2935 ピックルスホールディングス プライム 1,112円（2026/4/15）
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
食品製造企業を傘下に持つ持株会社として、子会社の経営管理及び付帯業務を行う。グループは浅漬け及び惣菜の製造販売、漬物の販売を主力とし、株式会社ピックルスコーポレーションをはじめとする14の子会社及び3の関連会社で事業を展開している。
参考銘柄： イートアンドホールディングス なとり イフジ産業 ユニカフェ
ひと目まとめ
- 予想PER 11.31倍
業種平均 14.10倍
- 実績PER 10.05倍
業種平均 14.10倍
- PBR 0.71倍
業種平均 1.20倍
- ROE 7.3%
- 配当利回り 2.6%
- 時価総額 142億9857万円
- ネットキャッシュ比率 0.26倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,214,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 872,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,151,000,000円 - リース負債 67,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,112円 × （発行済株式総数 12,858,430株 - 自己保有株式数 330,200株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
320億2100万円
売上比 78.2%
販管費
68億1600万円
売上比 16.7%
営業利益
20億8500万円
売上比 5.1% 前年同期比 +63.02%
利益率
経常利益
21億4800万円
売上比 5.2% 前年同期比 +59.70%
純利益
13億8400万円
売上比 3.4% 前年同期比 +44.47%
発表日 2026-04-14
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 409億2300万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 20億8500万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億8400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 409億2300万円 | 223億2100万円 | 415億1800万円 |
| 原価 | 320億2100万円 | 172億8400万円 | 333億2500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 68億1600万円 | 34億6700万円 | 69億1300万円 |
| 営業利益 | 20億8500万円 | 15億6900万円 | 12億7900万円 |
| 税引前利益 | 20億9100万円 | 16億2200万円 | 13億0500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 13億8400万円 | 11億0200万円 | 9億5800万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 浅漬・キムチ・惣菜の製造・販売強化、特に全国の製造・販売拠点を活用した売上拡大
- 西日本エリア（近畿、中国・四国、九州）での販売強化とシェア拡大
- 新規事業としての外食・小売事業（「OH!!!～発酵、健康、食の魔法!!!～」）、農業事業（株式会社ピックルスファーム）、農産物加工事業…
リスク
- 原材料（白菜、胡瓜等の国産野菜）の調達リスク
- 食品の安全性の問題
- 法的規制等の影響
投資 / M&A / 資本配分
- 投資有価証券の保有
- 研究開発方針
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
4,475円
+302.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,112円
- 評価差
- +302.4%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 4.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 0.6%
- EBIT率
- 5.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.7% |
| 売上成長率 | 0.6% |
| 営業利益率 | 5.1% |
| 減価償却費率 | 2.4% |
| CAPEX比率 | 2.1% |
| 運転資本比率 | 4.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 448.9億円 | 452.0億円 | 455.5億円 | 459.6億円 | 464.2億円 |
| EBIT | 23.1億円 | 23.3億円 | 23.5億円 | 23.7億円 | 23.9億円 |
| NOPAT | 16.0億円 | 16.1億円 | 16.2億円 | 16.4億円 | 16.6億円 |
| 減価償却費 | 10.9億円 | 10.9億円 | 11.0億円 | 11.1億円 | 11.2億円 |
| CAPEX | 9.6億円 | 9.6億円 | 9.7億円 | 9.8億円 | 9.9億円 |
| 運転資本増減 | -5.2億円 | 13,375,981円 | 15,632,584円 | 17,938,332円 | 20,301,062円 |
| FCFF | 22.5億円 | 17.3億円 | 17.4億円 | 17.6億円 | 17.7億円 |
| 現在価値 | 21.6億円 | 15.9億円 | 15.4億円 | 14.9億円 | 14.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 82.1億円
- 終価の現在価値 447.4億円
- 企業価値 EV 529.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 84.5%
- 非事業資産を加算 68.7億円
- 有利子負債を控除 -37.4億円
- 少数株主持分を控除 -20,000,000円
- 株主価値 560.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 12,528,230株
1株価値（現在価値） 4,475円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% | 6.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,634円 | 4,675円 | 3,638円 | 2,997円 | 2,560円 |
| 0.5% | 8,259円 | 5,355円 | 4,001円 | 3,217円 | 2,706円 |
| 1.0% | 11,186円 | 6,337円 | 4,475円 | 3,490円 | 2,880円 |
| 1.5% | 18,033円 | 7,882円 | 5,122円 | 3,835円 | 3,090円 |
| 2.0% | 0円 | 10,666円 | 6,057円 | 4,286円 | 3,349円 |
株価指標の目安
実績PER10.05倍
過去3年間レンジ
7.6212.38
PBR0.71倍
過去3年間レンジ
0.540.87
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-14）
総資産
302億0400万円
負債合計
101億5000万円
純資産
200億5400万円
資産の中身
流動資産
115億7900万円
総資産比 38.3%
- 現金及び現金同等物 62億1400万円
- 在庫（棚卸商品） 7億2500万円
- その他流動資産 46億4000万円
固定資産
186億2500万円
総資産比 61.7%
- 投資有価証券 8億7200万円
- その他固定資産 177億5300万円
負債・純資産の中身
負債
101億5000万円
- 有利子負債 32億1800万円
- その他負債 69億3200万円
純資産
200億5400万円
自己資本比率 66.4%
- 純資産 200億5400万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 200億5400万円 | |
| 2025年2月期 | 188億8400万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 110.70円 | |
| 2025年2月期 | 77.09円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 東海漬物株式会社 | 15.71% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 9.06% |
3 | 荻野 芳隆 | 3.89% |
