粧美堂 (7819) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 32.03倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

化粧品及び雑貨類を企画開発し小売業者及び卸売業者に供給する事業を主とする。子会社ピコモンテ・ジャパンにて化粧品製造販売を、ＳＨＯ－ＢＩＬａｂｏ株式会社にてコンタクトレンズ受託製造を行い、キャラクター雑貨の商品化及びＯＥＭ供給も手掛ける。

https://www.shobido-corp.co.jp/index.html

ひと目まとめ

予想PER 16.90倍

業種平均 20.90倍
実績PER 16.05倍

業種平均 20.90倍
PBR 1.89倍

業種平均 1.10倍
ROE 14.0%
配当利回り 2.5%
時価総額 159億3108万円
ネットキャッシュ比率 -0.01倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,602,158,000円 + 有価証券 280,000,000円 + 投資有価証券 1,460,155,000円 × 0.7 - 有利子負債 6,085,617,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,188円 × （発行済株式総数 13,410,000株 - 自己保有株式数 200,227株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

59億2841万円

原価

38億1764万円売上比 64.4%

販管費

14億2694万円売上比 24.1%

営業利益

6億8382万円売上比 11.5%

利益率

経常利益

6億5500万円売上比 11.0%

純利益

3億7202万円売上比 6.3%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

25.8%

累計実績: 59億2841万円
会社予想: 230億0000万円
達成率: 25.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

42.7%

累計実績: 6億8382万円
会社予想: 16億0000万円
達成率: 42.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

40.0%

累計実績: 3億7202万円
会社予想: 9億3000万円
達成率: 40.0%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-18 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-15 2025年9月期中間
売上収益	59億2841万円	221億2218万円	107億3741万円
原価	38億1764万円	150億5803万円	74億6598万円
販売費ならびに一般管理費	14億2694万円	55億9467万円	25億3561万円
営業利益	6億8382万円	14億6948万円	7億3581万円
税引前利益	6億5581万円	15億4263万円	6億9420万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	3億7202万円	9億7790万円	4億5948万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.5%
配当金 30.0円/株

会社予想
配当性向 42.7%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

OEMビジネスの強化
ECビジネスの強化
ブランド価値の向上と「粧美堂（ＳＨＯＢＩＤＯ）」のブランド化

リスク

販売先上位各社への依存
キャラクター商品の取扱い
事業環境の変化

投資 / M&A / 資本配分

参考
注記

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

3,055円

+157.2% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,188円
評価差: +157.2%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 11.0%
EBIT率: 6.6%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.8%
売上成長率	11.0%
営業利益率	6.6%
減価償却費率	1.0%
CAPEX比率	0.8%
運転資本比率	19.9%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	245.6億円	266.6億円	282.6億円	292.6億円	295.5億円
EBIT	16.3億円	17.7億円	18.8億円	19.4億円	19.6億円
NOPAT	11.1億円	12.1億円	12.8億円	13.3億円	13.4億円
減価償却費	2.5億円	2.7億円	2.8億円	2.9億円	3.0億円
CAPEX	2.0億円	2.2億円	2.3億円	2.4億円	2.4億円
運転資本増減	2.3億円	4.2億円	3.2億円	2.0億円	58,146,497円
FCFF	9.3億円	8.4億円	10.2億円	11.8億円	13.4億円
現在価値	9.0億円	7.8億円	9.0億円	10.1億円	10.9億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 46.7億円
終価の現在価値 349.6億円
企業価値 EV 396.3億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.2%
非事業資産を加算 62.0億円
有利子負債を控除 -50.7億円
少数株主持分を控除 -3.9億円
株主価値 403.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 13,209,800株

1株価値（現在価値） 3,055円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.2%	3.2%	4.2%	5.2%	6.2%
0.0%	4,844円	3,289円	2,485円	1,993円	1,662円
0.5%	6,088円	3,776円	2,731円	2,136円	1,753円
1.0%	8,411円	4,488円	3,055円	2,314円	1,861円
1.5%	14,301円	5,632円	3,502円	2,540円	1,992円
2.0%	0円	7,769円	4,157円	2,838円	2,155円

