出光興産 (5019) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 7.40倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

国内外の顧客に対して半導体及び電子部品の製造販売を行う。子会社184社及び関連会社59社を通じて、半導体パッケージ、電子デバイス、材料事業を展開する。

https://www.idemitsu.com/jp/index.html

ひと目まとめ

予想PER 24.64倍

業種平均 14.00倍
実績PER 19.39倍

業種平均 14.00倍
PBR 1.03倍

業種平均 1.20倍
ROE 5.9%
配当利回り 2.4%
時価総額 1兆9447億円
ネットキャッシュ比率 -0.61倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 239,901,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 338,867,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,601,679,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,509円 × （発行済株式総数 1,288,747,390株 - 自己保有株式数 64,111,040株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

5兆9445億円

原価

5兆5131億円売上比 92.7%

販管費

3947億1400万円売上比 6.6%

営業利益

366億9100万円売上比 0.6%

利益率

経常利益

549億8900万円売上比 0.9%

純利益

525億7800万円売上比 0.9%

発表日 2026-02-10

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.8%

累計実績: 5兆9445億円
会社予想: 7兆9500億円
達成率: 74.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

54.0%

累計実績: 366億9100万円
会社予想: 680億0000万円
達成率: 54.0%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

70.1%

累計実績: 525億7800万円
会社予想: 750億0000万円
達成率: 70.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-10 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-19 2025年3月期通期
売上収益	5兆9445億円	3兆8056億円	9兆1902億円
原価	5兆5131億円	3兆5216億円	8兆5008億円
販売費ならびに一般管理費	3947億1400万円	2581億5600万円	5272億2600万円
営業利益	366億9100万円	258億4400万円	1621億8500万円
税引前利益	642億5600万円	412億5700万円	1583億6100万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	525億7800万円	360億7500万円	1040億5500万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.4%
配当金 36.0円/株

会社予想
配当性向 58.8%

自社株買い

実施状況進行中
当初期限 2025/11/12〜2026/11/11
予定総額 300.00億円
進捗 23.09億円 / 7.7%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

直近開示で具体的な成長領域は確認できません。

リスク

主なリスクの具体記載は限定的です。

投資 / M&A / 資本配分

投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,506円

-0.2% 現在株価に対して下方

現在株価: 1,509円
評価差: -0.2%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 19.2%
EBIT率: 1.8%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	27.6%
売上成長率	19.2%
営業利益率	1.8%
減価償却費率	1.0%
CAPEX比率	1.0%
運転資本比率	14.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	9.07兆円	10.40兆円	11.45兆円	12.08兆円	12.20兆円
EBIT	1600.7億円	1834.9億円	2019.9億円	2131.9億円	2153.2億円
NOPAT	1159.6億円	1329.2億円	1463.3億円	1544.4億円	1559.9億円
減価償却費	951.3億円	1090.4億円	1200.4億円	1267.0億円	1279.6億円
CAPEX	939.8億円	1077.3億円	1185.9億円	1251.7億円	1264.2億円
運転資本増減	258.2億円	1855.8億円	1466.6億円	887.3億円	169.0億円
FCFF	912.9億円	-513.4億円	11.1億円	672.4億円	1406.3億円
現在価値	863.3億円	-459.0億円	9.4億円	537.6億円	1063.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 2014.5億円
終価の現在価値 2.26兆円
企業価値 EV 2.46兆円
終価寄与率（終価PV / EV） 91.8%
非事業資産を加算 4212.2億円
有利子負債を控除 -1.01兆円
少数株主持分を控除 -241.1億円
株主価値 1.85兆円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 1,227,418,390株

1株価値（現在価値） 1,506円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%	7.8%
0.0%	2,522円	1,812円	1,352円	1,030円	794円
0.5%	2,798円	1,946円	1,421円	1,067円	812円
1.0%	3,174円	2,116円	1,506円	1,110円	834円
1.5%	3,718円	2,338円	1,610円	1,162円	859円
2.0%	4,572円	2,641円	1,742円	1,224円	888円

