ヤマダホールディングス (9831)

日足チャート

貸借信用倍率 2.53倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

家電製品及び情報機器の販売並びに住宅関連商品の販売を主な事業とする。デンキ事業ではテレビ・冷蔵庫等の家電とパソコン・携帯電話の販売及びリフォーム・家具販売を、住建事業では戸建住宅販売と住宅設備機器製造販売を、金融事業では新築・リフォーム関連の資金決済・保険商品を、環境事業では家電・パソコンのリユース・リサイクル事業を展開する。

https://www.yamada-holdings.jp/

ひと目まとめ

予想PER 13.38倍

業種平均 18.00倍
実績PER 13.95倍

業種平均 18.00倍
PBR 0.56倍

業種平均 0.90倍
ROE 4.3%
配当利回り 3.1%
時価総額 5245億2328万円
ネットキャッシュ比率 -0.81倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 50,853,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 341,455,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 543円 × （発行済株式総数 966,863,199株 - 自己保有株式数 305,629,847株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1兆2080億円

原価

8615億7200万円売上比 71.3%

販管費

3114億1300万円売上比 25.8%

営業利益

350億5400万円売上比 2.9%

利益率

経常利益

383億5400万円売上比 3.2%

純利益

222億0200万円売上比 1.8%

発表日 2026-02-05

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/04/13	1兆6910億円-65億0000万円 (-0.4%)	161億0000万円-328億0000万円 (-67.1%)	200億0000万円-315億0000万円 (-61.2%)	140億0000万円-133億0000万円 (-48.7%)	20.80円-18.61円 (-47.2%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.2%

累計実績: 1兆2080億円
会社予想: 1兆6975億円
達成率: 71.2%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.7%

累計実績: 350億5400万円
会社予想: 489億0000万円
達成率: 71.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

81.3%

累計実績: 222億0200万円
会社予想: 273億0000万円
達成率: 81.3%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-05 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	1兆2080億円	8000億9900万円	1兆6290億円
原価	8615億7200万円	5719億9500万円	1兆1717億円
販売費ならびに一般管理費	3114億1300万円	2064億3300万円	4145億3900万円
営業利益	350億5400万円	216億7100万円	428億2100万円
税引前利益	366億2700万円	218億2300万円	428億6700万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	222億0200万円	127億8000万円	269億1200万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.1%
配当金 17.0円/株

会社予想
配当性向 41.9%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

LIFES ELECT店舗をコアとした業態別エリア店舗開発による市場シェアの拡大
Eコマース事業の強化・拡大
PB＋SPA商品（ヤマダオリジナル商品）の積極的開発による商品利益率向上・差別化

リスク

店舗展開・開発に伴う競争激化、設備投資増加、既存店舗への影響、店舗閉鎖に伴う損失リスク
家電小売業界における激しい競合環境
M&Aや提携等に伴う予期せぬ問題、想定効果の未達、投資回収不能リスク

投資 / M&A / 資本配分

「2026/3～2030/3 中期経営計画」に基づき、グループシナジーを最大化するM&A展開を推進
積極的な店舗開発（LIFES ELECT店舗等）への投資継続

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

102円

-81.1% 現在株価に対して下方

現在株価: 543円
評価差: -81.1%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: -1.8%
EBIT率: 2.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	38.3%
売上成長率	-1.8%
営業利益率	2.7%
減価償却費率	1.6%
CAPEX比率	2.5%
運転資本比率	22.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1.57兆円	1.55兆円	1.55兆円	1.55兆円	1.57兆円
EBIT	425.6億円	420.9億円	419.2億円	420.4億円	424.6億円
NOPAT	262.5億円	259.6億円	258.6億円	259.4億円	262.0億円
減価償却費	257.5億円	254.6億円	253.6億円	254.3億円	256.9億円
CAPEX	397.8億円	393.4億円	391.8億円	393.0億円	396.9億円
運転資本増減	-141.6億円	-39.3億円	-14.2億円	10.4億円	35.0億円
FCFF	263.8億円	160.1億円	134.6億円	110.3億円	86.9億円
現在価値	254.8億円	149.4億円	121.3億円	96.0億円	73.0億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 694.6億円
終価の現在価値 2918.4億円
企業価値 EV 3613.0億円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.8%
非事業資産を加算 399.3億円
有利子負債を控除 -3266.9億円
少数株主持分を控除 -57.5億円
株主価値 688.0億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 672,579,899株

1株価値（現在価値） 102円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.5%	2.5%	3.5%	4.5%	5.5%
0.0%	773円	304円	100円	-13円	-86円
0.5%	1,079円	349円	101円	-24円	-99円
1.0%	1,964円	424円	102円	-38円	-116円
1.5%	0円	573円	104円	-56円	-137円
2.0%	0円	1,002円	107円	-82円	-164円

株価指標の目安

実績PER13.95倍

過去3年間レンジ

10.2514.93

PBR0.56倍

過去3年間レンジ

0.410.60

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

7352億0700万円

現金及び現金同等物 508億5300万円
在庫（棚卸商品） 4081億8100万円
その他流動資産 2761億7300万円

固定資産

6839億6000万円

その他固定資産 6839億6000万円

負債・純資産の中身

負債

7738億4100万円

有利子負債 3414億5500万円
その他負債 4323億8600万円

純資産

6453億2600万円

純資産 6453億2600万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	6452億7600万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	38.90円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260204547188 開示: 2026/02/05 11:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	11.48%
2	株式会社テックプランニング	9.43%
3	山田　昇	4.60%
4	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	4.02%
5	ソフトバンク株式会社	3.49%
6	JPモルガン証券株式会社	2.15%
7	株式会社群馬銀行	1.73%
8	ステート　ストリート　バンク　アンド　トラスト　カンパニー 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.46%
9	ジェーピー　モルガン　チェース　バンク　385781 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.17%
10	NORTHERN TRUST GLOBAL SERVICES SE，LUXEMBOURG RE LUDU RE： UCITS CLIENTS 15．315 PCT NON TREATY ACCOUNT （常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部）	1.13%

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

失効

77点 / 金額ベース

開始 2026/03/01

実際終了 ―

当初期限 2026/03/31

金額達成率

77.5%

￥15,492,651,504 / ￥20,000,000,000

株数達成率

84.1%

33,637,100株 / 40,000,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/09 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/04/01 monthly_progress 自己株式の取得状況および終了に関するお知らせ
2026/02/03 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -290,602,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 358,719,093,460円 = -0.81倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 50,853,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 50,853,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 50,853,000,000円 - 即時返済金融債務 341,455,000,000円 = -290,602,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 341,455,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 341,455,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 543円 × 調整後実効株式数 661,233,352株（発行済株式総数 966,863,199株 - 自己保有株式数 305,629,847株 = 661,233,352株、発行済株式総数 966,863,199株 - 自己保有株式数 305,629,847株） = 358,719,093,460円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00