4 | 株式会社埼玉りそな銀行 | 2.94% |
5 | ＢＢＨ ＦＯＲ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＬＯＷ－ＰＲＩＣＥＤ ＳＴＯＣＫ ＦＵＮＤ
（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 2.75% |
6 | ピックルスホールディングス取引先持株会 | 2.66% |
7 | 株式会社セブン－イレブン・ジャパン | 2.25% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.21% |
9 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 2.01% |
10 | ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＡＮＤ ＴＲＵＳＴ ＣＬＩＥＮＴ ＯＭＮＩＢＵＳ ＡＣＣＯＵＮＴ ＯＭ０２ ５０５００２
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.91% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 103,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1億1900万円
相互保有: 無 （注） | 終値: ￥1,931 (2026-04-15)
時価: 1億9884万円
帳簿差額: +7984万円 | 取引金融機関としての取引関係維持強化のため保有しております。なお、定量的な保有効果の記載は困難でありますが、同社株式については、保有目的が適切か、保有に伴う便益とリスクが見合っているか等を総合的かつ長期的視点で評価し、保有継続の適否を取締役会で毎年検証しております。 |
野村ホールディングス株式会社
解決先: 野村ホールディングス (8604) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1900万円
相互保有: 無 （注） | 終値: ￥1,363 (2026-04-15)
時価: 2726万円
帳簿差額: +826万円 | 取引金融機関としての取引関係維持強化のため保有しております。なお、定量的な保有効果の記載は困難でありますが、同社株式については、保有目的が適切か、保有に伴う便益とリスクが見合っているか等を総合的かつ長期的視点で評価し、保有継続の適否を取締役会で毎年検証しております。 |
株式会社みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 400万円
相互保有: 無 （注） | 終値: ￥6,955 (2026-04-15)
時価: 695万円
帳簿差額: +295万円 | 取引金融機関としての取引関係維持強化のため保有しております。なお、定量的な保有効果の記載は困難でありますが、同社株式については、保有目的が適切か、保有に伴う便益とリスクが見合っているか等を総合的かつ長期的視点で評価し、保有継続の適否を取締役会で毎年検証しております。 |
イオン株式会社
解決先: イオン (8267) | 保有株数: 2,421株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,745 (2026-04-15)
時価: 422万円
帳簿差額: -377万円 | 製品・商品の販売先としての取引関係維持強化のため保有しております。なお、定量的な保有効果の記載は困難でありますが、同社株式については、保有目的が適切か、保有に伴う便益とリスクが見合っているか等を総合的かつ長期的視点で評価し、保有継続の適否を取締役会で毎年検証しております。また、取引先持株会を通じた株式の取得により株式数が増加しております。 |
株式会社いなげや | 相互保有: 無 （注）３ | 非上場または解決不可 | 製品・商品の販売先としての取引関係維持強化のため保有しております。なお、定量的な保有効果の記載は困難でありますが、同社株式については、保有目的が適切か、保有に伴う便益とリスクが見合っているか等を総合的かつ長期的視点で評価し、保有継続の適否を取締役会で毎年検証しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （埼玉県所沢市）（本社 （埼玉県所沢市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 27
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 5
帳簿価額（百万円） 合計: 33 |
統括事業本部 （埼玉県入間郡三芳町）（統括事業本部 （埼玉県入間郡三芳町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 426
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 23
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（百万円） リース 資産: 5
帳簿価額（百万円） その他: 31
帳簿価額（百万円） 合計: 486 |
所沢工場 （埼玉県入間郡三芳町）（所沢工場 （埼玉県入間郡三芳町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 588
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 365
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 1,607 (14,690.35)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 0
帳簿価額（百万円） その他: 4
帳簿価額（百万円） 合計: 2,567 |
茨城工場 （茨城県結城郡八千代町）（茨城工場 （茨城県結城郡八千代町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 3,457
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,563
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 74 (15,460.69)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 9
帳簿価額（百万円） 合計: 5,104 |
千葉工場 （千葉県八街市）（千葉工場 （千葉県八街市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 325
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 62
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 383 (8,155.75)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 14
帳簿価額（百万円） その他: 2
帳簿価額（百万円） 合計: 788 |
湘南ファクトリー （神奈川県平塚市）（湘南ファクトリー （神奈川県平塚市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 42
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 83
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 324 (3,601.82)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 1
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 452 |
大宮ファクトリー （埼玉県北足立郡伊奈町）（大宮ファクトリー （埼玉県北足立郡伊奈町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 105
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 67
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 868 (7,138.84)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 1
帳簿価額（百万円） その他: 3
帳簿価額（百万円） 合計: 1,046 |
中京工場 （愛知県瀬戸市）（中京工場 （愛知県瀬戸市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 77
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 116
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 311 (5,862.49)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 10
