9551 メタウォーター プライム 3,710円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年4月24日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 4.85倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
当社グループは上下水道施設及び資源リサイクル施設向けの機械設備・電気設備の設計・建設・保守を行うとともに、これらの施設の運営管理を主な事業とする。当社、株式会社三東、株式会社エス・アイ・シー、メタウォーターサービス株式会社、METAWATER USA, INC.、Aqua-Aerobic Systems, Inc.を通じて水処理プラントの設計施工及び運転維持管理を提供する。
ひと目まとめ
- 予想PER 18.20倍
業種平均 19.70倍
- 実績PER 23.62倍
業種平均 19.70倍
- PBR 1.91倍
業種平均 1.30倍
- ROE 8.9%
- 配当利回り 1.9%
- 時価総額 1641億9903万円
- ネットキャッシュ比率 0.09倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 39,582,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 25,017,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,710円 × （発行済株式総数 44,258,500株 - 自己保有株式数 598,014株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
955億1200万円
売上比 77.7%
販管費
242億1900万円
売上比 19.7%
営業利益
32億4800万円
売上比 2.6%
利益率
経常利益
36億4500万円
売上比 3.0%
純利益
22億8400万円
売上比 1.9%
発表日 2026-01-28
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1229億8000万円
- 会社予想
- 2100億0000万円
- 達成率
- 58.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 32億4800万円
- 会社予想
- 130億0000万円
- 達成率
- 25.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 22億8400万円
- 会社予想
- 89億0000万円
- 達成率
- 25.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 役員人事の内定および執行役員人事に関するお知らせ PDF TDNET
- 公開買付報告書 EDINET
- 水道機工株式会社株式に対する公開買付けの結果及び持分法適用関連会社の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式給付信託（J-ESOP）の導入に伴う第三者割当による自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 株式給付信託（J-ESOP）の導入に伴う株式給付規程の制定及び第三者割当による自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 公開買付届出書 EDINET
- 水道機工株式会社（証券コード：6403）株式に対する公開買付けの開始並びに同社及び東レ株式会社との資本業務提携に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年3月期第3四半期決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第53期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第52期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第52期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1229億8000万円 | 756億5700万円 | 1790億9400万円 |
| 原価 | 955億1200万円 | 591億7400万円 | 1403億8000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 242億1900万円 | 153億3700万円 | 280億8700万円 |
| 営業利益 | 32億4800万円 | 11億4500万円 | 106億2600万円 |
| 税引前利益 | 37億2400万円 | 11億8900万円 | 98億6100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 22億8400万円 | 6億0400万円 | 68億5200万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 国内上下水道市場における新しい公民連携方式「ウォーターPPP」の導入拡大
- 国内上下水道施設・設備の老朽化に伴う更新需要への対応
- 海外（欧米）における再生水市場および微量汚染物質処理等の高度な処理プロセスへの注力
リスク
- 国内外の政治情勢・経済状況の変動（為替変動、物価高騰、サプライチェーン停滞）
- 自然災害、感染症等のパンデミックによる大規模な事業中断
- ガバナンス・コンプライアンス上の問題（法令違反、海外子会社の内部統制不備）
投資 / M&A / 資本配分
- 事業拡大に向けた成長投融資
- 欧米を戦略エリアとして、さらなる事業拡大を目指す
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-1,445円
-139.0% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 3,710円
- 評価差
- -139.0%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.7%
- EBIT率
- 1.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.8% |
| 売上成長率 | 7.7% |
| 営業利益率 | 1.5% |
| 減価償却費率 | 2.0% |
| CAPEX比率 | 2.9% |
| 運転資本比率 | 60.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1628.9億円 | 1726.5億円 | 1801.1億円 | 1849.1億円 | 1867.6億円 |
| EBIT | 24.7億円 | 26.1億円 | 27.3億円 | 28.0億円 | 28.3億円 |
| NOPAT | 17.3億円 | 18.3億円 | 19.1億円 | 19.7億円 | 19.8億円 |
| 減価償却費 | 32.7億円 | 34.6億円 | 36.1億円 | 37.1億円 | 37.5億円 |
| CAPEX | 46.8億円 | 49.6億円 | 51.8億円 | 53.2億円 | 53.7億円 |