株価指標の目安

実績PER19.39倍

過去3年間レンジ

10.7321.32

PBR1.03倍

過去3年間レンジ

0.571.13

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

2兆9237億円

現金及び現金同等物 2399億0100万円
在庫（棚卸商品） 1兆3111億円
その他流動資産 1兆3727億円

固定資産

2兆3341億円

投資有価証券 3388億6700万円
その他固定資産 1兆9953億円

負債・純資産の中身

負債

3兆4659億円

有利子負債 1兆2960億円
その他負債 2兆1699億円

純資産

1兆7920億円

純資産 1兆7920億円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	1兆7377億円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	77.83円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260210553555 開示: 2026/02/10 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	10.77%
2	日章興産株式会社	10.39%
3	Aramco Overseas Company B.V. （常任代理人　アンダーソン・毛利・友常法律事務所）	9.41%
4	公益財団法人出光美術館	8.30%
5	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.24%
6	正和興産株式会社	2.03%
7	出光興産社員持株会	1.93%
8	JPモルガン証券株式会社	1.66%
9	STATE STREET BANK WEST CLIENT TREATY 505234 （常任代理人　株式会社みずほ銀行）	1.62%
10	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行）	1.56%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
シナネンホールディングス㈱解決先: シナネンホールディングス (8132)	保有株数: 379,128株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 22億5900万円相互保有: 有	終値: ￥7,340 (2026-04-15) 時価: 27億8279万円帳簿差額: +5億2379万円	・同社株式は、主として燃料油販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
福山通運㈱解決先: 福山通運 (9075)	保有株数: 425,382株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 15億3700万円相互保有: 無	終値: ￥5,380 (2026-04-15) 時価: 22億8855万円帳簿差額: +7億5155万円	・同社株式は、主として燃料油販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
ＡＮＡホールディングス㈱解決先: ＡＮＡホールディングス (9202)	保有株数: 539,303株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 14億8800万円相互保有: 有	終値: ￥2,875 (2026-04-15) 時価: 15億5022万円帳簿差額: +6222万円	・同社株式は、主として燃料油販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
東ソー㈱解決先: 東ソー (4042)	保有株数: 578,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 11億8600万円相互保有: 有	終値: ￥2,387 (2026-04-15) 時価: 13億7968万円帳簿差額: +1億9368万円	・同社株式は、主として石油化学製品販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
エア・ウォーター㈱解決先: エア・ウォーター (4088)	保有株数: 600,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 11億3200万円相互保有: 有	終値: ￥2,294 (2026-04-15) 時価: 13億7610万円帳簿差額: +2億4410万円	・同社株式は、主として燃料油販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
日本ゼオン㈱解決先: 日本ゼオン (4205)	保有株数: 432,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億4500万円相互保有: 有	終値: ￥1,803 (2026-04-15) 時価: 7億7889万円帳簿差額: +1億3389万円	・同社株式は、主として石油化学製品販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
セイノーホールディングス㈱解決先: セイノーホールディングス (9076)	保有株数: 203,764株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億6900万円相互保有: 無	終値: ￥2,485 (2026-04-15) 時価: 5億0635万円帳簿差額: +3735万円	・同社株式は、主として燃料油販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
㈱エクサウィザーズ解決先: エクサウィザーズ (4259)	保有株数: 354,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億0600万円相互保有: 無	終値: ￥756 (2026-04-15) 時価: 2億6762万円帳簿差額: +1億6162万円	・同社株式は、主として当社のDX戦略推進の取り組み強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
広島電鉄㈱解決先: 広島電鉄 (9033)	保有株数: 375,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億2700万円相互保有: 無	終値: ￥614 (2026-04-15) 時価: 2億3025万円帳簿差額: +325万円	・同社株式は、主として燃料油販売における関係強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断した結果、当事業年度において一部株式を売却しました。
TTCL PUBLIC COMPANY LIMITED	保有株数: 30,800,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億5800万円相互保有: 無	非上場または解決不可	・同社株式は、主として工事・保全における連携強化のために保有しています。・当社は、保有株式について資本コストを踏まえ、配当・取引額等に加え、経営戦略上の重要性や事業上の関係等を総合的に判断し保有しています。定量的な保有効果については取引先との営業機密との判断により記載しませんが、上記方針に基づいた十分な定量的効果があると判断しています。
