1786 オリエンタル白石 プライム 368円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日

日足チャート

オリエンタル白石 (1786)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 2.80倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

土木及び建築分野における建設工事の請負並びに鋼構造物の製作及び架設を行う企業である。主要顧客は公共機関及び民間事業者であり、社会基盤の整備と維持管理に資する技術を提供する。

https://www.orsc.co.jp/

参考銘柄： 日特建設 不動テトラ 東京エネシス 世紀東急工業

ひと目まとめ

  • 予想PER 14.64倍

    業種平均 17.60倍

  • 実績PER 13.11倍

    業種平均 17.60倍

  • PBR 0.90倍

    業種平均 1.70倍

  • ROE 7.3%
  • 配当利回り 3.9%
  • 時価総額 510億8185万円
  • ネットキャッシュ比率 0.24倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 13,549,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 4,290,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 5,002,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 368円 × （発行済株式総数 138,809,400株 - 自己保有株式数 10,177,002株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期 第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比（前年同粒度なし） ―
527億4400万円

原価と販管費が揃っていないため、売上分解バーは表示していません。

利益率
営業利益
46億6900万円 売上比 8.9%
経常利益
49億5800万円 売上比 9.4%
純利益
33億4900万円 売上比 6.3%
発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正日売上（会社予想）営業利益（会社予想）経常利益（会社予想）純利益（会社予想）EPS（会社予想）
2026/03/17
660億0000万円据え置き (0.0%)
49億0000万円据え置き (0.0%)
49億0000万円据え置き (0.0%)
27億0000万円-5億5000万円 (-16.9%)
20.87円-0.28円 (-1.3%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

79.9%
累計実績
527億4400万円
会社予想
660億0000万円
達成率
79.9%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

95.3%
累計実績
46億6900万円
会社予想
49億0000万円
達成率
95.3%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

103.0%
累計実績
33億4900万円
会社予想
32億5000万円
達成率
103.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q 実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期 中間 実績 / 開示日 2025-06-23 2025年3月期 通期
売上収益 527億4400万円 361億2100万円 645億5300万円
原価 --- --- 439億0400万円
販売費ならびに一般管理費 53億6200万円 36億0000万円 62億2500万円
営業利益 46億6900万円 37億4300万円 54億3400万円
税引前利益 49億7300万円 38億5300万円 55億1900万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 33億4900万円 26億3200万円 37億1500万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 3.9%
  • 配当金 14.5円/株

    会社予想

  • 配当性向 57.7%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 基幹事業（PC土木、ニューマチックケーソン/一般土木、補修補強、PC建築）の受注拡大と技術優位性の発揮
  • 連結事業（鋼構造物事業、港湾事業）における新設橋梁と補修補強のバランス成長
  • 新規・周辺事業（工場製品外販、地域戦略事業、橋梁維持管理事業、官民連携事業、海外事業、環境事業）の領域拡大

リスク

  • 市場リスク
  • 資材価格・労務費上昇リスク
  • 事故などの安全上のリスク

投資 / M&A / 資本配分

  • 見通し
  • 中期経営計画（2023-2025年度）で総額220億円の投資計画（経常投資50億円、成長投資110億円、戦略投資60億円）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

1,014円

+175.6% 現在株価に対して上方

現在株価
368円
評価差
+175.6%
算出基準期
2025/09/30
WACC
4.8%
永久成長率
1.0%
売上成長率
4.0%
EBIT率
10.4%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 4.8%
永久成長率 1.0%
実効税率 32.2%
売上成長率 4.0%
営業利益率 10.4%
減価償却費率 2.1%
CAPEX比率 3.8%
運転資本比率 0.0%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 751.2億円775.5億円794.8億円808.6億円816.7億円
EBIT 77.8億円80.4億円82.4億円83.8億円84.6億円
NOPAT 52.7億円54.4億円55.8億円56.8億円57.3億円
減価償却費 15.8億円16.3億円16.7億円17.0億円17.2億円
CAPEX 28.5億円29.4億円30.1億円30.6億円30.9億円
運転資本増減 0円0円0円0円0円
FCFF 40.1億円41.4億円42.4億円43.2億円43.6億円
現在価値 38.3億円37.7億円36.9億円35.8億円34.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

