3553 / スタンダード
共和レザー
推計時価総額
約210億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 6.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 85億円上から99.2％付近・年間売買代金回転率 1.05（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.31倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,937,000,000円 + 投資有価証券 4,140,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,144,000,000円） ÷ 公開時価総額 21,315,000,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 47.5全銘柄平均50・平均 |
企業概要
企業グループは合成皮革の製造および販売を行う。主な製品は車両内装材、住宅内装材および生活資材用合成表皮材である。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | -20.98円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 558億1600万円 | 550億0000万円 |
| 営業利益 | 9億2000万円 | -1億5000万円 |
| 経常利益 | 10億0600万円 | -4億0000万円 |
| 当期純利益 | 6億5500万円 | -5億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 52円 | 52円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 135億3000万円 | +9.3% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 6000万円 | +172.7% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
企業グループは合成皮革の製造および販売を行う。主な製品は車両内装材、住宅内装材および生活資材用合成表皮材である。
成長・重点領域
- 車両用内装材、住宅・住設用高級フィルム、ファッション・生活資材用表皮材の開発・販売
- 中期経営計画に基づく積極的な投資とＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の導入による生産性向上
- 環境に優しい商品開発と「サーキュラーエコノミーのトップランナー」を目指す資源循環型社会への貢献
主なリスク
- 新製品開発力の不足による受注減少リスク
- 環境規制等の公的規制強化に伴うコスト増加リスク
- 災害等による生産設備の操業中断リスク
投資・M&A・資本配分
- 研究開発費：1,017百万円（当連結会計年度）
- 研究開発の分野
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/02/06 から 2026/05/08
前回の第3四半期短信では、通期業績予想の修正に言及するにとどまり、具体的な赤字見通しや外部リスクの詳細な分析は限定的であった。一方、直近の通期短信では、中東情勢に起因する原材料高騰を「想定外」と明示し、次期に「一時的な赤字を見込む」と具体的に予告している。また、手元資金の十分性や価格転嫁の契約条件を根拠に投資方針の変更はないとする表現は、前回に見られなかったリスク説明とその抑制可能性の両論を踏まえたものであり、全体的に不透明感と慎重さが強まっている。
- 前回: 「通期の業績予想につきまして修正を行っております。詳細は本日公表いたしました『業績予想の修正に関するお知らせ』をご覧ください。」
- 直近: 「2027年３月期は、中期経営計画の実現を見据えた積極投資の最終年度として、老朽化更新やDXなどへの大規模投資に伴う減益をあらかじめ想定しておりましたが、これに加えて、中東情勢による想定外の原材料高騰が重なり、一時的な赤字を見込んでおります。」
- 直近: 「次期の業績につきましては、連結売上高は550億円、連結経常損失は４億円、親会社株主に帰属する当期純損失は５億円を見込んでおります。」
- 直近: 「十分な手元資金を確保していること、取引先との価格転嫁に関する契約条件を踏まえると、来期以降の利益への波及も抑制可能と考えていることから、中期経営計画の投資方針に変更はありません。」
- 前回: 「当第３四半期連結累計期間における連結売上高は405億3千万円と前年同期（401億5千2百万円）に比べ0.9％の増加となりました。」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.58倍スタンダード市場・素材・化学平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 1.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 67.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 0.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.25回 |
| 財務レバレッジ | 1.48倍 |
資産 550億0500万円
- 現金及び現金同等物 49億3700万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 41億4000万円
負債 179億1600万円
- 有利子負債 11億4400万円
純資産 370億8900万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年3月期 | 27.51 |
| 2025年3月期 | 46.10 |
| 2024年3月期 | 81.29 |
| 2023年3月期 | 14.41 |
| 2022年3月期 | 68.85 |
| 2021年3月期 | 58.86 |
過去3年平均-41.83% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | トヨタ自動車株式会社 | 35.08% |
2 | 豊田通商株式会社 | 6.52% |
3 | 林テレンプホールディングス株式会社 | 4.37% |
4 | KISCO株式会社 | 3.21% |
5 | INTERACTIVE BROKERS LLC | 2.74% |
6 | 共和レザー従業員持株会 | 1.83% |
7 | 株式会社りそな銀行 | 1.81% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.36% |
9 | 三木産業株式会社 | 1.27% |
10 | 長瀬産業株式会社 | 1.26% |
保有株式
時価 約10億円 含み益 3600万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 800,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 9億2400万円
相互保有: 有 | 時価: 約10億円
帳簿差額: +3600万円 | 車両内装用製品の輸出拡大、特に北米およびアジア地区向けを拡大するための協力関係構築。 株式数増加の理由：株式分割 | |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 有 | 時価: - | 住宅住設市場、特に家具用途の販売力 強化。 | |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 車両内装用製品の販売力強化。 |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 天竜第１工場 (静岡県浜松市中央区) | 主な生産品目 （主な用途）: 合成皮革・成形複合材など (車両用 ファッション・生活資材用)
従業員数 （人）: 345 [89] | 帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 223 (37,982)
帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 1,509
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び 運搬具: 1,362
帳簿価額（百万円） その他: 459
帳簿価額（百万円） 合計: 3,554 |
天竜第２工場 (静岡県浜松市中央区) | 主な生産品目 （主な用途）: 合成皮革など (車両用 ファッション・生活資材用)
従業員数 （人）: 201 [35] | 帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 654 (35,406)
帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 669
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び 運搬具: 948
帳簿価額（百万円） その他: 140
帳簿価額（百万円） 合計: 2,413 |
天竜第２工場 共和ライフテクノ㈱ 鳴門工場内 (徳島県鳴門市) | 主な生産品目 （主な用途）: 合成皮革など (車両用)
従業員数 （人）: - [-] | 帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: - (-)
帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: -
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び 運搬具: 213
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 214 |
新城工場 (愛知県新城市) | 主な生産品目 （主な用途）: 成形複合材など (車両用)
従業員数 （人）: 93 [39] | 帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 40 (47,592)
帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 511
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び 運搬具: 781
帳簿価額（百万円） その他: 64
帳簿価額（百万円） 合計: 1,398 |
浅羽工場 (静岡県袋井市) | 主な生産品目 （主な用途）: 鋼板・合板用化粧フィルム 加飾フィルム (車両用 住宅・住設用)
従業員数 （人）: 69 [5] | 帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 955 (106,275)
帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 264
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び 運搬具: 847
帳簿価額（百万円） その他: 64
帳簿価額（百万円） 合計: 2,132 |
共和ライフテクノ㈱ 鳴門工場ほか (徳島県鳴門市) | 主な生産品目 （主な用途）: 合成皮革・ 鋼鈑・合板用化粧フィルム (住宅・住設用 ファッション・生活資材用)
従業員数 （人）: 215 [12] | 帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 662 (53,187)
帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 1,155
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び 運搬具: 891
帳簿価額（百万円） その他: 74
帳簿価額（百万円） 合計: 2,783 |
共和興塑膠（廊坊） 有限公司 (中国河北省廊坊市) | 主な生産品目 （主な用途）: 合成皮革・成形複合材など (車両用)
従業員数 （人）: 333 [-] | 帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: - (*47,007)
帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: -
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び 運搬具: 703
帳簿価額（百万円） その他: 80
帳簿価額（百万円） 合計: 783 |
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 87億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31