6171 土木管理総合試験所 スタンダード 404円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月15日

日足チャート

土木管理総合試験所 (6171)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 83.42倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

土木建設工事向けの地盤調査試験及び環境分析サービスを提供する企業である。主に土質地質調査試験、非破壊調査試験、環境調査試験をワンストップで受託し、地盤補強工事も手掛ける。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 11.90倍

    業種平均 20.90倍

  • PBR 1.11倍

    業種平均 1.10倍

  • ROE 9.6%
  • 配当利回り 3.0%
  • 時価総額 57億5214万円
  • ネットキャッシュ比率 0.31倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 2,223,659,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 345,615,000円 × 0.7 - 有利子負債 405,441,000円 - リース負債 206,753,000円 - 預かり金 69,051,000円) ÷ 株価 404円 × (発行済株式総数 14,237,995株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +4.76%
76億9566万円
原価
46億9695万円 売上比 61.0%
販管費
23億2853万円 売上比 30.3%
営業利益
6億7017万円 売上比 8.7% 前年同期比 +15.33%
利益率
経常利益
7億0742万円 売上比 9.2% 前年同期比 +16.49%
純利益
4億8298万円 売上比 6.3% 前年同期比 +33.22%
発表日 2026-03-23

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
76億9566万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
6億7017万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
4億8298万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-23 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-12 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-21 2024年12月期 通期
売上収益 76億9566万円 35億6672万円 73億4605万円
原価 46億9695万円 21億6172万円 44億8051万円
販売費ならびに一般管理費 23億2853万円 11億6526万円 22億8446万円
営業利益 6億7017万円 2億3973万円 5億8107万円
税引前利益 7億3056万円 2億4454万円 6億0725万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 4億8298万円 1億3759万円 3億6255万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 3.0%
  • 配当金 12.0円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 売上高が前期比4.8%増の7,695百万円、経常利益が16.5%増の707百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が33.2%増の482…
  • 試験総合サービス事業(売上高6,129百万円、前期比4.9%増)が基幹事業として好調、特に土質・地質調査試験(4,109百万円、前期比…
  • 工事総合サービス事業(売上高861百万円、前期比5.9%増)がインフラ老朽化関連工事受注で堅調

リスク

  • 公共事業依存率高く(試験総合サービス事業の9割以上がゼネコン経由)、国・地方公共団体の財政悪化や事業見直しで業績影響可能性
  • 試験センター(長野・仙台・山口)の災害等不測事態で試験・分析設備破損・データ喪失・ITシステムダウンのリスク(ただし3拠点分散で対応)
  • 技術者不足(少子高齢化・業界雇用逼迫)で業容拡大阻害可能性(PS・FC制度・業務効率化で対応)

投資 / M&A / 資本配分

  • 中期経営計画でフランチャイズ店(FC店)拡大(現在10店舗)、新規事業推進・新技術開発で事業領域拡大・シナジー効果狙い
  • 設備投資総額367百万円(土地・建物取得、試験機器購入、長野市篠ノ井駅西口産業用地取得)
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(創業から令和8年1月子会社アイ・エス・ピー吸収合併まで)
  • 事業の内容詳細(試験総合サービス事業の業務区分・土木建設工事進捗状況との関係、工事総合サービス事業の事業領域拡大、ソフトウェア開発販売事業のソフトウェア詳細)
  • 関係会社の状況(名称・住所・資本金・議決権割合・関係内容)
  • 従業員の状況詳細(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性割合・育児休業取得率・賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針・経営戦略・目標指標・対処課題(技術力強化・試験センター高度化・人材確保・デジタル活用・海外展開・リスク管理)
  • サステナビリティ(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標、マテリアリティ、気候変動TCFD開示)
  • 人的資本経営(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標)
  • 事業等のリスク(公共事業動向・災害・人材確保・感染症・燃料高騰)
  • 設備投資概要・主要設備状況・新設計画(篠ノ井駅西口用地取得)
  • 株式状況(総数・新株予約権・発行済株式推移・所有者別・大株主・議決権)
  • 自己株式取得・配当政策
  • コーポレートガバナンス(組織・取締役会出席・内部統制・役員一覧・報酬)
  • 研究開発活動詳細(FlowDesigner開発内容)
  • 提出会社の株式事務概要

