9627 アインホールディングス プライム 6,086円（2026/4/15）
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 0.23倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
保険調剤薬局の運営を中心に医薬品販売及び医療関連サービスを提供し、一般患者及び医療機関を対象とする事業を展開している。子会社を通じてアインファーマシーズが運営する調剤薬局及びコスメティックストアの経営並びに医薬品卸売及び人材紹介サービスを行っている。
参考銘柄： コロワイド バローホールディングス アークス クリエイトＳＤホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 15.81倍
業種平均 18.00倍
- 実績PER 23.03倍
業種平均 18.00倍
- PBR 1.41倍
業種平均 0.90倍
- ROE 6.7%
- 配当利回り 1.3%
- 時価総額 2156億1609万円
- ネットキャッシュ比率 -0.60倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 56,655,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 4,665,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 187,227,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 6,086円 × （発行済株式総数 35,428,212株 - 自己保有株式数 291,591株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
3956億5300万円
売上比 83.3%
販管費
579億9000万円
売上比 12.2%
営業利益
212億4200万円
売上比 4.5%
利益率
経常利益
201億5200万円
売上比 4.2%
純利益
102億2200万円
売上比 2.2%
発表日 2026-03-17
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年4月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4748億8500万円
- 会社予想
- 6460億0000万円
- 達成率
- 73.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 212億4200万円
- 会社予想
- 283億0000万円
- 達成率
- 75.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 102億2200万円
- 会社予想
- 135億0000万円
- 達成率
- 75.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 組織変更及び人事異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年４月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- グループ内再編（連結子会社間の吸収分割及び連結子会社間の吸収合併）に関するお知らせ PDF TDNET
- 人事異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第57期(2025/05/01－2026/04/30) EDINET
- 発行登録書（株券､社債券等） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第56期(2024/05/01－2025/04/30) EDINET
- 有価証券報告書－第56期(2024/05/01－2025/04/30) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年4月期 3Q | 2026年4月期 中間 | 2025年4月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 4748億8500万円 | 2998億5700万円 | 4568億0400万円 |
| 原価 | 3956億5300万円 | 2514億6500万円 | 3823億6800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 579億9000万円 | 378億7400万円 | 575億6500万円 |
| 営業利益 | 212億4200万円 | 105億1700万円 | 168億7100万円 |
| 税引前利益 | 197億5600万円 | 96億1200万円 | 167億0500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 102億2200万円 | 44億9400万円 | 92億6100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ファーマシー事業
- リテール事業
リスク
- 規制・法制度変更リスク
- コンプライアンスリスク
- 業務品質リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 積極的な出店とM&Aによる事業規模拡大方針を継続。2034年4月期に売上高1兆円、ROE15.0%を目標
- 当期の主なM&A
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
6,223円
+2.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 6,086円
- 評価差
- +2.3%
- 算出基準期
- 2025/10/31
- WACC
- 4.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 11.3%
- EBIT率
- 3.5%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 11.3% |
| 営業利益率 | 3.5% |
| 減価償却費率 | 1.7% |
| CAPEX比率 | 2.7% |
| 運転資本比率 | -12.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 6676.9億円 | 7261.2億円 | 7709.1億円 | 7985.3億円 | 8065.2億円 |
| EBIT | 234.2億円 | 254.7億円 | 270.4億円 | 280.1億円 | 282.9億円 |
| NOPAT | 140.5億円 | 152.8億円 | 162.2億円 | 168.0億円 | 169.7億円 |
| 減価償却費 | 115.3億円 | 125.4億円 | 133.1億円 | 137.9億円 | 139.3億円 |
| CAPEX | 178.1億円 | 193.7億円 | 205.6億円 | 213.0億円 | 215.1億円 |
| 運転資本増減 | -194.4億円 | -75.6億円 | -58.0億円 | -35.8億円 | -10.3億円 |
| FCFF | 272.2億円 | 160.2億円 | 147.8億円 | 128.8億円 | 104.3億円 |
| 現在価値 | 261.6億円 | 148.0億円 | 131.2億円 | 109.9億円 | 85.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 736.4億円
- 終価の現在価値 2854.7億円
- 企業価値 EV 3591.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 79.5%
- 非事業資産を加算 570.9億円
- 有利子負債を控除 -1957.2億円
- 少数株主持分を控除 -5.9億円
- 株主価値 2199.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 35,334,912株
1株価値（現在価値） 6,223円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.0% | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 10,104円 | 5,757円 | 3,561円 | 2,233円 | 1,340円 |
| 0.5% | 14,937円 | 7,802円 | 4,704円 | 2,968円 | 1,855円 |
| 1.0% | 24,473円 | 10,855円 | 6,223円 | 3,885円 | 2,473円 |
| 1.5% | 52,073円 | 15,906円 | 8,344円 | 5,063円 | 3,227円 |
| 2.0% | 0円 | 25,871円 | 11,511円 | 6,630円 | 4,168円 |
株価指標の目安
実績PER23.03倍
過去3年間レンジ
16.1427.13
PBR1.41倍
過去3年間レンジ
