6171 土木管理総合試験所 スタンダード 404円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
貸借 信用倍率 83.42倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
土木建設工事向けの地盤調査試験及び環境分析サービスを提供する企業である。主に土質地質調査試験、非破壊調査試験、環境調査試験をワンストップで受託し、地盤補強工事も手掛ける。
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 11.90倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.11倍
業種平均 1.10倍
- ROE 9.6%
- 配当利回り 3.0%
- 時価総額 57億5214万円
- ネットキャッシュ比率 0.31倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 2,223,659,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 345,615,000円 × 0.7 - 有利子負債 405,441,000円 - リース負債 206,753,000円 - 預かり金 69,051,000円) ÷ 株価 404円 × (発行済株式総数 14,237,995株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 76億9566万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億7017万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億8298万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 会計監査人の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期通期業績予想と実績値との差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 令和7年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第40期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第40期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 76億9566万円 | 35億6672万円 | 73億4605万円 |
| 原価 | 46億9695万円 | 21億6172万円 | 44億8051万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 23億2853万円 | 11億6526万円 | 22億8446万円 |
| 営業利益 | 6億7017万円 | 2億3973万円 | 5億8107万円 |
| 税引前利益 | 7億3056万円 | 2億4454万円 | 6億0725万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億8298万円 | 1億3759万円 | 3億6255万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 売上高が前期比4.8%増の7,695百万円、経常利益が16.5%増の707百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が33.2%増の482…
- 試験総合サービス事業(売上高6,129百万円、前期比4.9%増)が基幹事業として好調、特に土質・地質調査試験(4,109百万円、前期比…
- 工事総合サービス事業(売上高861百万円、前期比5.9%増)がインフラ老朽化関連工事受注で堅調
リスク
- 公共事業依存率高く(試験総合サービス事業の9割以上がゼネコン経由)、国・地方公共団体の財政悪化や事業見直しで業績影響可能性
- 試験センター(長野・仙台・山口)の災害等不測事態で試験・分析設備破損・データ喪失・ITシステムダウンのリスク(ただし3拠点分散で対応)
- 技術者不足(少子高齢化・業界雇用逼迫)で業容拡大阻害可能性(PS・FC制度・業務効率化で対応)
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画でフランチャイズ店(FC店)拡大(現在10店舗)、新規事業推進・新技術開発で事業領域拡大・シナジー効果狙い
- 設備投資総額367百万円(土地・建物取得、試験機器購入、長野市篠ノ井駅西口産業用地取得)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(創業から令和8年1月子会社アイ・エス・ピー吸収合併まで)
- 事業の内容詳細(試験総合サービス事業の業務区分・土木建設工事進捗状況との関係、工事総合サービス事業の事業領域拡大、ソフトウェア開発販売事業のソフトウェア詳細)
- 関係会社の状況(名称・住所・資本金・議決権割合・関係内容)
- 従業員の状況詳細(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性割合・育児休業取得率・賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針・経営戦略・目標指標・対処課題(技術力強化・試験センター高度化・人材確保・デジタル活用・海外展開・リスク管理)
- サステナビリティ(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標、マテリアリティ、気候変動TCFD開示)
- 人的資本経営(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標)
- 事業等のリスク(公共事業動向・災害・人材確保・感染症・燃料高騰)
- 設備投資概要・主要設備状況・新設計画(篠ノ井駅西口用地取得)
- 株式状況(総数・新株予約権・発行済株式推移・所有者別・大株主・議決権)
- 自己株式取得・配当政策
- コーポレートガバナンス(組織・取締役会出席・内部統制・役員一覧・報酬)
- 研究開発活動詳細(FlowDesigner開発内容)
- 提出会社の株式事務概要
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要経営指標等の推移(連結・提出会社別、注記詳細)
- セグメント別業績詳細(試験総合サービス事業の土質地質・非破壊・環境内訳、工事総合サービス事業の受注傾向、ソフトウェア事業の好調要因)
- 財政状態の詳細要因(資産・負債変動内訳)
- キャッシュ・フロー詳細要因(各活動の主な内訳)
- 四半期情報
- 訴訟(決算短信では言及なし、有報で詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
756円
+87.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 404円