株価指標の目安

実績PER16.05倍

過去3年間レンジ

6.5917.84

PBR1.89倍

過去3年間レンジ

0.782.10

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

133億7796万円

現金及び現金同等物 46億0215万円
在庫（棚卸商品） 30億4768万円
その他流動資産 57億2812万円

固定資産

41億2772万円

投資有価証券 14億6015万円
その他固定資産 26億6757万円

負債・純資産の中身

負債

91億9725万円

有利子負債 60億8561万円
その他負債 31億1163万円

純資産

83億0844万円

純資産 83億0844万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	78億1062万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	74.03円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260213559162 開示: 2026/02/13 15:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	ＴＣＳ株式会社	28.20%
2	寺田　一郎	16.20%
3	寺田　正秀	10.68%
4	寺田　久子	3.01%
5	ベル投資事業有限責任組合１	2.73%
6	平賀　優子	2.27%
7	粧美堂従業員持株会	2.19%
8	NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN（CASHPB）（常任代理人　野村證券株式会社）	1.91%
9	株式会社みずほ銀行	1.51%
10	GOLDOMAN SACHS INTERNATIONAL （常任代理人　ゴールドマン・サックス証券株式会社）	0.61%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
イオン㈱解決先: イオン (8267)	保有株数: 72,900株帳簿額: 1億3085万円相互保有: 無	終値: ￥1,745 (2026-04-15) 時価: 1億2717万円帳簿差額: -368万円	（保有目的）当社における商品の販売先であり、良好な取引関係の維持・強化のため同社株式を保有しております。（定量的な保有効果）（注）２（株式数が増加した理由）株式分割により株式数が増加しております。
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 15,000株帳簿額: 6264万円相互保有: 無	終値: ￥5,650 (2026-04-15) 時価: 8475万円帳簿差額: +2211万円	（保有目的）当社の主要取引金融機関であり、良好な取引関係の維持・強化のため同社株式を保有しております。（定量的な保有効果）（注）２（株式数が増加した理由）株式分割により株式数が増加しております。
㈱りそなホールディングス解決先: りそなホールディングス (8308)	保有株数: 20,000株帳簿額: 3021万円相互保有: 無	終値: ￥1,931 (2026-04-15) 時価: 3861万円帳簿差額: +840万円	（保有目的）当社グループ会社の主要取引金融機関であり、良好な取引関係の維持・強化のため同社株式を保有しております。（定量的な保有効果）（注）２
㈱しまむら解決先: しまむら (8227)	保有株数: 2,800株帳簿額: 2768万円相互保有: 無	終値: ￥3,326 (2026-04-15) 時価: 931万円帳簿差額: -1837万円	（保有目的）当社における商品の販売先であり、良好な取引関係の維持・強化のため同社株式を保有しております。（定量的な保有効果）（注）２
㈱イオンファンタジー解決先: イオンファンタジー (4343)	保有株数: 1,872株帳簿額: 681万円相互保有: 無	終値: ￥2,501 (2026-04-15) 時価: 468万円帳簿差額: -213万円	（保有目的）当社における商品の販売先であり、良好な取引関係の維持・強化のため同社株式を保有しております。（定量的な保有効果）（注）２
㈱エスケイジャパン解決先: エスケイジャパン (7608)	保有株数: 5,500株帳簿額: 645万円相互保有: 有	終値: ￥842 (2026-04-15) 時価: 463万円帳簿差額: -182万円	（保有目的）当社における商品の販売先であり、良好な取引関係の維持・強化のため同社株式を保有しております。（定量的な保有効果）（注）２
ウエルシアホールディングス㈱	保有株数: 2,800株帳簿額: 756万円相互保有: 無	非上場または解決不可	（保有目的）当社における商品の販売先であり、良好な取引関係の維持・強化のため同社株式を保有しております。（定量的な保有効果）（注）２

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了

100点 / 金額ベース

開始 ―

実際終了 ―

当初期限 ―

金額達成率

100%

￥761,400,000 / ￥761,400,000

株数達成率

100%

600,000株 / 600,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/03 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -181,350,500円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 15,693,210,324円 = -0.012倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,602,158,000円 + 有価証券 280,000,000円 + 投資有価証券調整後額 1,022,108,500円 = 5,904,266,500円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,460,155,000円 × 0.7 = 1,022,108,500円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,904,266,500円 - 即時返済金融債務 6,085,617,000円 = -181,350,500円
即時返済金融債務 = 有利子負債 6,085,617,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 6,085,617,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,188円 × 調整後実効株式数 13,209,773株（発行済株式総数 13,410,000株 - 自己保有株式数 200,227株 = 13,209,773株、発行済株式総数 13,410,000株 - 自己保有株式数 200,227株） = 15,693,210,324円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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