富士石油㈱解決先: 富士石油 (5017)	相互保有: 無	最新終値なし	・同社株式は、主として安定的な石油製品取引及び石油精製における連携のために保有しています。・当事業年度において株式を追加取得したことにより、関係会社株式へ区分変更しました。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (注)２（東京都千代田区）（本社 (注)２（東京都千代田区））	セグメントの名称: 燃料油基礎化学品高機能材電力・再生可能エネルギー資源その他設備の内容: 貯油設備、総務厚生設備他従業員数（人）: 2,497	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 39,396 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 13,456 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 165,126 (5,692) 帳簿価額（百万円）その他 (注)１: 15,073 帳簿価額（百万円）合計: 233,053
北海道製油所（北海道苫小牧市）（北海道製油所（北海道苫小牧市））	セグメントの名称: 燃料油設備の内容: 石油精製・貯油設備従業員数（人）: 242	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 11,914 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 13,277 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 16,175 (1,671) 帳簿価額（百万円）その他 (注)１: 886 帳簿価額（百万円）合計: 42,253
千葉事業所（千葉県市原市）（千葉事業所（千葉県市原市））	セグメントの名称: 燃料油基礎化学品高機能材設備の内容: 石油精製・貯油設備、石油化学製品製造設備従業員数（人）: 793	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 27,563 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 21,527 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 242,251 (3,806) 帳簿価額（百万円）その他 (注)１: 4,440 帳簿価額（百万円）合計: 295,784
愛知事業所（愛知県知多市）（愛知事業所（愛知県知多市））	セグメントの名称: 燃料油設備の内容: 石油精製・貯油設備、石油化学製品製造設備従業員数（人）: 414	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 22,056 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 16,937 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 64,200 (2,070) 帳簿価額（百万円）その他 (注)１: 4,983 帳簿価額（百万円）合計: 108,178
関東第一支店（東京都千代田区）他全国７支店 (注)３（関東第一支店（東京都千代田区）他全国７支店 (注)３）	セグメントの名称: 燃料油設備の内容: 販売・貯油設備従業員数（人）: 233	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 62,219 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 7,048 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 168,608 (1,302) 帳簿価額（百万円）その他 (注)１: 698 帳簿価額（百万円）合計: 238,574
次世代技術研究所（千葉県袖ケ浦市）他２研究所（次世代技術研究所（千葉県袖ケ浦市）他２研究所）	セグメントの名称: 基礎化学品高機能材設備の内容: 研究設備従業員数（人）: 390	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 5,229 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 345 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 6,233 (389) 帳簿価額（百万円）その他 (注)１: 3,161 帳簿価額（百万円）合計: 14,969
徳山事業所（山口県周南市）（徳山事業所（山口県周南市））	セグメントの名称: 燃料油基礎化学品高機能材設備の内容: 石油化学製品製造設備・貯油設備従業員数（人）: 491	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 11,339 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 22,448 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 28,229 (1,712) 帳簿価額（百万円）その他 (注)１: 2,786 帳簿価額（百万円）合計: 64,803

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

進行中

開始 2025/11/12

実際終了 ―

当初期限 2026/11/11

金額達成率

7.7%

￥2,308,890,650 / ￥30,000,000,000

株数達成率

3.7%

1,571,700株 / 43,000,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/01 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ

進行中

開始 ―

実際終了 ―

当初期限 ―

金額達成率

100%

￥69,999,968,750 / ￥70,000,000,000

株数達成率

75.9%

60,737,500株 / 80,000,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/13 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,124,571,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 1,847,976,252,150円 = -0.609倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 239,901,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 237,206,900,000円 = 477,107,900,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 338,867,000,000円 × 0.7 = 237,206,900,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 477,107,900,000円 - 即時返済金融債務 1,601,679,000,000円 = -1,124,571,100,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 1,601,679,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,601,679,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,509円 × 調整後実効株式数 1,224,636,350株（発行済株式総数 1,288,747,390株 - 自己保有株式数 64,111,040株 = 1,224,636,350株、発行済株式総数 1,288,747,390株 - 自己保有株式数 64,111,040株） = 1,847,976,252,150円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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