4754 トスネット スタンダード 1,537円（2026/4/10） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
宮城県公安委員会の認定を受けた警備会社として、主に工事現場や商業施設における交通誘導警備、建物内の施設警備及び鉄道作業現場での列車見張り警備を提供し、安全管理を通じて社会の安心を支えている。また、ビル清掃やイベント向け仮設電源供給も手掛けている。
ひと目まとめ
- 予想PER 9.43倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 9.46倍
業種平均 20.90倍
- PBR 0.86倍
業種平均 1.10倍
- ROE 9.2%
- 配当利回り 2.4%
- 時価総額 72億7400万円
- ネットキャッシュ比率 0.81倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,282,724,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 338,649,000円 × 0.7 - 有利子負債 766,638,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,537円 × （発行済株式総数 4,732,600株 - 自己保有株式数 81,325株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
20億2108万円
売上比 67.3%
販管費
7億8617万円
売上比 26.2%
営業利益
1億9416万円
売上比 6.5%
利益率
経常利益
2億4100万円
売上比 8.0%
純損失
-1033万円
売上比 -0.3%
発表日 2026-02-16
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 30億0142万円
- 会社予想
- 122億6000万円
- 達成率
- 24.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億9416万円
- 会社予想
- 8億8000万円
- 達成率
- 22.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -1033万円
- 会社予想
- 7億6000万円
- 達成率
- -1.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 30億0142万円 | 119億0700万円 | 59億7312万円 |
| 原価 | 20億2108万円 | 79億5945万円 | 40億1685万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 7億8617万円 | 30億8764万円 | 15億4964万円 |
| 営業利益 | 1億9416万円 | 8億5990万円 | 4億0662万円 |
| 税引前利益 | 3388万円 | 11億3417万円 | 4億7661万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -1033万円 | 7億5766万円 | 2億7185万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 交通誘導警備（主力事業、ゼネコン・建設工事会社向けの積極的営業展開）
- 施設警備（首都圏を中心に増大を図るべき分野として位置付け）
- 列車見張り警備（注力商品、有資格者増強による他警備事業の効率性向上）
リスク
- 顧客情報の管理不備による損害賠償請求や信用低下のリスク
- 法的規制（警備業法）違反による処罰・行政処分のリスク
- 警備員の採用・退職に伴う人員不足、受注機会の喪失リスク
投資 / M&A / 資本配分
- DX（デジタル・トランスフォーメーション）推進のためのシステム投資（警備業務・人事給与・会計システムの新システム導入）
- 設備投資（土地取得、変圧器導入等）による業務）による業務拡大・効率化
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
5,791円
+276.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,537円
- 評価差
- +276.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.8%
- EBIT率
- 7.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 39.1% |
| 売上成長率 | 4.8% |
| 営業利益率 | 7.1% |
| 減価償却費率 | 1.5% |
| CAPEX比率 | 2.0% |
| 運転資本比率 | 4.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 124.7億円 | 129.5億円 | 133.2億円 | 135.8億円 | 137.2億円 |
| EBIT | 8.8億円 | 9.2億円 | 9.4億円 | 9.6億円 | 9.7億円 |
| NOPAT | 5.4億円 | 5.6億円 | 5.7億円 | 5.8億円 | 5.9億円 |
| 減価償却費 | 1.9億円 | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.0億円 | 2.0億円 |
| CAPEX | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 | 2.7億円 | 2.7億円 |
| 運転資本増減 | 69,595,531円 | 18,853,933円 | 14,757,668円 | 10,227,569円 | 5,374,787円 |
| FCFF | 4.1億円 | 4.7億円 | 4.9億円 | 5.1億円 | 5.2億円 |
| 現在価値 | 3.9億円 | 4.4億円 | 4.5億円 | 4.4億円 | 4.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 21.7億円
- 終価の現在価値 190.5億円
- 企業価値 EV 212.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.8%
- 非事業資産を加算 64.3億円
- 有利子負債を控除 -8.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 268.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 4,636,100株
1株価値（現在価値） 5,791円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.3% | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 9,664円 | 6,012円 | 4,556円 | 3,774円 | 3,286円 |
| 0.5% | 14,479円 | 7,193円 | 5,064円 | 4,049円 | 3,455円 |
| 1.0% | 0円 | 9,265円 | 5,791円 | 4,406円 | 3,662円 |
| 1.5% | 0円 | 13,848円 | 6,916円 | 4,890円 | 3,924円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 8,889円 | 5,583円 | 4,265円 |
株価指標の目安
実績PER9.46倍
過去3年間レンジ
7.9410.33
PBR0.86倍
過去3年間レンジ
0.720.94
