大成ラミックグループ (4994)

日足チャート

貸借信用倍率 3.28倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

食品向け液体包装資材の開発製造販売を主軸に液体充填機械を提供する包装関連企業である。液体充填用ラミネートフィルムと液体充填機「DANGAN」シリーズ（G3、AⅢ、M）およびクラウドサービス「H.U.G.Home」を食品メーカー向けに販売し、国内外で保守・運用支援を行う。

https://www.lamick.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 12.78倍

業種平均 16.40倍
実績PER 9.22倍

業種平均 16.40倍
PBR 0.60倍

業種平均 1.30倍
ROE 6.9%
配当利回り 2.8%
時価総額 174億1437万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

239億2736万円

原価

176億8161万円売上比 73.9%

販管費

47億4977万円売上比 19.9%

営業利益

14億9597万円売上比 6.3%

利益率

経常利益

15億8000万円売上比 6.6%

純利益

9億6794万円売上比 4.0%

発表日 2026-02-09

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.7%

累計実績: 239億2736万円
会社予想: 320億5000万円
達成率: 74.7%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

90.7%

累計実績: 14億9597万円
会社予想: 16億5000万円
達成率: 90.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

79.3%

累計実績: 9億6794万円
会社予想: 12億2000万円
達成率: 79.3%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-09 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-23 2025年3月期通期
売上収益	239億2736万円	159億4865万円	308億4952万円
原価	176億8161万円	117億4751万円	227億0593万円
販売費ならびに一般管理費	47億4977万円	31億2164万円	57億7063万円
営業利益	14億9597万円	10億7949万円	23億7294万円
税引前利益	15億8664万円	11億2561万円	22億9629万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	9億6794万円	5億9600万円	16億9088万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.8%
配当金 70.0円/株

会社予想
配当性向 36.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

国内既存事業の利益額・利益率の最大化を推進
海外における良質な事業基盤の拡大（既存展開地域にリソースを集中し、ローカルニーズに合わせた戦略を実行）
新事業・新分野の創出（IoT技術活用による包装工程の「見える化」サービス提供開始、包装新分野の研究）

リスク

原材料調達リスク（世界的な需給の影響を受ける原材料の供給停滞または価格高騰）
事業活動が制限される不測の事態（地震・風水害・感染症・火災等による設備被害）
法規制・製造物責任リスク（規制変更に伴う追加費用、製造物責任による賠償リスク）

投資 / M&A / 資本配分

研究開発費の総額
液体充填用フィルム分野（研究開発費126百万円）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,227円

-50.3% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,471円
評価差: -50.3%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 4.4%
EBIT率: 7.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	29.9%
売上成長率	4.4%
営業利益率	7.7%
減価償却費率	4.3%
CAPEX比率	9.1%
運転資本比率	19.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	333.1億円	345.0億円	354.4億円	361.0億円	364.6億円
EBIT	25.6億円	26.5億円	27.3億円	27.8億円	28.0億円
NOPAT	18.0億円	18.6億円	19.1億円	19.5億円	19.6億円
減価償却費	14.3億円	14.8億円	15.2億円	15.5億円	15.7億円
CAPEX	30.4億円	31.5億円	32.4億円	33.0億円	33.3億円
運転資本増減	2.7億円	2.3億円	1.8億円	1.3億円	68,878,162円
FCFF	-84,981,065円	-35,806,467円	17,746,127円	74,549,200円	1.3億円
現在価値	-81,570,363円	-32,989,971円	15,694,022円	63,282,539円	1.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 73,030,467円
終価の現在価値 34.5億円
企業価値 EV 35.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 97.9%
非事業資産を加算 41.6億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 76.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 6,255,600株

1株価値（現在価値） 1,227円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.2%	3.2%	4.2%	5.2%	6.2%
0.0%	2,008円	1,546円	1,306円	1,159円	1,061円
0.5%	2,116円	1,535円	1,272円	1,122円	1,025円
1.0%	2,314円	1,521円	1,227円	1,075円	982円
1.5%	2,803円	1,497円	1,166円	1,015円	929円
2.0%	0円	1,453円	1,076円	937円	864円

