新田ゼラチン (4977) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 16.22倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

コラーゲンを原料とした各種製品の製造および販売をグローバルに展開する企業である。ゼラチン、コラーゲンペプチド、食品材料、バイオメディカル製品を主力とし、新田ゼラチン㈱やニッタゼラチンエヌエーInc.などの関係会社が製造・販売を分担している。

https://www.nitta-gelatin.co.jp/ja/index.html

ひと目まとめ

予想PER 7.00倍

業種平均 16.40倍
実績PER 6.87倍

業種平均 16.40倍
PBR 0.76倍

業種平均 1.30倍
ROE 16.3%
配当利回り 2.5%
時価総額 219億5689万円
ネットキャッシュ比率 0.06倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,837,000,000円 + 有価証券 115,000,000円 + 投資有価証券 3,207,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 6,003,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,195円 × （発行済株式総数 18,373,974株 - 自己保有株式数 186,288株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

281億7000万円

原価

200億4200万円売上比 71.1%

販管費

45億1200万円売上比 16.0%

営業利益

36億1400万円売上比 12.8%

利益率

経常利益

36億9900万円売上比 13.1%

純利益

27億8700万円売上比 9.9%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

70.4%

累計実績: 281億7000万円
会社予想: 400億0000万円
達成率: 70.4%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

90.4%

累計実績: 36億1400万円
会社予想: 40億0000万円
達成率: 90.4%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

89.9%

累計実績: 27億8700万円
会社予想: 31億0000万円
達成率: 89.9%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-23 2025年3月期通期
売上収益	281億7000万円	184億9900万円	387億4500万円
原価	200億4200万円	131億9800万円	287億8500万円
販売費ならびに一般管理費	45億1200万円	29億7600万円	60億2900万円
営業利益	36億1400万円	23億2400万円	39億3000万円
税引前利益	36億9900万円	23億8000万円	44億9000万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	27億8700万円	22億1400万円	31億5900万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.5%
配当金 30.0円/株

会社予想
配当性向 17.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

日本市場でのソフトカプセル用ゼラチン、グミキャンディー用ゼラチン、写真用ゼラチンの好調な販売伸長
北米市場におけるコラーゲンペプチドの新規拡販と販売数量の拡大
インド市場でのソフトカプセル用ゼラチン需要の堅調な推移

リスク

原材料（牛骨、豚皮等）の調達価格変動、気候変動や動物疾病に起因する調達不安定性
海外市場（特に北米、中国、インド、東南アジア）における競合激化
様々な法規制（関税、税制、環境規制、食品表示ルール等）の変更リスク

投資 / M&A / 資本配分

2024-2026中期経営計画期間中に、戦略投資4,300百万円を含む総額9,800百万円の設備投資を計画
具体的な投資計画

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

3,378円

+182.6% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,195円
評価差: +182.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.0%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 6.2%
EBIT率: 10.8%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.0%
永久成長率	1.0%
実効税率	15.0%
売上成長率	6.2%
営業利益率	10.8%
減価償却費率	3.1%
CAPEX比率	3.8%
運転資本比率	42.5%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	392.7億円	411.8億円	426.6億円	436.3億円	440.7億円
EBIT	42.3億円	44.4億円	46.0億円	47.0億円	47.5億円
NOPAT	36.0億円	37.7億円	39.1億円	40.0億円	40.4億円
減価償却費	12.2億円	12.8億円	13.2億円	13.5億円	13.7億円
CAPEX	14.8億円	15.5億円	16.1億円	16.5億円	16.6億円
運転資本増減	3.9億円	8.1億円	6.3億円	4.1億円	1.9億円
FCFF	29.4億円	26.9億円	30.0億円	32.9億円	35.6億円
現在価値	27.8億円	23.9億円	25.1億円	26.0億円	26.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 129.4億円
終価の現在価値 533.4億円
企業価値 EV 662.7億円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.5%
非事業資産を加算 68.2億円
有利子負債を控除 -68.9億円
少数株主持分を控除 -47.7億円
株主価値 614.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 18,187,774株

1株価値（現在価値） 3,378円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.0%	5.0%	6.0%	7.0%	8.0%
0.0%	4,682円	3,669円	2,993円	2,510円	2,149円
0.5%	5,181円	3,951円	3,168円	2,625円	2,227円
1.0%	5,844円	4,304円	3,378円	2,759円	2,317円
1.5%	6,771円	4,757円	3,634円	2,917円	2,421円
2.0%	8,155円	5,360円	3,953円	3,107円	2,541円