  1. 予測 FCFF の現在価値 183.3億円
  2. 終価の現在価値 926.6億円
  3. 企業価値 EV 1109.9億円
  4. 終価寄与率（終価PV / EV） 83.5%
  5. 非事業資産を加算 251.1億円
  6. 有利子負債を控除 -41.0億円
  7. 少数株主持分を控除 -24,000,000円
  8. 株主価値 1319.7億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 130,146,400株
1株価値（現在価値） 1,014円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 2.8%3.8%4.8%5.8%6.8%
0.0% 1,367円 1,046円 859円 737円 651円
0.5% 1,607円 1,163円 927円 781円 682円
1.0% 1,982円 1,323円 1,014円 835円 718円
1.5% 2,653円 1,554円 1,127円 901円 760円
2.0% 4,201円 1,914円 1,281円 984円 811円

株価指標の目安

実績PER13.11倍

過去3年間レンジ

11.9015.64
PBR0.90倍

過去3年間レンジ

0.821.08

貸借対照表（BS）

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）

総資産

781億6800万円

負債合計

257億8100万円

純資産

523億8700万円

資産の中身

流動資産

550億1400万円

総資産比 70.4%

  • 現金及び現金同等物 135億4900万円
  • その他流動資産 414億6500万円

固定資産

231億5400万円

総資産比 29.6%

  • 投資有価証券 42億9000万円
  • その他固定資産 188億6400万円

負債・純資産の中身

負債

257億8100万円

  • 有利子負債 50億0200万円
  • その他負債 207億7900万円

純資産

523億8700万円

自己資本比率 67%

  • 純資産 523億8700万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

オリエンタル白石 (1786) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年3月期 512億6900万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年3月期 28.07円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212557839 開示: 2026/02/13 15:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
伊藤忠商事株式会社
17.35%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
13.59%
3
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
7.02%
4
ＢＮＹ　ＧＣＭ　ＣＬＩＥＮＴ　ＡＣＣＯＵＮＴ　ＪＰＲＤ　ＡＣ　ＩＳＧ　（ＦＥ－ＡＣ） （常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行）
4.46%
5
ＧＯＬＤＭＡＮ　ＳＡＣＨＳ　ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ （常任代理人　ゴールドマン・サックス証券株式会社）
2.82%
6
ＪＰ　ＭＯＲＧＡＮ　ＣＨＡＳＥ　ＢＡＮＫ　３８５６３２（常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）
1.94%
7
Ｊ．Ｐ．　ＭＯＲＧＡＮ　ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ　ＰＬＣ　ＦＯＲ　ＡＮＤ　ＯＮ　ＢＥＨＡＬＦ　ＯＦ　ＩＴＳ　ＣＬＩＥＮＴＳ　ＪＰＭＳＰ　ＲＥ　ＣＬＩＥＮＴ　ＡＳＳＥＴＳ－ＳＥＧＲ　ＡＣＣＴ（常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店）
1.50%
8
オリエンタル白石社員持株会
1.49%
9
ＭＳＩＰ　ＣＬＩＥＮＴ　ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ  （常任代理人　モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社）
1.49%
10
株式会社日本カストディ銀行（年金信託口）
1.23%

