倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 15,889,000,000円 + 有価証券 5,000,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 89,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,441円 × （発行済株式総数 29,963,991株 - 自己保有株式数 2,461,446株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
358億6400万円
売上比 81.7%
販管費
48億3700万円
売上比 11.0%
営業利益
32億0900万円
売上比 7.3%
利益率
経常利益
34億7800万円
売上比 7.9%
純利益
23億1700万円
売上比 5.3%
発表日 2026-01-28
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 439億1100万円
- 会社予想
- 610億0000万円
- 達成率
- 72.0%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 32億0900万円
- 会社予想
- 40億0000万円
- 達成率
- 80.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 23億1700万円
- 会社予想
- 29億0000万円
- 達成率
- 79.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 439億1100万円 | 267億0700万円 | 556億0700万円 |
| 原価 | 358億6400万円 | 221億6000万円 | 452億3900万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 48億3700万円 | 32億8500万円 | 60億1600万円 |
| 営業利益 | 32億0900万円 | 12億6200万円 | 43億5100万円 |
| 税引前利益 | 34億7100万円 | 14億5400万円 | 46億7200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 23億1700万円 | 9億4000万円 | 31億8700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 建設投資の旺盛な需要に支えられた設備工事の受注拡大
- 北陸新幹線延伸に伴う地域活性化ニーズへの対応
- 脱炭素社会実現に向けたカーボンニュートラル関連工事（省エネ設備、ZEB市場、EV充電ステーション、再生可能エネルギー設備）の需要増加
リスク
- 官公庁の公共投資動向や特定取引先（北陸電力グループ）への依存による業績変動リスク
- 取引先の経営悪化による工事代金回収不能リスク
- 材料価格の高騰が請負金額に反映できない場合の業績影響リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 海外も含めた広い視野での事業領域の拡大と新規開拓を推進
- 設備投資：重要な新設・除却計画はないが、車両・工具器具の購入など通常の投資は継続
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,204円
+52.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,441円
- 評価差
- +52.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 6.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.5%
- EBIT率
- 4.8%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.0% |
| 売上成長率 | 5.5% |
| 営業利益率 | 4.8% |
| 減価償却費率 | 1.9% |
| CAPEX比率 | 0.8% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 563.5億円 | 588.2億円 | 607.3億円 | 620.2億円 | 626.4億円 |
| EBIT | 26.8億円 | 28.0億円 | 28.9億円 | 29.5億円 | 29.8億円 |
| NOPAT | 17.4億円 | 18.2億円 | 18.8億円 | 19.2億円 | 19.4億円 |
| 減価償却費 | 10.5億円 | 10.9億円 | 11.3億円 | 11.5億円 | 11.6億円 |
| CAPEX | 4.7億円 | 4.9億円 | 5.0億円 | 5.1億円 | 5.2億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 23.3億円 | 24.3億円 | 25.1億円 | 25.6億円 | 25.8億円 |
| 現在価値 | 21.9億円 | 21.5億円 | 20.9億円 | 20.1億円 | 19.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 103.4億円
- 終価の現在価値 365.5億円
- 企業価値 EV 468.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 78.0%
- 非事業資産を加算 157.8億円
- 有利子負債を控除 -74,000,000円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 626.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 28,404,291株
1株価値（現在価値） 2,204円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.3% | 5.3% | 6.3% | 7.3% | 8.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,667円 | 2,263円 | 1,988円 | 1,788円 | 1,637円 |
| 0.5% | 2,906円 | 2,410円 | 2,086円 | 1,858円 | 1,689円 |
| 1.0% | 3,219円 | 2,592円 | 2,204円 | 1,939円 | 1,747円 |
| 1.5% | 3,644円 | 2,823円 | 2,346円 | 2,034円 | 1,815円 |
| 2.0% | 4,256円 | 3,123円 | 2,521円 | 2,147円 | 1,893円 |
株価指標の目安
実績PER12.65倍
過去3年間レンジ
8.7415.79
PBR0.89倍
過去3年間レンジ
0.621.11
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-28）
総資産
567億5100万円
負債合計
122億8400万円
純資産
444億6700万円
資産の中身
流動資産
361億8000万円
総資産比 63.8%
- 現金及び現金同等物 158億8900万円
- その他流動資産 202億9100万円
固定資産
205億7100万円
総資産比 36.2%
- その他固定資産 205億7100万円
負債・純資産の中身
負債
122億8400万円
- 有利子負債 8900万円
- その他負債 121億9500万円
純資産
444億6700万円
自己資本比率 78.4%
- 純資産 444億6700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 438億9300万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 113.89円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 北陸電力株式会社 | 49.99% |
2 | 光通信株式会社 | 7.04% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 6.22% |
4 | 北陸電気工事従業員持株会 | 3.17% |
5 | 株式会社北陸銀行 | 1.49% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行 | 1.44% |
7 | 株式会社北陸電機商会 | 0.93% |
8 | 三井住友信託銀行株式会社 | 0.86% |
9 | 日本生命保険相互会社 | 0.72% |
10 | 大阪電機商事株式会社 | 0.53% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱ほくほくフィナンシャルグループ
解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377) | 保有株数: 99,387株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億5500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,251 (2026-04-14)
時価: 6億2126万円
帳簿差額: +3億6626万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③ＲＯＩがＷＡＣＣ以下であるが、直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があるため、保有の妥当性がある。 |
㈱富山第一銀行
解決先: 富山第一銀行 (7184) | 保有株数: 62,602株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,674 (2026-04-14)
時価: 1億6739万円
帳簿差額: +9639万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における受注工事高の獲得は希薄であり、かつＲＯＩがＷＡＣＣ以下であるが、今後の設備投資に備えた関係性継続のため、保有の妥当性がある。 |