0.991.67
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年4月期 3Q（開示日 2026-03-17）
総資産
5249億9900万円
負債合計
3738億2600万円
純資産
1511億7300万円
資産の中身
流動資産
1871億1400万円
総資産比 35.6%
- 現金及び現金同等物 566億5500万円
- 在庫（棚卸商品） 484億6900万円
- その他流動資産 819億9000万円
固定資産
3378億8500万円
総資産比 64.4%
- 投資有価証券 46億6500万円
- その他固定資産 3332億2000万円
負債・純資産の中身
負債
3738億2600万円
- 有利子負債 1872億6000万円
- その他負債 1865億6600万円
純資産
1511億7300万円
自己資本比率 28.8%
- 純資産 1511億7300万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年4月期 | 1426億3300万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年4月期 | 264.32円 |
セグメント分析
2026年4月期 / 2026/01/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年4月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 大谷 喜一 | 9.17% |
2 | 株式会社セブン&アイ・ホールディングス | 7.78% |
3 | OASIS JAPAN STRATEGIC FUND LTD.
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店カストディ業務部） | 7.45% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.16% |
5 | OASIS INVESTMENTS II MASTER FUND LTD.
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店カストディ業務部） | 5.41% |
6 | 株式会社北洋銀行 | 4.93% |
7 | みずほ信託銀行株式会社 退職給付信託 丸紅口 再信託受託者 株式会社日本カストディ銀行 | 4.51% |
8 | 株式会社北海道銀行 | 4.17% |
9 | ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＡＮＤ ＴＲＵＳＴ ＣＯＭＰＡＮＹ 505103
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 3.57% |
10 | Oasis Japan Strategic Fund Ltd.
（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社） | 2.07% |
保有株式
保有株式
2025年4月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱ほくほくフィナンシャルグループ
解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377) | 保有株数: 175,740株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 4億4700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,459 (2026-04-15)
時価: 11億3510万円
帳簿差額: +6億8810万円 | 重要な資金借入先であり資金調達の安定と、同行からの情報を通じて当社グループの効率的な事業展開を図るため |
㈱北洋銀行
解決先: 北洋銀行 (8524) | 保有株数: 729,200株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 3億6000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,038 (2026-04-15)
時価: 7億5690万円
帳簿差額: +3億9690万円 | 重要な資金借入先であり資金調達の安定と、同行からの情報を通じて当社グループの効率的な事業展開を図るため |
塩野義製薬㈱
解決先: 塩野義製薬 (4507) | 保有株数: 60,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 1億4300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,299 (2026-04-15)
時価: 1億9794万円
帳簿差額: +5494万円 | 業界動向把握のため保有しており、配当金およびその企業に係る収益などをもとに保有効果を見込んでいるため（注）１ |
太平洋興発㈱
解決先: 太平洋興発 (8835) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥925 (2026-04-15)
時価: 925万円
帳簿差額: +325万円 | 当社との協力関係の維持強化のため保有しており、配当金およびその企業に係る収益などをもとに保有効果を見込んでいるため |
スパークス・グループ㈱
解決先: スパークス・グループ (8739) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,973 (2026-04-15)
時価: 789万円
帳簿差額: +289万円 | 当社との協力関係の維持強化のため保有しており、配当金およびその企業に係る収益などをもとに保有効果を見込んでいるため |
㈱エコミック
解決先: エコミック (3802) | 保有株数: 16,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 700万円
相互保有: 無 | 終値: ￥470 (2026-04-15)
時価: 752万円
帳簿差額: +52万円 | 重要な取引先であり、同社からの給与計算等のサービス提供を通じて事業活動の円滑化を図るため |
㈱エコノス | 保有株数: 15,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 1500万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社との協力関係の維持強化のため保有しており、配当金およびその企業に係る収益などをもとに保有効果を見込んでいるため |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 相互保有: 無 | 終値: ￥6,955 (2026-04-15) | 重要な資金借入先であり資金調達の安定と、同行からの情報を通じて当社グループの効率的な事業展開を図るため |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年4月30日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社他調剤及び物販店舗（札幌市白石区他）（本社他調剤及び物販店舗（札幌市白石区他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業 リテール事業 その他の事業
設備の内容: 調剤薬局店舗 本社業務及び営業、運営用設備
従業員数 （人）: 11,872 (3,106) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 25,476
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 4,705
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 5,858 (81,649)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 8
帳簿価額 合計 （百万円）: 36,048 |
本社他調剤店舗（新潟市中央区他）（本社他調剤店舗（新潟市中央区他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業
設備の内容: 調剤薬局店舗 本社業務及び運営用設備
従業員数 （人）: － (－) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 1,136
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 254
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 960 (12,490)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 2,350 |
本社他調剤店舗（さいたま市大宮区他）（本社他調剤店舗（さいたま市大宮区他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業