株価指標の目安

実績PER9.22倍

過去3年間レンジ

8.4210.50

PBR0.60倍

過去3年間レンジ

0.550.68

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

175億7574万円

現金及び現金同等物 36億6194万円
在庫（棚卸商品） 52億1906万円
その他流動資産 86億9473万円

固定資産

164億4423万円

その他固定資産 164億4423万円

負債・純資産の中身

負債

87億1564万円

その他負債 87億1564万円

純資産

253億0433万円

純資産 253億0433万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	251億5765万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	268.00円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260209551149 開示: 2026/02/09 15:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	10.80%
2	株式会社タイパック	7.51%
3	大成ラミック取引先持株会	3.86%
4	JP MORGAN CHASE BANK 385632（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部）	3.45%
5	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.44%
6	大日精化工業株式会社	3.00%
7	木村義成	2.63%
8	大成ラミック従業員持株会	2.54%
9	新生紙パルプ商事株式会社	2.13%
10	UBS EUROPE SE LUXEMBOURG BRANCH-UCITS CLIENTS（常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店）	1.82%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
理研ビタミン㈱解決先: 理研ビタミン (4526)	保有株数: 94,745株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億2918万円相互保有: 無	終値: ￥2,903 (2026-04-14) 時価: 2億7504万円帳簿差額: +4585万円	(保有目的)営業関係取引の維持・強化による将来的な企業価値向上のため(定量的な保有効果)(注)２ (株式数が増加した理由)取引先持株会を通じた株式の取得
ブルドックソース㈱解決先: ブルドックソース (2804)	保有株数: 52,648株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8923万円相互保有: 無	終値: ￥1,830 (2026-04-14) 時価: 9634万円帳簿差額: +710万円	(保有目的)営業関係取引の維持・強化による将来的な企業価値向上のため(定量的な保有効果)(注)２ (株式数が増加した理由)取引先持株会を通じた株式の取得
アリアケジャパン㈱解決先: アリアケジャパン (2815)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6180万円相互保有: 無	終値: ￥5,680 (2026-04-14) 時価: 5680万円帳簿差額: -500万円	(保有目的)営業関係取引の維持・強化による将来的な企業価値向上のため(定量的な保有効果)(注)２
㈱武蔵野銀行解決先: 武蔵野銀行 (8336)	保有株数: 15,664株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5106万円相互保有: 有	終値: ￥2,433 (2026-04-14) 時価: 3811万円帳簿差額: -1295万円	(保有目的)資金調達や金融取引の安定的な協力関係の維持・強化を図るため(定量的な保有効果)(注)２
㈱コーセー解決先: コーセーホールディングス (4922)	保有株数: 4,693株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2919万円相互保有: 無	終値: ￥5,780 (2026-04-14) 時価: 2712万円帳簿差額: -207万円	(保有目的)営業関係取引の維持・強化による将来的な企業価値向上のため(定量的な保有効果)(注)２(株式数が増加した理由)取引先持株会を通じた株式の取得
東洋紡㈱解決先: 東洋紡 (3101)	保有株数: 16,368株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1541万円相互保有: 有	終値: ￥1,493 (2026-04-14) 時価: 2443万円帳簿差額: +901万円	(保有目的)原材料の安定的調達の維持・強化を図るため(定量的な保有効果)(注)２ (株式数が増加した理由)取引先持株会を通じた株式の取得
ヱスビー食品㈱解決先: ヱスビー食品 (2805)	保有株数: 4,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2346万円相互保有: 無	終値: ￥5,130 (2026-04-14) 時価: 2257万円帳簿差額: -89万円	(保有目的)営業関係取引の維持・強化による将来的な企業価値向上のため(定量的な保有効果)(注)２
大日精化工業㈱解決先: 大日精化工業 (4116)	保有株数: 200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 60万円相互保有: 有	終値: ￥1,100 (2026-04-14) 時価: 22万円帳簿差額: -38万円	(保有目的)原材料の安定的調達の維持・強化を図るため(定量的な保有効果)(注)２
日清食品ホールディングス㈱解決先: 日清食品ホールディングス (2897)	相互保有: 無	終値: ￥3,035 (2026-04-14)	営業関係取引の維持・強化による将来的な企業価値向上のために保有しておりましたが、当事業年度において全株式を売却しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社・白岡第１工場 (埼玉県白岡市)（本社・白岡第１工場 (埼玉県白岡市)）	事業部門の名称: －設備の内容: 軟包装用プラスチックフィルム製造施設統括業務施設従業員数 (名): 167 (16)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 1,017,778 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 613,570 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 876,393 (27,008.81) 帳簿価額(千円) リース資産: 38,812 帳簿価額(千円) その他: 408,266 帳簿価額(千円) 合計: 2,954,821
