4673 川崎地質 スタンダード 5,890円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
地質調査及び土質調査を主体とした建設コンサルタント事業を展開し、主に官公庁及び建設事業者を対象に自然環境との調和を図りながら地盤に関する調査解析設計及び工事管理を提供する。連結子会社ユニオン・コンサルタントは地質調査と測量設計を、文化財調査コンサルタントは微化石分析と文化財調査を、ＯＨＹＡ ＵＮＤＥＲＧＲＯＵＮＤ ＥＮＥＲＧＹは地下水を利用した熱供給事業を行う。
参考銘柄： 協和コンサルタンツ ホテル、ニューグランド アルバイトタイムス 土木管理総合試験所
ひと目まとめ
- 予想PER 6.94倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 8.28倍
業種平均 20.90倍
- PBR 0.91倍
業種平均 1.10倍
- ROE 12.7%
- 配当利回り 2.0%
- 時価総額 62億3150万円
- ネットキャッシュ比率 -0.43倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,479,353,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 712,761,000円 × 0.7 - 有利子負債 4,007,160,000円 - リース負債 173,570,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,890円 × （発行済株式総数 1,057,980株 - 自己保有株式数 185,494株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
16億3669万円
売上比 57.3%
販管費
5億5000万円
売上比 19.3%
営業利益
6億6966万円
売上比 23.4%
利益率
経常利益
6億7500万円
売上比 23.6%
純利益
4億5319万円
売上比 15.9%
発表日 2026-04-10
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/24 | 55億0000万円据え置き (0.0%) | 8億0000万円+5億6000万円 (+233.3%) | 8億2000万円+5億4000万円 (+192.9%) | 5億5000万円+3億7000万円 (+205.6%) | 630.38円+423.99円 (+205.4%) |
現在の四半期進捗
2026年11月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 28億5636万円
- 会社予想
- 105億0000万円
- 達成率
- 27.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億6966万円
- 会社予想
- 10億0000万円
- 達成率
- 67.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億5319万円
- 会社予想
- 7億4000万円
- 達成率
- 61.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 配当予想の修正（増配）に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年11月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 業績予想の修正に関するお知らせ TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第75期(2024/12/01－2025/11/30) EDINET
- 有価証券報告書－第75期(2024/12/01－2025/11/30) EDINET
- 半期報告書－第75期(2024/12/01－2025/11/30) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第74期(2023/12/01－2024/11/30) EDINET
- 有価証券報告書－第74期(2023/12/01－2024/11/30) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年11月期 1Q | 2025年11月期 通期 | 2025年11月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 28億5636万円 | 127億0883万円 | 52億2713万円 |
| 原価 | 16億3669万円 | 95億2792万円 | 38億3825万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 5億5000万円 | 25億1493万円 | 11億0434万円 |
| 営業利益 | 6億6966万円 | 6億6597万円 | 2億8453万円 |
| 税引前利益 | 6億7513万円 | 8億9589万円 | 4億8602万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億5319万円 | 6億2050万円 | 3億1340万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 売上高が第74期9,559百万円から第75期12,708百万円へ32.9%増、経常利益520百万円から737百万円へ41.6%増、当期…
- 第6次中期経営計画（第75期～第77期）初年度で売上100億円、営業利益4億円、営業利益率4%の目標を上回る
- エネルギー・資源分野（発電所・自然エネルギー等）売上2,693百万円（前年比172.1%増）、防衛省関連大型業務、再生可能エネルギー関…
リスク
- 公共事業依存度高く、公共投資動向により経営成績に影響可能性
- 季節変動（第2・第4四半期に売上集中）
- 退職給付債務
投資 / M&A / 資本配分
- 第6次中期経営計画でM&A推進
- 2025年12月株式会社名桜土質測量設計子会社化（沖縄地質・土質調査強化、取得価額300百万円）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
9,568円
+62.5% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 5,890円
- 評価差
- +62.5%
- 算出基準期
- 2025/11/30
- WACC
- 7.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.4%
- EBIT率
- 5.2%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.5% |
| 売上成長率 | 6.4% |
| 営業利益率 | 5.2% |
| 減価償却費率 | 1.9% |
| CAPEX比率 | 0.8% |
| 運転資本比率 | 0.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 135.2億円 | 142.1億円 | 147.3億円 | 150.8億円 | 152.3億円 |
| EBIT | 7.1億円 | 7.4億円 | 7.7億円 | 7.9億円 | 8.0億円 |
| NOPAT | 4.6億円 | 4.8億円 | 5.0億円 | 5.1億円 | 5.1億円 |
| 減価償却費 | 2.5億円 | 2.7億円 | 2.7億円 | 2.8億円 | 2.8億円 |
| CAPEX | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.3億円 |
| 運転資本増減 | 13,909,500円 | 840,780円 | 647,096円 | 426,123円 | 185,445円 |
| FCFF | 5.8億円 | 6.3億円 | 6.5億円 | 6.6億円 | 6.7億円 |
| 現在価値 | 5.4億円 | 5.4億円 | 5.2億円 | 5.0億円 | 4.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 25.8億円
- 終価の現在価値 74.6億円
- 企業価値 EV 100.4億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 74.3%
- 非事業資産を加算 17.4億円
- 有利子負債を控除 -34.2億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 83.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 872,680株