| 運転資本増減 | 690.6億円 | 59.4億円 | 45.5億円 | 29.2億円 | 11.3億円 |
| FCFF | -687.5億円 | -56.0億円 | -42.0億円 | -25.6億円 | -7.6億円 |
| 現在価値 | -650.5億円 | -50.2億円 | -35.6億円 | -20.5億円 | -5.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -762.6億円
- 終価の現在価値 -125.0億円
- 企業価値 EV -887.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 14.1%
- 非事業資産を加算 549.3億円
- 有利子負債を控除 -250.0億円
- 少数株主持分を控除 -42.7億円
- 株主価値 -631.0億円
発行済株式数 43,660,500株
1株価値（現在価値） -1,445円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.7% | 4.7% | 5.7% | 6.7% | 7.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -1,014円 | -1,039円 | -1,048円 | -1,048円 | -1,043円 |
| 0.5% | -1,325円 | -1,269円 | -1,228円 | -1,193円 | -1,163円 |
| 1.0% | -1,752円 | -1,562円 | -1,445円 | -1,363円 | -1,301円 |
| 1.5% | -2,375円 | -1,947円 | -1,715円 | -1,566円 | -1,461円 |
| 2.0% | -3,369円 | -2,475円 | -2,058円 | -1,813円 | -1,649円 |
株価指標の目安
実績PER23.62倍
過去3年間レンジ
11.0926.74
PBR1.91倍
過去3年間レンジ
0.902.17
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-28）
総資産
1935億4900万円
負債合計
1089億6100万円
純資産
845億8800万円
資産の中身
流動資産
1450億1400万円
総資産比 74.9%
- 現金及び現金同等物 395億8200万円
- 在庫（棚卸商品） 232億1700万円
- その他流動資産 822億1500万円
固定資産
485億3500万円
総資産比 25.1%
- その他固定資産 485億3500万円
負債・純資産の中身
負債
1089億6100万円
- 有利子負債 250億1700万円
- その他負債 839億4400万円
純資産
845億8800万円
自己資本比率 43.7%
- 純資産 845億8800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 853億5000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 157.06円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 富士電機株式会社 | 20.85% |
2 | 日本碍子株式会社 | 19.75% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 10.30% |
4 | JP MORGAN CHASE BANK 385632[常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部] | 5.35% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 4.53% |
6 | 光通信株式会社 | 3.50% |
7 | メタウォータ―グループ従業員持株会 | 2.09% |
8 | NORTHERN TRUST CO. (AVFC) RE THE HIGHLERE INTERNATIONAL INVESTORS SMALLER COMPANIES FUND[常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部] | 1.29% |
9 | J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. 385598[常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部] | 1.24% |
10 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 [常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部] | 1.15% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社NJS
解決先: ＮＪＳ (2325) | 保有株数: 40,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億7400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,705 (2026-04-14)
時価: 1億8820万円
帳簿差額: +1420万円 | ・PPP/PFIにおいてコンソーシアム組成メンバーとなる可能性を考慮した取引関係の維持・強化を目的として保有しています。・コンソーシアム組成メンバーとして、当社と共に２案件に参画しています。・定量的な保有効果の記載は困難ですが、保有の合理性は上記ａ．に記載の方法により検証しています。・保有株式数の増加はありません。 |
オリジナル設計株式会社
解決先: オリジナル設計 (4642) | 保有株数: 55,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,515 (2026-04-14)
時価: 8408万円
帳簿差額: +708万円 | ・PPP/PFIにおいてコンソーシアム組成メンバーとなる可能性を考慮した取引関係の維持・強化を目的として保有しています。・コンソーシアム組成メンバーとして、当社と共に１案件に参画しています。・定量的な保有効果の記載は困難ですが、保有の合理性は上記ａ．に記載の方法により検証しています。・保有株式数の増加はありません。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都 千代田区)（本社 (東京都 千代田区)） | セグメントの 名称: 環境エンジニアリング事業、 システムソリューション事業、 運営事業、 海外事業
従業員数 (名): 951 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 129
帳簿価額(百万円) 機械装置: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― ( ―)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: 2,618
帳簿価額(百万円) その他: 58
帳簿価額(百万円) 合計: 2,807 |