- 評価差
- +87.1%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 5.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.8%
- EBIT率
- 7.9%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 2.8% |
| 営業利益率 | 7.9% |
| 減価償却費率 | 3.2% |
| CAPEX比率 | 3.1% |
| 運転資本比率 | 19.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 79.1億円 | 81.0億円 | 82.5億円 | 83.7億円 | 84.6億円 |
| EBIT | 6.3億円 | 6.4億円 | 6.5億円 | 6.6億円 | 6.7億円 |
| NOPAT | 3.8億円 | 3.8億円 | 3.9億円 | 4.0億円 | 4.0億円 |
| 減価償却費 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 | 2.7億円 | 2.7億円 |
| CAPEX | 2.4億円 | 2.5億円 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 |
| 運転資本増減 | -1.9億円 | 36,912,198円 | 30,518,389円 | 23,696,014円 | 16,527,975円 |
| FCFF | 5.7億円 | 3.6億円 | 3.7億円 | 3.8億円 | 3.9億円 |
| 現在価値 | 5.4億円 | 3.2億円 | 3.1億円 | 3.1億円 | 3.0億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 17.9億円
- 終価の現在価値 68.0億円
- 企業価値 EV 85.9億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 79.2%
- 非事業資産を加算 25.7億円
- 有利子負債を控除 -4.1億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 107.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.5% | 4.5% | 5.5% | 6.5% | 7.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 984円 | 799円 | 681円 | 600円 | 540円 |
| 0.5% | 1,089円 | 855円 | 715円 | 622円 | 555円 |
| 1.0% | 1,237円 | 927円 | 756円 | 647円 | 572円 |
| 1.5% | 1,459円 | 1,024円 | 808円 | 678円 | 592円 |
| 2.0% | 1,832円 | 1,160円 | 874円 | 716円 | 616円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-23)
総資産
73億5221万円
負債合計
21億7746万円
純資産
51億7474万円
資産の中身
流動資産
43億1338万円
総資産比 58.7%
- 現金及び現金同等物 20億4365万円
- 在庫(棚卸商品) 3億3265万円
- その他流動資産 19億3706万円
固定資産
30億3883万円
総資産比 41.3%
- 投資有価証券 3億4561万円
- その他固定資産 26億9321万円
負債・純資産の中身
負債
21億7746万円
- 有利子負債 6億1219万円
- その他負債 15億6527万円
純資産
51億7474万円
自己資本比率 70.4%
- 純資産 51億7474万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 51億7474万円 | |
| 2024年12月期 | 48億7293万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 33.96円 | |
| 2024年12月期 | 25.51円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社Feel | 21.76% |
2 | 下平 雄二 | 11.16% |
3 | 土木管理総合試験所従業員持株会 | 4.28% |
4 | 下平 美奈子 | 3.13% |
5 | 下平 絵里加 | 2.00% |
6 | 下平 真里奈 | 2.00% |
7 | 松本土建株式会社 | 1.55% |
8 | 株式会社SBI証券 | 1.45% |
9 | 外池 榮一郎 | 1.05% |
10 | 母袋 道也 | 1.01% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式(非上場) | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式(上場等) | 帳簿額: 2億8148万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,784,344,500円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,752,149,980円 = 0.31倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,223,659,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 241,930,500円 = 2,465,589,500円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 345,615,000円 × 0.7 = 241,930,500円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,465,589,500円 - 即時返済金融債務 681,245,000円 = 1,784,344,500円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 405,441,000円 + リース負債 206,753,000円 + 預かり金 69,051,000円 = 681,245,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 404円 × 調整後実効株式数 14,237,995株(発行済株式総数 14,237,995株 - 自己保有株式数 0株 = 14,237,995株、発行済株式総数 14,237,995株 - 自己保有株式数 0株) = 5,752,149,980円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00