6750 エレコム プライム 1,614円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 2.03倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
パソコンおよびデジタル機器関連製品の開発製造販売と付帯サービスを提供する企業である。主に「ELECOM」ブランド、「Logitec」ブランド、「HAGIWARA Solutions」ブランド、「DXアンテナ」ブランド、「テスコム」ブランドの製品を国内で販売し、「ELECOM」ブランド製品を海外にも展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 7.00倍
業種平均 17.50倍
- 実績PER 13.54倍
業種平均 17.50倍
- PBR 1.26倍
業種平均 1.10倍
- ROE 11.0%
- 配当利回り 3.2%
- 時価総額 1488億4537万円
- ネットキャッシュ比率 0.50倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 53,516,000,000円 + 有価証券 12,033,000,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 500,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,614円 × （発行済株式総数 92,221,420株 - 自己保有株式数 11,688,530株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
572億1000万円
売上比 60.1%
販管費
274億0200万円
売上比 28.8%
営業利益
106億5600万円
売上比 11.2%
利益率
経常利益
113億3100万円
売上比 11.9%
純利益
155億2400万円
売上比 16.3%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/13 | 1310億0000万円+10億0000万円 (+0.8%) | 149億0000万円据え置き (0.0%) | 148億0000万円据え置き (0.0%) | --- | 230.56円+97.63円 (+73.4%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 952億6900万円
- 会社予想
- 1310億0000万円
- 達成率
- 72.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 106億5600万円
- 会社予想
- 149億0000万円
- 達成率
- 71.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 155億2400万円
- 会社予想
- 177億9800万円
- 達成率
- 87.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 特別利益（負ののれん発生益）の計上及び通期業績予想の修正に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式交換による1株に満たない端数の処理に伴う自己株式の買取りに関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準］（連結） TDNET
- 半期報告書－第41期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第40期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第40期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 952億6900万円 | 588億3200万円 | 1180億0700万円 |
| 原価 | 572億1000万円 | 352億6800万円 | 718億1700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 274億0200万円 | 173億7100万円 | 326億5700万円 |
| 営業利益 | 106億5600万円 | 61億9200万円 | 135億3100万円 |
| 税引前利益 | 189億2100万円 | 62億9600万円 | 129億6500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 155億2400万円 | 42億8400万円 | 93億0000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- パワー＆I/Oデバイス関連製品（モバイルバッテリー、AC充電器、マウス、キーボードなど）の新商品開発・販売強化
- テスコム電機グループの理美容・調理家電分野（M&Aによる新規連結効果）
- BtoBソリューションにおけるセキュリティ関連事業（防犯意識の高まりによる需要拡大）
リスク
- パソコン・デジタル機器・家電関連製品市場の成熟化と競争環境の激化
- ファブレスメーカーとしての生産委託先への依存（品質不良、供給停止リスク）
- 中国・台湾等アジア諸国におけるカントリーリスク（政治・経済情勢変動）
投資 / M&A / 資本配分
- 成長戦略として、自社による新製品分野への進出・新販売チャネル開拓に加え、M&A及び資本・業務提携を継続的に実施する方針
- 重点投資分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,922円
+143.0% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,614円
- 評価差
- +143.0%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.4%
- EBIT率
- 10.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.5% |
| 売上成長率 | 2.4% |
| 営業利益率 | 10.5% |
| 減価償却費率 | 2.7% |
| CAPEX比率 | 3.1% |
| 運転資本比率 | 17.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1205.2億円 | 1230.1億円 | 1251.2億円 | 1268.2億円 | 1280.8億円 |
| EBIT | 126.8億円 | 129.5億円 | 131.7億円 | 133.5億円 | 134.8億円 |
| NOPAT | 89.4億円 | 91.3億円 | 92.8億円 | 94.1億円 | 95.0億円 |
| 減価償却費 | 32.8億円 | 33.5億円 | 34.1億円 | 34.5億円 | 34.9億円 |
| CAPEX | 37.0億円 | 37.8億円 | 38.5億円 | 39.0億円 | 39.4億円 |
| 運転資本増減 | 4.1億円 | 4.3億円 | 3.6億円 | 2.9億円 | 2.2億円 |
| FCFF | 81.1億円 | 82.7億円 | 84.8億円 | 86.7億円 | 88.4億円 |
| 現在価値 | 77.7億円 | 76.0億円 | 74.7億円 | 73.2億円 | 71.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 373.2億円
- 終価の現在価値 2175.7億円