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-16）
総資産
116億9225万円
負債合計
33億6830万円
純資産
83億2395万円
資産の中身
流動資産
80億3366万円
総資産比 68.7%
- 現金及び現金同等物 62億8272万円
- 在庫（棚卸商品） 6042万円
- その他流動資産 16億9052万円
固定資産
36億5858万円
総資産比 31.3%
- 投資有価証券 3億3864万円
- その他固定資産 33億1993万円
負債・純資産の中身
負債
33億6830万円
- 有利子負債 8億1429万円
- その他負債 25億5401万円
純資産
83億2395万円
自己資本比率 71.2%
- 純資産 83億2395万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 84億7647万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 162.53円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社元気 | 26.27% |
2 | セコム株式会社 | 15.53% |
3 | 佐藤 雅彦 | 11.88% |
4 | ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ２ 投資事業有限責任組合 | 7.66% |
5 | 光通信ＫＫ投資事業有限責任組合 | 6.62% |
6 | 佐藤 康廣 | 3.03% |
7 | エスアイエル投資事業有限責任組合 | 2.46% |
8 | トスネット社員持株会 | 2.36% |
9 | 株式会社ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ３ | 1.73% |
10 | 山形共立株式会社 | 1.08% |
保有株式
保有株式
2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社北日本銀行
解決先: 北日本銀行 (8551) | 保有株数: 10,500株
帳簿額: 4058万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,855 (2026-04-14)
時価: 5097万円
帳簿差額: +1039万円 | 当社は主要な取引金融機関との関係強化を図ることを目的として株式を保有しております。定量的な保有効果は個別の取引条件等に関わるため記載しておりませんが、定期的に保有の妥当性を検証しております。(注)２ |
アクシアルリテイリング株式会社
解決先: アクシアル リテイリング (8255) | 保有株数: 42,469株
帳簿額: 4981万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,187 (2026-04-14)
時価: 5041万円
帳簿差額: +59万円 | 主に警備事業における業務上の取引関係の強化及び安定的な業務受注の確保を目的として保有しております。定量的な保有効果は個別の取引条件等に関わるため記載しておりませんが、定期的に保有の妥当性を検証しております。(注)２(株式数が増加した理由)取引先持株会を通じた株式の取得 |
セコム株式会社
解決先: セコム (9735) | 保有株数: 6,000株
帳簿額: 3255万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,043 (2026-04-14)
時価: 3625万円
帳簿差額: +370万円 | 主に警備事業における業務提携による協力関係を維持・強化することを目的に保有しております。定量的な保有効果は個別の取引条件等に関わるため記載しておりませんが定期的に保有の妥当性を検証しております。(注)２ |
株式会社アークス
解決先: アークス (9948) | 保有株数: 7,999株
帳簿額: 2527万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,625 (2026-04-14)
時価: 2899万円
帳簿差額: +371万円 | 主に警備事業における業務上の取引関係の強化及び安定的な業務受注の確保を目的として保有しております。定量的な保有効果は個別の取引条件等に関わるため記載しておりませんが、定期的に保有の妥当性を検証しております。 (定量的な保有効果）(注)２(株式数が増加した理由)取引先持株会を通じた株式の取得 |
株式会社福田組
解決先: 福田組 (1899) | 保有株数: 3,000株
帳簿額: 2115万円
相互保有: 無 | 終値: ￥8,460 (2026-04-14)
時価: 2538万円
帳簿差額: +423万円 | 主に警備事業における業務上の取引関係の強化及び安定的な業務受注の確保を目的として保有しております。定量的な保有効果は個別の取引条件等に関わるため記載しておりませんが、定期的に保有の妥当性を検証しております。(注)２ |
株式会社じもとホールディングス
解決先: じもとホールディングス (7161) | 保有株数: 50,000株
帳簿額: 2240万円
相互保有: 無 | 終値: ￥497 (2026-04-14)
時価: 2485万円
帳簿差額: +245万円 | 当社は主要な取引金融機関との関係強化を図ることを目的として株式を保有しております。定量的な保有効果は個別の取引条件等に関わるため記載しておりませんが、定期的に保有の妥当性を検証しております。(注)２ |
イオンディライト株式会社 | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 主に警備事業における業務上の取引関係の強化及び安定的な業務受注の確保を目的として保有しております。定量的な保有効果は個別の取引条件等に関わるため記載しておりませんが、定期的に保有の妥当性を検証しております。(注)２ |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 5,753,140,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 7,149,009,675円 = 0.805倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,282,724,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 237,054,300円 = 6,519,778,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 338,649,000円 × 0.7 = 237,054,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,519,778,300円 - 即時返済金融債務 766,638,000円 = 5,753,140,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 766,638,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 766,638,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,537円 × 調整後実効株式数 4,651,275株（発行済株式総数 4,732,600株 - 自己保有株式数 81,325株 = 4,651,275株、発行済株式総数 4,732,600株 - 自己保有株式数 81,325株） = 7,149,009,675円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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