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 516 |
札幌工場 （北海道札幌市白石区）（札幌工場 （北海道札幌市白石区）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 243
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 62
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 169 (5,851.34)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 476 |
宮城ファクトリー （宮城県加美郡加美町）（宮城ファクトリー （宮城県加美郡加美町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 292
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 101
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 114 (6,620.51)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 510 |
福島工場 （福島県本宮市）（福島工場 （福島県本宮市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 98
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 40
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 80 (3,713.65)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 221 |
物流センター （埼玉県入間郡三芳町）（物流センター （埼玉県入間郡三芳町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 20
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 21
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 1,570 (14,348.08)
帳簿価額（百万円） リース 資産: 11
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 1,626 |
京都工場 （京都府乙訓郡大山崎町）（京都工場 （京都府乙訓郡大山崎町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 154
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 83
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 489 (3,638.91)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 4
帳簿価額（百万円） 合計: 733 |
広島工場 （広島県府中市）（広島工場 （広島県府中市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 256
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 85
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 140 (5,299.20)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 4
帳簿価額（百万円） 合計: 486 |
佐賀工場 （佐賀県三養基郡みやき町）（佐賀工場 （佐賀県三養基郡みやき町）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 839
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 58
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: － [6,732.78]
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 900 |
茨城工場 （茨城県古河市）（茨城工場 （茨城県古河市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 46
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 44
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 128 (4,276.13)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 220 |
東都工場（茨城県常総市）（東都工場（茨城県常総市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 21
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 23
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 66 (4,650.03)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 112 |
手柄食品（兵庫県姫路市）（手柄食品（兵庫県姫路市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 393
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 131
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 130 (13,033.44)
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 2
帳簿価額（百万円） 合計: 657 |
ＯＨ!!!～発酵、健康、食の魔法!!!～ （埼玉県飯能市）（ＯＨ!!!～発酵、健康、食の魔法!!!～ （埼玉県飯能市）） | - | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 664
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 12
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: － [9,952.98]
帳簿価額（百万円） リース 資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 34
帳簿価額（百万円） 合計: 712 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,606,400,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 13,931,391,760円 = 0.259倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,214,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 610,400,000円 = 6,824,400,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 872,000,000円 × 0.7 = 610,400,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,824,400,000円 - 即時返済金融債務 3,218,000,000円 = 3,606,400,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,151,000,000円 + リース負債 67,000,000円 + 預かり金 0円 = 3,218,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,112円 × 調整後実効株式数 12,528,230株（発行済株式総数 12,858,430株 - 自己保有株式数 330,200株 = 12,528,230株、発行済株式総数 12,858,430株 - 自己保有株式数 330,200株） = 13,931,391,760円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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