株価指標の目安

実績PER6.87倍

過去3年間レンジ

3.928.47

PBR0.76倍

過去3年間レンジ

0.430.93

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

254億6500万円

現金及び現金同等物 48億3700万円
在庫（棚卸商品） 115億4500万円
その他流動資産 90億8300万円

固定資産

171億2600万円

投資有価証券 32億0700万円
その他固定資産 139億1900万円

負債・純資産の中身

負債

139億2900万円

有利子負債 60億0300万円
その他負債 79億2600万円

純資産

286億6200万円

純資産 286億6200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	253億7500万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	173.94円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212556008 開示: 2026/02/13 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	アイビーピー㈱	19.27%
2	ニッタ㈱	4.62%
3	新田ゼラチン取引先持株会	2.71%
4	㈱三井住友銀行	2.56%
5	㈱三菱ＵＦＪ銀行	2.53%
6	新田　浩士	2.23%
7	新田ゼラチン従業員持株会	2.19%
8	石塚産業㈱	2.15%
9	㈱りそな銀行	1.84%
10	㈱丸喜堂	1.38%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ニッタ㈱解決先: ニッタ (5186)	保有株数: 308,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 11億5200万円相互保有: 有	終値: ￥4,610 (2026-04-14) 時価: 14億2034万円帳簿差額: +2億6834万円	円滑な取引の維持
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 69,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億6200万円相互保有: 有	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 3億8385万円帳簿差額: +1億2185万円	金融機関との関係強化・維持
㈱ヤクルト本社解決先: ヤクルト本社 (2267)	保有株数: 46,914株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億3300万円相互保有: 有	終値: ￥2,629 (2026-04-14) 時価: 1億2331万円帳簿差額: -968万円	取引先との関係強化・維持、取引先持株会加入による定期買付のため増加
理研ビタミン㈱解決先: 理研ビタミン (4526)	保有株数: 21,925株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5300万円相互保有: 無	終値: ￥2,903 (2026-04-14) 時価: 6364万円帳簿差額: +1064万円	取引先との関係強化・維持、取引先持株会加入による定期買付のため増加
丸大食品㈱解決先: 丸大食品 (2288)	保有株数: 24,633株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4100万円相互保有: 無	終値: ￥2,334 (2026-04-14) 時価: 5749万円帳簿差額: +1649万円	取引先との関係強化・維持、取引先持株会加入による定期買付のため増加
アサヒグループホールディングス㈱解決先: アサヒグループホールディングス (2502)	保有株数: 30,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5700万円相互保有: 無	終値: ￥1,623 (2026-04-14) 時価: 4867万円帳簿差額: -832万円	取引先との関係強化・維持
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 16,580株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3300万円相互保有: 有	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 4725万円帳簿差額: +1425万円	金融機関との関係強化・維持
森永製菓㈱解決先: 森永製菓 (2201)	保有株数: 15,040株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3700万円相互保有: 無	終値: ￥2,820 (2026-04-14) 時価: 4240万円帳簿差額: +540万円	取引先との関係強化・維持、取引先持株会加入による定期買付のため増加
明治ホールディングス㈱解決先: 明治ホールディングス (2269)	保有株数: 5,290株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1700万円相互保有: 無	終値: ￥3,840 (2026-04-14) 時価: 2031万円帳簿差額: +331万円	取引先との関係強化・維持、取引先持株会加入による定期買付のため増加
㈱りそなホールディングス解決先: りそなホールディングス (8308)	保有株数: 7,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 900万円相互保有: 有	終値: ￥1,866 (2026-04-14) 時価: 1306万円帳簿差額: +406万円	金融機関との関係強化・維持
㈱なとり解決先: なとり (2922)	保有株数: 2,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 500万円相互保有: 無	終値: ￥1,886 (2026-04-14) 時価: 509万円帳簿差額: +9万円	取引先との関係強化・維持
㈱三十三フィナンシャルグループ解決先: 三十三フィナンシャルグループ (7322)	保有株数: 2,611株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 600万円相互保有: 有	終値: ￥1,673 (2026-04-14) 時価: 436万円帳簿差額: -163万円	金融機関との関係強化・維持
三井住友トラストグループ㈱解決先: 三井住友トラストグループ (8309)	保有株数: 400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 100万円相互保有: 有	終値: ￥5,388 (2026-04-14) 時価: 215万円帳簿差額: +115万円	金融機関との関係強化・維持
太陽化学㈱	保有株数: 15,646株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2700万円相互保有: 有	非上場または解決不可	取引先との関係強化・維持、取引先持株会加入による定期買付のため増加

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社・大阪工場（大阪府八尾市）（本社・大阪工場（大阪府八尾市））	設備の内容: ゼラチン製品製造設備、統括業務施設、福利厚生施設従業員数（人）: 213 (65)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 3,432 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 807 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 279 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 157 (56) 帳簿価額（百万円）リース資産: 374 帳簿価額（百万円）長期前払費用: 508 帳簿価額（百万円）合計: 5,560
トロント工場（カナダオンタリオ州）（トロント工場（カナダオンタリオ州））	設備の内容: ゼラチン製造設備従業員数（人）: 62 (－)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 298 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 133 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 7 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 134 (12) 帳簿価額（百万円）合計: 574
インド工場（インドケララ州、グジャラート州）（インド工場（インドケララ州、グジャラート州））	設備の内容: ゼラチン及びオセイン製造設備従業員数（人）: 480 (－)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 389 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,365 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 18 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 1,220 (235) 帳簿価額（百万円）合計: 2,994

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,193,900,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 21,734,284,770円 = 0.055倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,837,000,000円 + 有価証券 115,000,000円 + 投資有価証券調整後額 2,244,900,000円 = 7,196,900,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 3,207,000,000円 × 0.7 = 2,244,900,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 7,196,900,000円 - 即時返済金融債務 6,003,000,000円 = 1,193,900,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 6,003,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 6,003,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,195円 × 調整後実効株式数 18,187,686株（発行済株式総数 18,373,974株 - 自己保有株式数 186,288株 = 18,187,686株、発行済株式総数 18,373,974株 - 自己保有株式数 186,288株） = 21,734,284,770円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00