- 企業価値 EV 2548.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.4%
- 非事業資産を加算 452.2億円
- 有利子負債を控除 -5.0億円
- 少数株主持分を控除 -15,000,000円
- 株主価値 2995.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 76,378,420株
1株価値（現在価値） 3,922円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,658円 | 4,120円 | 3,295円 | 2,780円 | 2,428円 |
| 0.5% | 6,868円 | 4,632円 | 3,567円 | 2,945円 | 2,536円 |
| 1.0% | 8,994円 | 5,365円 | 3,922円 | 3,148円 | 2,664円 |
| 1.5% | 13,712円 | 6,501円 | 4,403円 | 3,404円 | 2,819円 |
| 2.0% | 0円 | 8,497円 | 5,091円 | 3,737円 | 3,010円 |
株価指標の目安
実績PER13.54倍
過去3年間レンジ
11.9617.13
PBR1.26倍
過去3年間レンジ
1.121.60
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
1415億2500万円
負債合計
384億6100万円
純資産
1030億6400万円
資産の中身
流動資産
1187億1000万円
総資産比 83.9%
- 現金及び現金同等物 535億1600万円
- 在庫（棚卸商品） 175億6700万円
- その他流動資産 476億2700万円
固定資産
228億1500万円
総資産比 16.1%
- その他固定資産 228億1500万円
負債・純資産の中身
負債
384億6100万円
- 有利子負債 5億0000万円
- その他負債 379億6100万円
純資産
1030億6400万円
自己資本比率 72.8%
- 純資産 1030億6400万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 826億9200万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 119.24円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 葉田 順治 | 22.96% |
2 | 有限会社サンズ | 16.50% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 10.33% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 3.46% |
5 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 2.45% |
6 | エレコム社員持株会 | 1.99% |
7 | ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＡＮＤ ＴＲＵＳＴ ＣＯＭＰＡＮＹ ５０５２２７
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.93% |
8 | ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．（ＡＶＦＣ）ＲＥ ＷＳ ＷＡＬＥＳ ＰＥＮＳＩＯＮ ＰＡＲＴＮＥＲＳＨＩＰ （ＷＡＬＥＳ ＰＰ） ＡＳＳＥＴ ＰＯＯＬＩＮＧ ＡＣＳ ＵＭＢＲＥＬＬＡ
（常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部） | 1.34% |
9 | 株式会社三井住友銀行 | 1.32% |
10 | 株式会社みずほ銀行 | 1.32% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社ノジマ
解決先: ノジマ (7419) | 保有株数: 324,209株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8億2000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,106 (2026-04-14)
時価: 3億5857万円
帳簿差額: -4億6142万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。なお、取引先持ち株会制度に入会していることより、株式数が増加しております。 |
株式会社エディオン
解決先: エディオン (2730) | 保有株数: 92,232株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億7300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,175 (2026-04-14)
時価: 2億0060万円
帳簿差額: +2760万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。なお、取引先持ち株会制度に入会していることより、株式数が増加しております。 |
株式会社大塚商会
解決先: 大塚商会 (4768) | 保有株数: 57,309株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,985 (2026-04-14)
時価: 1億7106万円
帳簿差額: -1393万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。なお、取引先持ち株会制度に入会していることより、株式数が増加しております。 |
ダイワボウホールディングス株式会社
解決先: ダイワボウホールディングス (3107) | 保有株数: 47,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,137 (2026-04-14)
時価: 1億4900万円
帳簿差額: +2900万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。 |
上新電機株式会社
解決先: 上新電機 (8173) | 保有株数: 30,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,864 (2026-04-14)
時価: 8592万円
帳簿差額: +2292万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。 |
株式会社ビックカメラ
解決先: ビックカメラ (3048) | 保有株数: 34,292株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,729 (2026-04-14)
時価: 5929万円
帳簿差額: +629万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。なお、取引先持ち株会制度に入会していることより、株式数が増加しております。 |
株式会社デンキョーグループホールディングス
解決先: デンキョーグループホールディングス (8144) | 保有株数: 2,261株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,338 (2026-04-13)
時価: 302万円
帳簿差額: +102万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。なお、取引先持ち株会制度に入会していることより、株式数が増加しております。 |
