1897 金下建設 スタンダード 3,310円(2026/4/8) 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
土木及び建築工事を主体とした総合建設事業を主力とし、関連資材の製造販売やリサイクル事業、飲食事業を展開している。建設事業では司建設、和田組、金下工務店等と連携し、アスファルト製品製造販売、産業廃棄物中間処理、回転寿司店運営、生コンクリート製造、建設コンサルタント、太陽光発電事業等を行っている。
参考銘柄: 美樹工業 高橋カーテンウォール工業 シンクレイヤ 三井住建道路
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 29.59倍
業種平均 12.50倍
- PBR 0.36倍
業種平均 1.30倍
- ROE 1.2%
- 配当利回り 1.5%
- 時価総額 126億0004万円
- ネットキャッシュ比率 1.17倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上(会社予想) | 営業利益(会社予想) | 経常利益(会社予想) | 純利益(会社予想) | EPS(会社予想) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/03 | 88億3700万円-1億6300万円 (-1.8%) | 9900万円+6900万円 (+230.0%) | 3億3200万円+1億2200万円 (+58.1%) | 2億3600万円+8600万円 (+57.3%) | 111.87円+40.81円 (+57.4%) |
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 88億3700万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億3600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 有価証券報告書-第75期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 内部統制報告書-第75期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 業績予想の修正に関するお知らせ TDNET
- 半期報告書-第75期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第74期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第74期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 88億3700万円 | 38億4700万円 | 97億4300万円 |
| 原価 | 77億8900万円 | 33億3500万円 | 85億2400万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 9億4800万円 | 4億6900万円 | 9億4700万円 |
| 営業利益 | 9900万円 | 4200万円 | 2億7300万円 |
| 税引前利益 | 3億4300万円 | 1億6300万円 | 4億8400万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億3600万円 | 1億0600万円 | 3億2100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
直近開示で具体的な成長領域は確認できません。
リスク
- 建設市場の動向
- 資材価格・労務単価の高騰及び資材・労働者の不足
- 取引先の信用リスク
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 表紙(提出書類、根拠条文、提出先、提出日、事業年度、会社名、代表者、本店所在地、電話番号、事務連絡者、最寄り連絡場所、縦覧場所)
- 企業の沿革(創業起源、設立、主要変遷表)
- 事業の内容(事業系統図)
- 関係会社の状況(名称、住所、資本金、主要事業、議決権所有割合、関係内容、注記)
- 従業員の状況(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性割合、育児休業取得率、賃金差異、労働組合状況)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(社訓、経営理念、目標指標、環境課題、DX・人材確保・再生エネ・飲食事業)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略(環境・人的資本方針)、リスク管理、安全衛生方針、指標目標)
- 事業等のリスク(建設市場、資材・労務高騰、取引先信用、労働災害、保有有価証券、自然災害・感染症、情報セキュリティ、気候変動)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備状況(事業所別帳簿価額・従業員数・賃貸中土地建物)、新設・除却計画)
- 提出会社の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権状況、自己株式取得・処理状況)
- 配当政策(基本方針、内部留保活用)
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本考え方、体制概要(取締役会・独立委員会・監査役会・経営会議・管理者会)、内部統制システム、役員一覧・出席状況、社外役員状況、監査状況、役員報酬、株式保有状況)
- 重要な契約等、研究開発活動
- 提出会社の株式事務の概要(事業年度、株主総会、基準日、単元株式数、公告方法)
- 提出会社の親会社等情報、その他参考情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社別5期分詳細表、株価収益率・株主総利回り・最高最低株価、注記)
- 従業員数(連結・提出会社別過去5期平均臨時雇用者数)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(詳細要因分析、生産・受注・販売実績(個別受注・完成・繰越工事高・受注方法比率・主な工事名・相手先別割合・次期繰越主な工事)、製造・販売事業等売上状況)
- 連結・個別財務諸表注記事項(収益認識詳細、重要な会計見積り、リース取引、金融商品詳細(時価レベル内訳)、退職給付、税効果会計詳細、資産除去債務、賃貸等不動産、企業結合、セグメント情報詳細、関連当事者、1株当たり情報)
- 附属明細表(社債・借入金・資産除去債務、有価証券・有形固定資産・引当金明細)
- 半期情報
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
9,843円
+197.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,310円
- 評価差
- +197.4%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 3.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -6.8%
- EBIT率
- 1.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.0% |
| 売上成長率 | -6.8% |
| 営業利益率 | 1.1% |
| 減価償却費率 | 0.9% |
| CAPEX比率 | 0.6% |
| 運転資本比率 | 13.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 82.3億円 | 78.3億円 | 76.0億円 | 75.3億円 | 76.1億円 |
