1786 / プライム
オリエンタル白石
推計時価総額
約460億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 4.4% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 230億円上から97.8％付近・年間売買代金回転率 1.26（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.42倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 19,211,000,000円 + 投資有価証券 4,277,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,986,000,000円） ÷ 公開時価総額 45,807,102,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 37.7全銘柄平均50・やや悪い |
企業概要
土木及び建築分野における建設工事の請負並びに鋼構造物の製作及び架設を行う企業である。主要顧客は公共機関及び民間事業者であり、社会基盤の整備と維持管理に資する技術を提供する。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 21.37円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 688億6600万円 | 750億0000万円 |
| 営業利益 | 53億3400万円 | 40億0000万円 |
| 経常利益 | 55億3900万円 | 45億0000万円 |
| 当期純利益 | 33億8100万円 | 27億5000万円 |
| 1株当たり配当 | 14.5円 | 14.5円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 完成工事高 | 151億7500万円 | -17.1% |
| 売上原価 | 129億2300万円 | -10.2% |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 4億3400万円 | -78.8% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
土木及び建築分野における建設工事の請負並びに鋼構造物の製作及び架設を行う企業である。主要顧客は公共機関及び民間事業者であり、社会基盤の整備と維持管理に資する技術を提供する。
成長・重点領域
- 基幹事業（PC土木、ニューマチックケーソン/一般土木、補修補強、PC建築）の受注拡大と技術優位性の発揮
- 連結事業（鋼構造物事業、港湾事業）における新設橋梁と補修補強のバランス成長
- 新規・周辺事業（工場製品外販、地域戦略事業、橋梁維持管理事業、官民連携事業、海外事業、環境事業）の領域拡大
主なリスク
- 市場リスク
- 資材価格・労務費上昇リスク
- 事故などの安全上のリスク
投資・M&A・資本配分
- 見通し
- 中期経営計画（2023-2025年度）で総額220億円の投資計画（経常投資50億円、成長投資110億円、戦略投資60億円）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- EDINET有価証券報告書－第75期(2025/04/01－2026/03/31)
- TDNET（変更）「伊藤忠商事株式会社との資本業務提携契約の締結、第三者割当による新株式の発行、及び主要株主である筆頭株主の異動に関するお知らせ」の一部変更
- TDNET根基営造股イ分有限公司との台湾における協業および合弁会社設立に向けた提携意向書の締結に関するお知らせ
- TDNET取締役会の実効性評価に関する評価結果の概要について
- TDNET中期経営計画（2026～2028年度）の策定に関するお知らせ
- TDNET（訂正）代表取締役の異動に関するお知らせ
- TDNET代表取締役の異動に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第75期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第74期(2024/04/01－2025/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.81倍プライム市場・建設・資材平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 6.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 66.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 2.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.19回 |
| 財務レバレッジ | 1.50倍 |
資産 786億8000万円
- 現金及び現金同等物 192億1100万円
- 在庫 17億0500万円
- 投資有価証券 42億7700万円
負債 260億6200万円
- 有利子負債 29億8600万円
純資産 526億1800万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年3月期 | 26.18 |
| 2025年3月期 | 28.07 |
| 2024年3月期 | 35.70 |
| 2023年3月期 | 33.76 |
| 2022年3月期 | 32.48 |
| 2021年3月期 | 821.83 |
過去3年平均-14.37% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 伊藤忠商事株式会社 | 17.35% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 13.59% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 7.02% |
4 | ＢＮＹ ＧＣＭ ＣＬＩＥＮＴ ＡＣＣＯＵＮＴ ＪＰＲＤ ＡＣ ＩＳＧ （ＦＥ－ＡＣ） （常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 4.46% |
5 | ＧＯＬＤＭＡＮ ＳＡＣＨＳ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ （常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社） | 2.82% |
6 | ＪＰ ＭＯＲＧＡＮ ＣＨＡＳＥ ＢＡＮＫ ３８５６３２（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.94% |
7 | Ｊ．Ｐ． ＭＯＲＧＡＮ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ ＰＬＣ ＦＯＲ ＡＮＤ ＯＮ ＢＥＨＡＬＦ ＯＦ ＩＴＳ ＣＬＩＥＮＴＳ ＪＰＭＳＰ ＲＥ ＣＬＩＥＮＴ ＡＳＳＥＴＳ－ＳＥＧＲ ＡＣＣＴ（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.50% |
8 | オリエンタル白石社員持株会 | 1.49% |