保有株式

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱オリエンタルコンサルタンツホールディングス 解決先: オリエンタルコンサルタンツホールディングス (2498)
保有株数: 250,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 12億3100万円 相互保有: 無
終値: ￥3,085 (2026-04-14) 時価: 7億7125万円 帳簿差額: -4億5975万円
良好な関係を維持し、同社が持つ最新の設計手法と当社の現場での実践的な知識や経験を共有することにより、現場での有効な工法開発に資すること等が将来期待できるために保有。また、当社の建設事業活動に有益な情報収集のために保有。
戸田建設㈱ 解決先: 戸田建設 (1860)
保有株数: 430,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億7900万円 相互保有: 有
終値: ￥1,469 (2026-04-14) 時価: 6億3167万円 帳簿差額: +2億5267万円
ケーソン工事及び建築工事で多数の請負実績があり、今後も良好な関係を維持することにより、当社の建設事業における営業取引を維持・強化するために保有。
㈱横河ブリッジホールディングス 解決先: 横河ブリッジホールディングス (5911)
保有株数: 149,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億7300万円 相互保有: 有
終値: ￥2,997 (2026-04-14) 時価: 4億4655万円 帳簿差額: +7355万円
当社の高速道路の大規模更新工事における設計・施工技術力の維持、改善に対し鋼橋業者との連携による対応力を強化するために保有。
㈱熊谷組 解決先: 熊谷組 (1861)
保有株数: 110,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億4300万円 相互保有: 有
終値: ￥1,516 (2026-04-14) 時価: 1億6676万円 帳簿差額: -2億7624万円
当社の高速道路の大規模更新工事ではJVを組成する等、協働で施工を実施、コッター床版継手の共同開発事業を展開している。これらの協働関係を、将来にわたり安定的に維持発展させ、持続的な企業価値の向上を図るため保有。
京成電鉄㈱ 解決先: 京成電鉄 (9009)
保有株数: 99,986株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億3400万円 相互保有: 無
終値: ￥1,190 (2026-04-14) 時価: 1億1893万円 帳簿差額: -1506万円
良好な関係を維持することにより、将来の鉄道橋の建設及び維持補修を請負うことが期待される。当社の建設事業における営業取引を維持・強化するために保有。同社配当金を原資として株の買い増しを行ったことによる増加。なお、同社は、2024年12月31日を基準日として、１株につき３株の株式分割を実施しております。

主要な設備・不動産

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
つくば機材センター 他２センター (茨城県つくば市 他)（つくば機材センター 他２センター (茨城県つくば市 他)）
セグメント の名称: 建設事業 設備の内容: 建設工事用設備
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 260 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,093 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,024 (121,358) 帳簿価額(百万円) その他: 87 帳簿価額(百万円) 合計: 3,465
関東工場 (栃木県真岡市)（関東工場 (栃木県真岡市)）
セグメント の名称: 建設事業 設備の内容: 橋梁等の生産設備
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 30 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 52 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 495 (56,283) 帳簿価額(百万円) その他: 23 帳簿価額(百万円) 合計: 601
滋賀工場 （滋賀県犬上郡甲良町）（滋賀工場 （滋賀県犬上郡甲良町））
セグメント の名称: 建設事業 設備の内容: 橋梁等の生産設備
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 421 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 163 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 250 (40,745) 帳簿価額(百万円) その他: 39 帳簿価額(百万円) 合計: 875
福岡工場 (福岡県三井郡大刀洗町)（福岡工場 (福岡県三井郡大刀洗町)）
セグメント の名称: 建設事業 設備の内容: 橋梁等の生産設備
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 53 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 37 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 663 (49,711) 帳簿価額(百万円) その他: 17 帳簿価額(百万円) 合計: 771

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準（JGAAP）
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 11,550,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 47,336,722,464円 = 0.244倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 13,549,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 3,003,000,000円 = 16,552,000,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,290,000,000円 × 0.7 = 3,003,000,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 16,552,000,000円 - 即時返済金融債務 5,002,000,000円 = 11,550,000,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 5,002,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 5,002,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 368円 × 調整後実効株式数 128,632,398株（発行済株式総数 138,809,400株 - 自己保有株式数 10,177,002株 = 128,632,398株、発行済株式総数 138,809,400株 - 自己保有株式数 10,177,002株） = 47,336,722,464円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00