| EBIT | 92,236,650円 | 87,741,266円 | 85,182,877円 | 84,366,896円 | 85,210,565円 |
| NOPAT | 63,650,911円 | 60,548,725円 | 58,783,225円 | 58,220,131円 | 58,802,332円 |
| 減価償却費 | 71,739,617円 | 68,243,207円 | 66,253,349円 | 65,618,697円 | 66,274,884円 |
| CAPEX | 45,652,483円 | 43,427,495円 | 42,161,222円 | 41,757,352円 | 42,174,926円 |
| 運転資本増減 | -6.0億円 | -55,270,864円 | -31,455,463円 | -10,032,508円 | 10,372,932円 |
| FCFF | 6.9億円 | 1.4億円 | 1.1億円 | 92,113,983円 | 72,529,357円 |
| 現在価値 | 6.6億円 | 1.3億円 | 1.0億円 | 80,975,881円 | 61,737,847円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 10.4億円
- 終価の現在価値 27.4億円
- 企業価値 EV 37.8億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 72.5%
- 非事業資産を加算 173.0億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -3.7億円
- 株主価値 207.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.3% | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 11,460円 | 10,097円 | 9,565円 | 9,280円 | 9,102円 |
| 0.5% | 13,055円 | 10,418円 | 9,679円 | 9,330円 | 9,125円 |
| 1.0% | 0円 | 10,990円 | 9,843円 | 9,395円 | 9,154円 |
| 1.5% | 0円 | 12,301円 | 10,101円 | 9,483円 | 9,190円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 10,559円 | 9,610円 | 9,238円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-25)
総資産
236億5000万円
負債合計
38億3100万円
純資産
198億1900万円
資産の中身
流動資産
130億7400万円
総資産比 55.3%
- 現金及び現金同等物 89億2500万円
- その他流動資産 41億4900万円
固定資産
105億7600万円
総資産比 44.7%
- 投資有価証券 83億7800万円
- その他固定資産 21億9800万円
負債・純資産の中身
負債
38億3100万円
- 有利子負債 500万円
- その他負債 38億2600万円
純資産
198億1900万円
自己資本比率 83.8%
- 純資産 198億1900万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 198億1900万円 | |
| 2024年12月期 | 188億1900万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 111.87円 | |
| 2024年12月期 | 148.84円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 上原成商事㈱ | 9.44% |
2 | 金下 昌司 | 7.04% |
3 | ㈱日本カストディ銀行(三井住友信託銀行再信託分・ライト工業株式会社退職給付信託口) | 5.52% |
4 | 金下建設従業員持株会 | 4.76% |
5 | ㈱みずほ銀行 | 4.75% |
6 | ㈱京都銀行 | 4.75% |
7 | 金下 欣司 | 4.42% |
8 | 京都北都信用金庫 | 2.74% |
9 | サンキ工業㈱ | 2.49% |
10 | INTERACTIVE BROKER S LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 2.47% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱京都フィナンシャルグループ
解決先: 京都フィナンシャルグループ (5844) | 保有株数: 727,272株
帳簿額: 24億9200万円
相互保有: 無 | 終値: ¥4,336 (2026-04-14)
時価: 31億5345万円
帳簿差額: +6億6145万円 | 金融取引の円滑化のため保有しております。(注)2 |
ライト工業㈱
解決先: ライト工業 (1926) | 保有株数: 403,601株
帳簿額: 13億6600万円
相互保有: 有 | 終値: ¥3,955 (2026-04-14)
時価: 15億9624万円
帳簿差額: +2億3024万円 | 建設事業による工事受注及び施工協力等、取引の維持・強化のため保有しております。 |
ニチレキグループ㈱
解決先: ニチレキグループ (5011) | 保有株数: 300,000株
帳簿額: 7億3300万円
相互保有: 有 | 終値: ¥2,121 (2026-04-14)
時価: 6億3630万円
帳簿差額: -9670万円 | 建設事業による材料の購入や特殊舗装工事の施工協力及び技術情報の提供等、取引の維持・強化のため保有しております。 |
㈱中央倉庫
解決先: 中央倉庫 (9319) | 保有株数: 216,000株
帳簿額: 3億0900万円
相互保有: 有 | 終値: ¥2,208 (2026-04-14)
時価: 4億7692万円
帳簿差額: +1億6792万円 | 重要書類などの保管委託及び工事の発注情報の提供等、取引の維持・強化のため保有しております。 |
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 134,190株
帳簿額: 3億3500万円
相互保有: 無 | 終値: ¥2,850 (2026-04-14)
時価: 3億8244万円
帳簿差額: +4744万円 | 金融取引の円滑化のため保有しております。(注)3 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 43,611株
帳簿額: 2億4900万円
相互保有: 無 | 終値: ¥6,790 (2026-04-14)
時価: 2億9611万円
帳簿差額: +4711万円 | 金融取引の円滑化のため保有しております。(注)4 |
日工㈱
解決先: 日工 (6306) | 保有株数: 278,200株
帳簿額: 2億2000万円
相互保有: 有 | 終値: ¥797 (2026-04-14)
時価: 2億2172万円
帳簿差額: +172万円 | 製造・販売事業等によるアスファルト製造設備の維持及び技術情報の提供等、取引の維持・強化のため保有しております。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 14,904株
帳簿額: 7500万円
相互保有: 無 | 終値: ¥5,539 (2026-04-14)
時価: 8255万円
帳簿差額: +755万円 | 金融取引の円滑化のため保有しております。 |
純投資目的保有株式(上場等) | 帳簿額: 2億3200万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00