株式会社ヤマダホールディングス
解決先: ヤマダホールディングス (9831) | 保有株数: 4,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 100万円
相互保有: 無 | 終値: ￥543 (2026-04-14)
時価: 227万円
帳簿差額: +127万円 | 当社の全品目に関連する主要な販売先であり、安定的な営業関係取引の維持・強化及び相互の取り組みによる将来的な企業価値向上が保有の目的です。定量的な保有効果については合理的に見積もることは困難な為記載しておりませんが、取引状況等を含めた総合的な判断により保有効果を評価しています。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (大阪市中央区)（本社 (大阪市中央区)） | 設備の内容: 開発及び管理業務設備 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 59
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 16
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: 1,184
帳簿価額（百万円） その他: 792
帳簿価額（百万円） 合計: 2,053 |
神奈川物流センター (相模原市中央区)（神奈川物流センター (相模原市中央区)） | 設備の内容: 物流設備 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 85
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 231
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: －
帳簿価額（百万円） その他: 19
帳簿価額（百万円） 合計: 335 |
兵庫物流センター (兵庫県川辺郡猪名川町)（兵庫物流センター (兵庫県川辺郡猪名川町)） | 設備の内容: 物流設備 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 405
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 2,106
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: －
帳簿価額（百万円） その他: 17
帳簿価額（百万円） 合計: 2,529 |
東京支社、他拠点（東京支社、他拠点） | 設備の内容: 販売設備等 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 476
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 7
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 23 (415 )
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: －
帳簿価額（百万円） その他: 1,219
帳簿価額（百万円） 合計: 1,727 |
湘南研修所 (神奈川県三浦郡葉山町)（湘南研修所 (神奈川県三浦郡葉山町)） | 設備の内容: 研修設備 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 1,219
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 1
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 809 (40,015.63)
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: －
帳簿価額（百万円） その他: 132
帳簿価額（百万円） 合計: 2,162 |
神戸市西区他（神戸市西区他） | 設備の内容: 開発及び管理業務設備 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 714
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 3
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 195 (5,550.00)
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: 173
帳簿価額（百万円） その他: 220
帳簿価額（百万円） 合計: 1,306 |
長野県伊那市他（長野県伊那市他） | 設備の内容: 開発、生産管理用設備 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 599
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 77
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 348 (24,392.46)
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: 35
帳簿価額（百万円） その他: 82
帳簿価額（百万円） 合計: 1,143 |
長野県松本市他（長野県松本市他） | 設備の内容: 開発、生産管理用設備 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 741
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 453 (15,230.00)
帳簿価額（百万円） ソフト ウエア: 38
帳簿価額（百万円） その他: 71
帳簿価額（百万円） 合計: 1,303 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 65,049,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 129,980,084,460円 = 0.5倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 53,516,000,000円 + 有価証券 12,033,000,000円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 65,549,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 65,549,000,000円 - 即時返済金融債務 500,000,000円 = 65,049,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 500,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 500,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,614円 × 調整後実効株式数 80,532,890株（発行済株式総数 92,221,420株 - 自己保有株式数 11,688,530株 = 80,532,890株、発行済株式総数 92,221,420株 - 自己保有株式数 11,688,530株） = 129,980,084,460円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00