玉井商船 (9127) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

海上貨物輸送及び不動産賃貸を主たる事業とする。外航海運業では日本軽金属向け水酸化アルミ輸送及び全農向け穀物輸送を行い、内航海運業ではタンカー及び液化ガスばら積船の貸船と船員派遣を実施し、本山パインクレスト㈱を通じて集合住宅等の賃貸を行う。

https://www.tamaiship.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 17.43倍

業種平均 15.70倍
実績PER 2.58倍

業種平均 15.70倍
PBR 0.56倍

業種平均 0.60倍
ROE 25.3%
配当利回り 2.9%
時価総額 54億0960万円
ネットキャッシュ比率 0.28倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,783,935,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,402,203,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,245,526,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,800円 × （発行済株式総数 1,932,000株 - 自己保有株式数 1,991株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

38億3000万円

原価と販管費が揃っていないため、売上分解バーは表示していません。

利益率

営業利益

3億5526万円売上比 9.3%

経常利益

3億3500万円売上比 8.7%

純利益

2億2422万円売上比 5.9%

発表日 2026-02-05

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/03/23	51億0000万円据え置き (0.0%)	5億7000万円据え置き (0.0%)	5億4000万円据え置き (0.0%)	6億6000万円+3億5000万円 (+112.9%)	341.95円+181.34円 (+112.9%)
2026/02/05	51億0000万円+1億0000万円 (+2.0%)	---	---	---	---

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

75.1%

累計実績: 38億3000万円
会社予想: 51億0000万円
達成率: 75.1%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

62.3%

累計実績: 3億5526万円
会社予想: 5億7000万円
達成率: 62.3%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.3%

累計実績: 2億2422万円
会社予想: 3億1000万円
達成率: 72.3%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-05 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-06 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	38億3000万円	24億7383万円	53億8905万円
営業費用合計	34億7473万円	24億1930万円	45億0100万円
営業利益	3億5526万円	5452万円	8億8804万円
税引前利益	3億1960万円	-1725万円	29億1989万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億2422万円	301万円	20億9592万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.9%
配当金 80.0円/株

会社予想
DOE 1.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

直近開示で具体的な成長領域は確認できません。

リスク

主なリスクの具体記載は限定的です。

投資 / M&A / 資本配分

投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

13,680円

+388.6% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,800円
評価差: +388.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.4%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 3.4%
EBIT率: 16.0%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.4%
永久成長率	1.0%
実効税率	28.2%
売上成長率	3.4%
営業利益率	16.0%
減価償却費率	14.5%
CAPEX比率	10.0%
運転資本比率	-5.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	51.1億円	52.5億円	53.7億円	54.5億円	55.1億円
EBIT	8.2億円	8.4億円	8.6億円	8.7億円	8.8億円
NOPAT	5.9億円	6.1億円	6.2億円	6.3億円	6.3億円
減価償却費	7.4億円	7.6億円	7.8億円	7.9億円	8.0億円
CAPEX	5.1億円	5.2億円	5.3億円	5.4億円	5.5億円
運転資本増減	-93,249,072円	-7,160,531円	-5,793,318円	-4,320,240円	-2,764,342円
FCFF	9.1億円	8.5億円	8.7億円	8.8億円	8.9億円
現在価値	8.7億円	7.8億円	7.6億円	7.4億円	7.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 38.7億円
終価の現在価値 212.0億円
企業価値 EV 250.7億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.6%
非事業資産を加算 37.0億円
有利子負債を控除 -23.2億円
少数株主持分を控除 -44,694,000円
株主価値 264.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 1,930,200株

1株価値（現在価値） 13,680円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.4%	3.4%	4.4%	5.4%	6.4%
0.0%	19,730円	14,129円	11,074円	9,150円	7,827円
0.5%	24,322円	16,178円	12,210円	9,861円	8,309円
1.0%	32,190円	19,080円	13,680円	10,734円	8,879円
1.5%	48,795円	23,510円	15,658円	11,831円	9,566円
2.0%	0円	31,101円	18,458円	13,251円	10,409円