日野事業所 (東京都 日野市)（日野事業所 (東京都 日野市)） | セグメントの 名称: システムソリューション事業
従業員数 (名): 279 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 39
帳簿価額(百万円) 機械装置: 16
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― ( ―)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: 118
帳簿価額(百万円) その他: 106
帳簿価額(百万円) 合計: 280 |
名古屋事業所 (愛知県 名古屋市)（名古屋事業所 (愛知県 名古屋市)） | セグメントの 名称: 環境エンジニアリング事業、 システムソリューション事業、 運営事業
従業員数 (名): 305 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 86
帳簿価額(百万円) 機械装置: 136
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― ( ―)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: ―
帳簿価額(百万円) その他: 29
帳簿価額(百万円) 合計: 252 |
㈱みずむすび マネジメント みやぎ (宮城県仙台市 青葉区)（㈱みずむすび マネジメント みやぎ (宮城県仙台市 青葉区)） | セグメントの 名称: 運営事業
従業員数 (名): 38 | 帳簿価額(百万円) 建物 及び構築物: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― ( ―)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: 75
帳簿価額(百万円) 公共施設等運営権: 850
帳簿価額(百万円) 更新投資 に係る 資産: 5,168
帳簿価額(百万円) その他: 118
帳簿価額(百万円) 合計: 6,217 |
Aqua-Aerobic Systems, Inc. （米国）（Aqua-Aerobic Systems, Inc. （米国）） | セグメントの名称: 海外事業
従業員数 (名): 236 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: ―
帳簿価額(百万円) 機械装置: 855
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― ( ―)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: ―
帳簿価額(百万円) その他: 691
帳簿価額(百万円) 合計: 1,546 |
MUSA-RE, INC. （米国）（MUSA-RE, INC. （米国）） | セグメントの名称: 海外事業
従業員数 (名): ― | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 687
帳簿価額(百万円) 機械装置: ―
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 142 (54,713)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: ―
帳簿価額(百万円) その他: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 829 |
Mecana AG （スイス）（Mecana AG （スイス）） | セグメントの名称: 海外事業
従業員数 (名): 39 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 218
帳簿価額(百万円) 機械装置: 159
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 280 (7,316)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: ―
帳簿価額(百万円) その他: 4
帳簿価額(百万円) 合計: 662 |
Wigen Companies, Inc. （米国）（Wigen Companies, Inc. （米国）） | セグメントの名称: 海外事業
従業員数 (名): 94 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 387
帳簿価額(百万円) 機械装置: 87
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― ( ―)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: ―
帳簿価額(百万円) その他: 166
帳簿価額(百万円) 合計: 640 |
FUCHS Enprotec GmbH （ドイツ）（FUCHS Enprotec GmbH （ドイツ）） | セグメントの名称: 海外事業
従業員数 (名): 25 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 235
帳簿価額(百万円) 機械装置: 113
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 59 (33,289)
帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: ―
帳簿価額(百万円) その他: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 408 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 14,565,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 161,980,403,060円 = 0.09倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 39,582,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 39,582,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 39,582,000,000円 - 即時返済金融債務 25,017,000,000円 = 14,565,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 25,017,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 25,017,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,710円 × 調整後実効株式数 43,660,486株（発行済株式総数 44,258,500株 - 自己保有株式数 598,014株 = 43,660,486株、発行済株式総数 44,258,500株 - 自己保有株式数 598,014株） = 161,980,403,060円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00