セーレン㈱
解決先: セーレン (3569) | 保有株数: 40,415株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,285 (2026-04-14)
時価: 1億3276万円
帳簿差額: +3376万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。④株式数の増加は持株会の加入による取得であり、事業上の同社との関係強化のため継続加入している。 |
スズキ㈱
解決先: スズキ (7269) | 保有株数: 42,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,849 (2026-04-14)
時価: 7765万円
帳簿差額: +165万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
㈱福井銀行
解決先: 福井銀行 (8362) | 保有株数: 18,137株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,645 (2026-04-14)
時価: 6610万円
帳簿差額: +3410万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 9,363株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 6357万円
帳簿差額: +2657万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③ＲＯＩがＷＡＣＣ以下であるが、直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があるため、保有の妥当性がある。 |
ニチコン㈱
解決先: ニチコン (6996) | 保有株数: 31,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,037 (2026-04-14)
時価: 6314万円
帳簿差額: +2614万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
日本ゼオン㈱
解決先: 日本ゼオン (4205) | 保有株数: 29,976株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,802 (2026-04-14)
時価: 5401万円
帳簿差額: +1001万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。④株式数の増加は持株会の加入による取得であり、事業上の同社との関係強化のため継続加入している。 |
朝日印刷㈱
解決先: 朝日印刷 (3951) | 保有株数: 46,044株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥866 (2026-04-14)
時価: 3987万円
帳簿差額: -112万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③ＲＯＩがＷＡＣＣ以下であるが、直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があるため、保有の妥当性がある。④株式数の増加は持株会の加入による取得であり、事業上の同社との関係強化のため継続加入している。 |
第一生命ホールディングス㈱
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 14,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,484 (2026-04-14)
時価: 2136万円
帳簿差額: +536万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
小松マテーレ㈱
解決先: 小松マテーレ (3580) | 保有株数: 25,907株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥772 (2026-04-14)
時価: 2000万円
帳簿差額: +204円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
東洋紡㈱
解決先: 東洋紡 (3101) | 保有株数: 12,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,493 (2026-04-14)
時価: 1806万円
帳簿差額: +706万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
㈱富山銀行
解決先: 富山銀行 (8365) | 保有株数: 6,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,361 (2026-04-14)
時価: 1416万円
帳簿差額: +516万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における受注工事高の獲得は希薄であるものの、ＲＯＩがＷＡＣＣを超えているため、保有の妥当性がある。 |
㈱ゴールドウイン
解決先: ゴールドウイン (8111) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,228 (2026-04-14)
時価: 891万円
帳簿差額: -2408万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
㈱ＣＫサンエツ
解決先: ＣＫサンエツ (5757) | 保有株数: 1,669株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,245 (2026-04-14)
時価: 708万円
帳簿差額: +108万円 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。④株式数の増加は持株会の加入による取得であり、事業上の同社との関係強化のため継続加入している。 |
サンケン電気㈱
解決先: サンケン電気 (6707) | 保有株数: 670株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥8,529 (2026-04-14)
時価: 571万円
帳簿差額: +171万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
インフロニア・ホールディングス㈱
解決先: インフロニア・ホールディングス (5076) | 保有株数: 1,771株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,085 (2026-04-14)
時価: 369万円
帳簿差額: +169万円 | ①・②設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えている。 |
㈱北國フィナンシャルホールディングス | 保有株数: 5,830株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3400万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③ＲＯＩがＷＡＣＣ以下であるが、直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があるため、保有の妥当性がある。 |
トナミホールディングス㈱ | 保有株数: 737株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 700万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | ①・②当社の営業基盤である北陸の主要企業であり、設備工事業における営業取引関係の維持強化のため。③直近３ヶ年における一定量の受注工事高の獲得があり、かつＲＯＩがＷＡＣＣを超えているため、保有の妥当性があるが、株式公開買付けに応じ、2025年４月に売却した。 |
小野薬品工業㈱
解決先: 小野薬品工業 (4528) | 相互保有: 無 | 終値: ￥2,477 (2026-04-14) | - |
津田駒工業㈱
解決先: 津田駒工業 (6217) | 相互保有: 無 | 終値: ￥625 (2026-04-14) | - |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 15,805,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 39,631,167,345円 = 0.399倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 15,889,000,000円 + 有価証券 5,000,000円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 15,894,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 15,894,000,000円 - 即時返済金融債務 89,000,000円 = 15,805,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 89,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 89,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,441円 × 調整後実効株式数 27,502,545株（発行済株式総数 29,963,991株 - 自己保有株式数 2,461,446株 = 27,502,545株、発行済株式総数 29,963,991株 - 自己保有株式数 2,461,446株） = 39,631,167,345円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00