9 | ＭＳＩＰ ＣＬＩＥＮＴ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ （常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社） | 1.49% |
10 | 株式会社日本カストディ銀行（年金信託口） | 1.23% |
保有株式
時価 約32億円 含み損 約2億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 500,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 15億4000万円
相互保有: 無 | 時価: 約15億円
帳簿差額: -4000万円 | 良好な関係を維持し、同社が持つ最新の設計手法と当社の現場での実践的な知識や経験を共有することにより、現場での有効な工法開発に資すること等が将来期待できるために保有。また、当社の建設事業活動に有益な情報収集のために保有。なお、同社は2025年９月30日を基準日として、１株につき２株の株式分割を実施しております。 | |
保有株数: 430,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6億2200万円
相互保有: 有 | 時価: 約6億円
帳簿差額: -6300万円 | ケーソン工事及び建築工事で多数の請負実績があり、今後も良好な関係を維持することにより、当社の建設事業における営業取引を維持・強化するために保有。 | |
保有株数: 440,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6億7400万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: -約1億円 | 当社の高速道路の大規模更新工事ではJVを組成する等、協働で施工を実施、コッター床版継手の共同開発事業を展開している。これらの協働関係を、将来にわたり安定的に維持発展させ、持続的な企業価値の向上を図るため保有。なお、同社は、2025年９月30日を基準日として、１株につき４株の株式分割を実施しております。 | |
保有株数: 149,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億4100万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -890万円 | 当社の高速道路の大規模更新工事における設計・施工技術力の維持、改善に対し鋼橋業者との連携による対応力を強化するために保有。 | |
保有株数: 101,553株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億1900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1301万円 | 良好な関係を維持することにより、将来の鉄道橋の建設及び維持補修を請負うことが期待される。当社の建設事業における営業取引を維持・強化するために保有。同社配当金を原資として株の買い増しを行ったことによる増加。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
伊藤忠商事 (8001)
オリエンタル白石と提携している / オリエンタル白石と契約がある
- 伊藤忠商事が有する広範な顧客ネットワークおよび資機材ビジネスのバリューチェーンと、当社が有するプレストレストコンクリートやニューマチックケーソン等の技術・実績を相互に活用し、中長期的な事業の補完・強化を図ることを目的とし、2023年５月16日開催の取締役会決議に基づき、本資本業務提携契約を締結しております。 alliance: 本資本業務提携契約および本資本業務提携変更契約において、当社の自主独立を尊重する方針を伊藤忠商事と合意しております。 alliance: ５ 【重要な契約等】当社は、2023年５月16日に伊藤忠商事株式会社（以下、「伊藤忠商事」）との間で、資本業務提携契約（以下「本資本業務提携契約」、当該契約に基づく資本業務提携を以下「本資本業務提携」）を締結しております。
- また、当社及び伊藤忠商事は、伊藤忠商事が上記指名を行った場合、当社が、伊藤忠商事が指名した社外取締役候補者を含む取締役選任議案を決議事項に含む株主総会の招集を取締役会で決定し、当該議案について株主総会で承認が得られるよう協力することを合意しております。 contract: 伊藤忠商事は、2026年３月31日現在、当社普通株式24,952,964株（議決権所有割合19.2％）を保有しております。 contract: 伊藤忠商事株式会社
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
つくば機材センター 他２センター (茨城県つくば市 他) | セグメント の名称: 建設事業
設備の内容: 建設工事用設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 242
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,109
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,024 (121,358)
帳簿価額(百万円) その他: 41
帳簿価額(百万円) 合計: 3,417 |
関東工場 (栃木県真岡市) | セグメント の名称: 建設事業
設備の内容: 橋梁等の生産設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 27
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 43
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 495 (56,283)
帳簿価額(百万円) その他: 21
帳簿価額(百万円) 合計: 587 |
滋賀工場 （滋賀県犬上郡甲良町） | セグメント の名称: 建設事業
設備の内容: 橋梁等の生産設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,411
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 523
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 250 (40,745)
帳簿価額(百万円) その他: 40
帳簿価額(百万円) 合計: 2,225 |
福岡工場 (福岡県三井郡大刀洗町) | セグメント の名称: 建設事業
設備の内容: 橋梁等の生産設備 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 49
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 66
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 663 (49,711)
帳簿価額(百万円) その他: 8
帳簿価額(百万円) 合計: 788 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 240億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31