株価指標の目安

実績PER2.58倍

過去3年間レンジ

1.344.23

PBR0.56倍

過去3年間レンジ

0.290.93

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

34億5724万円

現金及び現金同等物 27億8393万円
在庫（棚卸商品） 3億3758万円
その他流動資産 3億3573万円

固定資産

102億2721万円

投資有価証券 14億0220万円
その他固定資産 88億2500万円

負債・純資産の中身

負債

41億0904万円

有利子負債 22億4552万円
その他負債 18億6352万円

純資産

95億7541万円

純資産 95億7541万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	93億0691万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	1085.86円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260205548108 開示: 2026/02/05 16:10:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本軽金属株式会社	10.19%
2	あいおいニッセイ同和損害保険株式会社	5.46%
3	大佐古幸典	4.99%
4	西　將弘	2.69%
5	上田八木短資株式会社	2.19%
6	乾汽船株式会社	2.10%
7	有限会社福田商事	2.07%
8	楽天証券株式会社	1.91%
9	株式会社エンタープライズマリタイム	1.83%
10	株式会社辰巳商会	1.55%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
日本軽金属ホールディングス（株）解決先: 日本軽金属ホールディングス (5703)	保有株数: 71,765株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億0908万円相互保有: 無	終値: ￥3,040 (2026-04-14) 時価: 2億1816万円帳簿差額: +1億0908万円	同社株式は、子会社である日本軽金属（株）が当社の主要荷主（水酸化アルミニウム等）であること及び配当等を総合的に判断して保有しております。同社との営業機密である為、定量的な保有効果の具体的な記載はできませんが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法で検証しており保有は適切であると判断しております。
（株）商船三井解決先: 商船三井 (9104)	保有株数: 10,545株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5470万円相互保有: 無	終値: ￥6,408 (2026-04-14) 時価: 6757万円帳簿差額: +1286万円	同社株式は、同業種会社の株主への情報発信及び株主総会運営に関する情報収集として、また配当等を総合的に判断して保有しております。定量的な保有効果の具体的な記載は困難でありますが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。
（株）りそなホールディングス解決先: りそなホールディングス (8308)	保有株数: 34,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4375万円相互保有: 無	終値: ￥1,866 (2026-04-14) 時価: 6344万円帳簿差額: +1968万円	同社株式は、当社の取引銀行であること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。定量的な保有効果の具体的な記載は困難でありますが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。
乾汽船（株）解決先: 乾汽船 (9308)	保有株数: 31,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4246万円相互保有: 有	終値: ￥1,530 (2026-04-14) 時価: 4819万円帳簿差額: +573万円	同社株式は、同業種であること及び配当等を総合的に判断して保有しております。定量的な保有効果の具体的な記載は困難でありますが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。
MS&ADインシュアランスグループホールディングス（株）解決先: ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725)	保有株数: 10,887株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3511万円相互保有: 無	終値: ￥4,046 (2026-04-14) 時価: 4404万円帳簿差額: +893万円	同社株式は、当社船舶の損害保険引受会社であること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。同社との機密保持の為、定量的な保有効果の具体的な記載はできませんが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。なお、前事業年度より増加した理由は株式の分割によるものです。
伊藤忠商事（株）解決先: 伊藤忠商事 (8001)	保有株数: 21,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億4561万円相互保有: 無	終値: ￥1,985 (2026-04-14) 時価: 4188万円帳簿差額: -1億0372万円	同社株式は、当社の主要荷主（スラグ等）であること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。同社との営業機密である為、定量的な保有効果の具体的な記載はできませんが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており保有は適切と判断しております。
（株）みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 6,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2430万円相互保有: 無	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 4074万円帳簿差額: +1643万円	同社株式は、当社の取引銀行であること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。定量的な保有効果の具体的な記載は困難でありますが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。
コスモエネルギーホールディングス（株）解決先: コスモエネルギーホールディングス (5021)	保有株数: 9,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5956万円相互保有: 無	終値: ￥4,357 (2026-04-14) 時価: 4052万円帳簿差額: -1904万円	同社株式は、同社の関連会社であるコスモ海運（株）が当社船舶のオペレーターであること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。同社との営業機密である為、定量的な保有効果の具体的な記載はできませんが、保有の意義・合理性があると判断しております。