設備の内容: 調剤薬局店舗 本社業務及び運営用設備
従業員数 （人）: 6 (2) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 732
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 307
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,019 (11,706)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 2,059 |
本社他調剤店舗（長野県長野市他）（本社他調剤店舗（長野県長野市他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業
設備の内容: 調剤薬局店舗 本社業務及び運営用設備
従業員数 （人）: － (－) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 282
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 149
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 64 (35,339)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 5
帳簿価額 合計 （百万円）: 502 |
本社他調剤店舗（広島県福山市他）（本社他調剤店舗（広島県福山市他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業
設備の内容: 調剤薬局店舗 本社業務及び運営用設備
従業員数 （人）: 587 (142) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 1,435
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 271
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 1,353 (22,415)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 25
帳簿価額 合計 （百万円）: 3,085 |
本社他調剤店舗（新潟市中央区他）（本社他調剤店舗（新潟市中央区他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業
設備の内容: 調剤薬局店舗 本社業務及び運営用設備
従業員数 （人）: － (－) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 490
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 84
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: 1
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 318 (3,255)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 895 |
本社他調剤店舗（東京都渋谷区他）（本社他調剤店舗（東京都渋谷区他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業
設備の内容: 調剤薬局店舗 本社業務及び運営用設備
従業員数 （人）: 209 (35) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 480
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 179
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: 6
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 184 (10,223)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 3
帳簿価額 合計 （百万円）: 852 |
本社他事務所（札幌市中央区他）（本社他事務所（札幌市中央区他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業
設備の内容: 本社業務及び営業、運営用設備
従業員数 （人）: 166 (16) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 37
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 16
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 55 (228)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 109 |
本社他事務所（東京都渋谷区他）（本社他事務所（東京都渋谷区他）） | セグメントの名称: ファーマシー事業 その他の事業
設備の内容: 本社業務及び営業、運営用設備
従業員数 （人）: － (－) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 41
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 4
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: 135 (622)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 181 |
本社他事務所（東京都渋谷区他）（本社他事務所（東京都渋谷区他）） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 本社業務及び営業、運営用設備
従業員数 （人）: － (－) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 9
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 1
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: － (－)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 103
帳簿価額 合計 （百万円）: 115 |
本社他事務所（東京都渋谷区他）（本社他事務所（東京都渋谷区他）） | セグメントの名称: その他の事業
設備の内容: 営業、運営用設備
従業員数 （人）: － (－) | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 2
帳簿価額 車両運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） （面積㎡）: － (－)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 2 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -127,306,500,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 213,841,475,406円 = -0.595倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 56,655,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 3,265,500,000円 = 59,920,500,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,665,000,000円 × 0.7 = 3,265,500,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 59,920,500,000円 - 即時返済金融債務 187,227,000,000円 = -127,306,500,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 187,227,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 187,227,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 6,086円 × 調整後実効株式数 35,136,621株（発行済株式総数 35,428,212株 - 自己保有株式数 291,591株 = 35,136,621株、発行済株式総数 35,428,212株 - 自己保有株式数 291,591株） = 213,841,475,406円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00