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要経営指標等の推移(連結・提出会社別、注記詳細)
  • セグメント別業績詳細(試験総合サービス事業の土質地質・非破壊・環境内訳、工事総合サービス事業の受注傾向、ソフトウェア事業の好調要因)
  • 財政状態の詳細要因(資産・負債変動内訳)
  • キャッシュ・フロー詳細要因(各活動の主な内訳)
  • 四半期情報
  • 訴訟(決算短信では言及なし、有報で詳細)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

756円

+87.1% 現在株価に対して上方

現在株価
404円
評価差
+87.1%
算出基準期
2025/12/31
WACC
5.5%
永久成長率
1.0%
売上成長率
2.8%
EBIT率
7.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 5.5%
永久成長率 1.0%
実効税率 40.0%
売上成長率 2.8%
営業利益率 7.9%
減価償却費率 3.2%
CAPEX比率 3.1%
運転資本比率 19.7%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 79.1億円81.0億円82.5億円83.7億円84.6億円
EBIT 6.3億円6.4億円6.5億円6.6億円6.7億円
NOPAT 3.8億円3.8億円3.9億円4.0億円4.0億円
減価償却費 2.5億円2.6億円2.6億円2.7億円2.7億円
CAPEX 2.4億円2.5億円2.5億円2.6億円2.6億円
運転資本増減 -1.9億円36,912,198円30,518,389円23,696,014円16,527,975円
FCFF 5.7億円3.6億円3.7億円3.8億円3.9億円
現在価値 5.4億円3.2億円3.1億円3.1億円3.0億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 17.9億円
  2. 終価の現在価値 68.0億円
  3. 企業価値 EV 85.9億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 79.2%
  5. 非事業資産を加算 25.7億円
  6. 有利子負債を控除 -4.1億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 107.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 14,220,495株
1株価値(現在価値) 756円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 3.5%4.5%5.5%6.5%7.5%
0.0% 984円 799円 681円 600円 540円
0.5% 1,089円 855円 715円 622円 555円
1.0% 1,237円 927円 756円 647円 572円
1.5% 1,459円 1,024円 808円 678円 592円
2.0% 1,832円 1,160円 874円 716円 616円

株価指標の目安

実績PER11.90倍

過去3年間レンジ

8.8316.76
PBR1.11倍

過去3年間レンジ

0.821.56

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-23)

総資産

73億5221万円

負債合計

21億7746万円

純資産

51億7474万円

資産の中身

流動資産

43億1338万円

総資産比 58.7%

  • 現金及び現金同等物 20億4365万円
  • 在庫(棚卸商品) 3億3265万円
  • その他流動資産 19億3706万円

固定資産

30億3883万円

総資産比 41.3%

  • 投資有価証券 3億4561万円
  • その他固定資産 26億9321万円

負債・純資産の中身

負債

21億7746万円

  • 有利子負債 6億1219万円
  • その他負債 15億6527万円

純資産

51億7474万円

自己資本比率 70.4%

  • 純資産 51億7474万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

土木管理総合試験所 (6171) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 51億7474万円
2024年12月期 48億7293万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 33.96円
2024年12月期 25.51円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XSOI 開示: 2026/03/23 14:08:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社Feel
21.76%
2
下平 雄二
11.16%
3
土木管理総合試験所従業員持株会
4.28%
4
下平 美奈子
3.13%
5
下平 絵里加
2.00%
6
下平 真里奈
2.00%
7
松本土建株式会社
1.55%
8
株式会社SBI証券
1.45%
9
外池 榮一郎
1.05%
10
母袋 道也
1.01%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
純投資目的保有株式(非上場)
-
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 2億8148万円
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,784,344,500円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,752,149,980円 = 0.31倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,223,659,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 241,930,500円 = 2,465,589,500円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 345,615,000円 × 0.7 = 241,930,500円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,465,589,500円 - 即時返済金融債務 681,245,000円 = 1,784,344,500円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 405,441,000円 + リース負債 206,753,000円 + 預かり金 69,051,000円 = 681,245,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 404円 × 調整後実効株式数 14,237,995株(発行済株式総数 14,237,995株 - 自己保有株式数 0株 = 14,237,995株、発行済株式総数 14,237,995株 - 自己保有株式数 0株) = 5,752,149,980円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00