星川DANGAN'S STUDIO (埼玉県白岡市)（星川DANGAN'S STUDIO (埼玉県白岡市)）	事業部門の名称: －設備の内容: 販売業務施設研究開発業務施設従業員数 (名): 105 (6)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 775,807 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 205,594 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 120,651 (2,462.70) 帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 138,039 帳簿価額(千円) 合計: 1,240,094
白岡第２工場 (埼玉県白岡市)（白岡第２工場 (埼玉県白岡市)）	事業部門の名称: 包装フィルム部門設備の内容: 軟包装用プラスチックフィルム製造施設従業員数 (名): 110 (17)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 1,444,732 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 379,414 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 2,266,965 (48,855.62) 帳簿価額(千円) リース資産: 25,047 帳簿価額(千円) その他: 68,315 帳簿価額(千円) 合計: 4,184,474
白岡第３工場 (埼玉県白岡市)（白岡第３工場 (埼玉県白岡市)）	事業部門の名称: 包装フィルム部門設備の内容: 軟包装用プラスチックフィルム製造施設従業員数 (名): 26 (4)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 270,079 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 50,004 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 77,579 (4,742.69) 帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 9,409 帳簿価額(千円) 合計: 407,072
製版工場 (埼玉県白岡市)（製版工場 (埼玉県白岡市)）	事業部門の名称: 包装フィルム部門設備の内容: 軟包装用プラスチックフィルム用の版製造施設従業員数 (名): 50 (4)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 818,836 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 725,696 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 127,507 (3,467.06) 帳簿価額(千円) リース資産: 9,420 帳簿価額(千円) その他: 105,355 帳簿価額(千円) 合計: 1,786,816
新潟事業所 (新潟県見附市)（新潟事業所 (新潟県見附市)）	事業部門の名称: 包装機械部門設備の内容: 液体充填機製造施設従業員数 (名): 22 (4)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 273,866 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 48,002 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 118,548 (7,000.06) 帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 12,431 帳簿価額(千円) 合計: 452,849
国内営業施設 (福岡県糟屋郡志免町他７ヵ所)（国内営業施設 (福岡県糟屋郡志免町他７ヵ所)）	事業部門の名称: －設備の内容: 販売業務施設従業員数 (名): 52 (2)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 21,403 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 136,717 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 11,468 帳簿価額(千円) 合計: 169,589
海外営業施設 (大韓民国ソウル特別市)（海外営業施設 (大韓民国ソウル特別市)）	事業部門の名称: －設備の内容: 販売業務施設従業員数 (名): 5 (1)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 10,309 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 20,095 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): －帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 1,305 帳簿価額(千円) 合計: 31,710
福利厚生施設 (埼玉県白岡市)（福利厚生施設 (埼玉県白岡市)）	事業部門の名称: －設備の内容: 社員寮従業員数 (名): － (－)	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 630,835 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: －帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 291,992 (3,174.44) 帳簿価額(千円) リース資産: －帳簿価額(千円) その他: 22,330 帳簿価額(千円) 合計: 945,157
営業施設 (米国イリノイ州他２ヵ所)（営業施設 (米国イリノイ州他２ヵ所)）	従業員数 (名): 21	帳簿価額(千円) 建物及び構築物: 509,366 帳簿価額(千円) 機械装置及び運搬具: 34,137 帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 179,424 (6,387.08) 帳簿価額(千円) 使用権資産: 95,512 帳簿価額(千円) その他: 55,353 帳簿価額(千円) 合計: 873,792

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 ―

実際終了 2026/01/21

当初期限 ―

金額達成率

100%

￥499,772,100 / ￥500,000,000

株数達成率

96.8%

193,600株 / 200,000株

月次進捗

開示イベント

2026/01/23 終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00