1株価値（現在価値） 9,568円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.4% | 6.4% | 7.4% | 8.4% | 9.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 12,221円 | 9,974円 | 8,337円 | 7,092円 | 6,114円 |
| 0.5% | 13,414円 | 10,776円 | 8,908円 | 7,515円 | 6,436円 |
| 1.0% | 14,879円 | 11,729円 | 9,568円 | 7,995円 | 6,798円 |
| 1.5% | 16,723円 | 12,877円 | 10,341円 | 8,545円 | 7,205円 |
| 2.0% | 19,116円 | 14,287円 | 11,258円 | 9,181円 | 7,668円 |
株価指標の目安
実績PER8.28倍
過去3年間レンジ
3.188.28
PBR0.91倍
過去3年間レンジ
0.350.91
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年11月期 1Q（開示日 2026-04-10）
総資産
118億9951万円
負債合計
62億7702万円
純資産
56億2249万円
資産の中身
流動資産
79億7454万円
総資産比 67%
- 現金及び現金同等物 14億7935万円
- 在庫（棚卸商品） 59万円
- その他流動資産 64億9459万円
固定資産
39億2497万円
総資産比 33%
- 投資有価証券 7億1276万円
- その他固定資産 32億1221万円
負債・純資産の中身
負債
62億7702万円
- 有利子負債 41億8073万円
- その他負債 20億9629万円
純資産
56億2249万円
自己資本比率 47.2%
- 純資産 56億2249万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 52億4828万円 | |
| 2024年11月期 | 45億3330万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 711.46円 |
セグメント分析
2026年11月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年11月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社日本カストディ銀行(信託Ｅ口) | 7.55% |
2 | 三木 健嗣 | 5.65% |
3 | 株式会社みずほ銀行 | 4.77% |
4 | 株式会社三井住友銀行 | 3.71% |
5 | 日本生命保険相互会社 | 3.62% |
6 | 川崎地質従業員持株会 | 2.83% |
7 | 明治安田生命保険相互会社 | 2.71% |
8 | 友田 剛嗣 | 2.63% |
9 | 内藤 正 | 2.61% |
10 | みずほ信託銀行株式会社 | 1.75% |
保有株式
保有株式
2025年11月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱フォーカスシステムズ
解決先: フォーカスシステムズ (4662) | 保有株数: 132,000株
帳簿額: 2億3205万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,570 (2026-04-14)
時価: 2億0724万円
帳簿差額: -2481万円 | 地質調査関連事業の取引の安定的、長期的な維持・強化のため保有しております。 |
栗林商船㈱
解決先: 栗林商船 (9171) | 保有株数: 104,000株
帳簿額: 2億0103万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,957 (2026-04-14)
時価: 2億0352万円
帳簿差額: +249万円 | 地質調査関連事業の取引の安定的、長期的な維持・強化のため保有しております。 |
㈱ＩＣ
解決先: ＩＣ (4769) | 保有株数: 76,000株
帳簿額: 8132万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,032 (2026-04-10)
時価: 7843万円
帳簿差額: -288万円 | 地質調査関連事業の取引の安定的、長期的な維持・強化のため保有しております。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 9,243株
帳簿額: 4342万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 5119万円
帳簿差額: +777万円 | 当社の日常的な多くの預金や資金決済等の取引を行う金融機関であり、同社との良好な取引関係の継続・強化を図るため保有しております。 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 5,639株
帳簿額: 3086万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 3828万円
帳簿差額: +742万円 | 当社の日常的な多くの預金や資金決済等の取引を行う金融機関であり、同社との良好な取引関係の継続・強化を図るため保有しております。 |
ＮＫＫスイッチズ㈱
解決先: ＮＫＫスイッチズ (6943) | 保有株数: 3,100株
帳簿額: 1435万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,890 (2026-03-31)
時価: 1515万円
帳簿差額: +80万円 | 地質調査関連事業の取引の安定的、長期的な維持・強化のため保有しております。 |
㈱環境管理センター
解決先: 環境管理センター (4657) | 保有株数: 20,000株
帳簿額: 832万円
相互保有: 有 | 終値: ￥474 (2026-04-14)
時価: 948万円
帳簿差額: +116万円 | 地質調査関連事業の取引の安定的、長期的な維持・強化のため保有しております。 |
㈱不動テトラ
解決先: 不動テトラ (1813) | 保有株数: 100株
帳簿額: 26万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,045 (2026-04-14)
時価: 30万円
帳簿差額: +4万円 | 地質調査関連事業の取引の安定的、長期的な維持・強化のため保有しております。 |
㈱建設技術研究所
解決先: 建設技術研究所 (9621) | 相互保有: 無 | 終値: ￥3,090 (2026-04-14) | 地質調査関連事業の取引の安定的、長期的な維持・強化のため保有しておりましたが、当事業年度中に全株式を売却しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,202,444,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,138,942,540円 = -0.429倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,479,353,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 498,932,700円 = 1,978,285,700円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 712,761,000円 × 0.7 = 498,932,700円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,978,285,700円 - 即時返済金融債務 4,180,730,000円 = -2,202,444,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 4,007,160,000円 + リース負債 173,570,000円 + 預かり金 0円 = 4,180,730,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,890円 × 調整後実効株式数 872,486株（発行済株式総数 1,057,980株 - 自己保有株式数 185,494株 = 872,486株、発行済株式総数 1,057,980株 - 自己保有株式数 185,494株） = 5,138,942,540円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00