川崎重工業（株）解決先: 川崎重工業 (7012)	保有株数: 11,589株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億0346万円相互保有: 無	終値: ￥3,445 (2026-04-14) 時価: 3992万円帳簿差額: -6354万円	同社株式は、当社の取引先（船舶修繕業者）であること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。同社との営業機密である為、定量的な保有効果の具体的な記載はできませんが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。
東海運（株）解決先: 東海運 (9380)	保有株数: 16,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 524万円相互保有: 無	終値: ￥403 (2026-04-14) 時価: 644万円帳簿差額: +120万円	同社株式は、当社の取引先（船舶の代理店）であること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。定量的な保有効果の具体的な記載は困難でありますが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。
東洋埠頭（株）解決先: 東洋埠頭 (9351)	保有株数: 2,706株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 353万円相互保有: 無	終値: ￥1,980 (2026-04-14) 時価: 535万円帳簿差額: +182万円	同社株式は、当社の取引先（船舶の代理店）であること、及び配当等を総合的に判断して保有しております。定量的な保有効果の具体的な記載は困難でありますが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。
（株）三井住友ファイナンシャルグループ	保有株数: 32,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億2295万円相互保有: 無	非上場または解決不可	同社株式は、当社のメインバンクであること及び配当等を総合的に判断して保有しております。定量的な保有効果の具体的な記載は困難でありますが、保有の意義・合理性は、a.に記載の方法により検証しており、保有は適切と判断しております。なお、前事業年度より増加した理由は株式の分割によるものです。
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 1億5364万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
東京都（東京都）	セグメントの名称: 内航海運業設備の内容: 液化ガスばら積船他従業員数(人): ―	帳簿価額(千円) 船舶: 903,195 帳簿価額(千円) 建物: ― 帳簿価額(千円) 土地等 (面積㎡): ― 帳簿価額(千円) その他: 485 帳簿価額(千円) 合計: 903,681
神戸市東灘区（神戸市東灘区）	セグメントの名称: 不動産賃貸業設備の内容: 賃貸住宅従業員数(人): ―	帳簿価額(千円) 船舶: ― 帳簿価額(千円) 建物: 12,892 帳簿価額(千円) 土地等 (面積㎡): 14,618 (47.3) 帳簿価額(千円) その他: ― 帳簿価額(千円) 合計: 27,511
本社東京都港区（本社東京都港区）	セグメントの名称: 全社（共通）設備の内容: その他の設備従業員数(人): 18	帳簿価額(千円) 船舶: ― 帳簿価額(千円) 建物: 1,170 帳簿価額(千円) 土地等 (面積㎡): ― 帳簿価額(千円) その他: 2,030 帳簿価額(千円) 合計: 3,200
東京都武蔵野市（東京都武蔵野市）	セグメントの名称: 不動産賃貸業設備の内容: アスレティック施設等従業員数(人): ―	帳簿価額(千円) 建物: 143,671 帳簿価額(千円) 土地等 (面積㎡): 153,558 (914.5) 帳簿価額(千円) その他: 6,591 帳簿価額(千円) 合計: 303,820
リベリア（リベリア）	セグメントの名称: 外航海運業設備の内容: 撒積運搬船他従業員数 (人): ―	帳簿価額(千円) 船舶: 3,613,024 帳簿価額(千円) その他: 1,589,327 帳簿価額(千円) 合計: 5,202,352

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了株数上限到達

100点 / 金額ベース

開始 2026/03/24

実際終了 2026/03/24

当初期限 2026/03/24

金額達成率

100%

￥1,710,000,000 / ￥1,710,000,000

株数達成率

100%

400,000株 / 400,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/08 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/03/24 ToSTNeT-3 約定自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果に関するお知らせ
2026/03/23 ToSTNeT-3 注文自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,519,951,100円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,404,025,200円 = 0.281倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,783,935,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 981,542,100円 = 3,765,477,100円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,402,203,000円 × 0.7 = 981,542,100円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,765,477,100円 - 即時返済金融債務 2,245,526,000円 = 1,519,951,100円
即時返済金融債務 = 有利子負債 2,245,526,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,245,526,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,800円 × 調整後実効株式数 1,930,009株（発行済株式総数 1,932,000株 - 自己保有株式数 1,991株 = 1,930,009株、発行済株式総数 1,932,000株 - 自己保有株式数 1,991株） = 5,404,025,200円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00