9974 ベルク プライム 7,530円（2026/4/14）
高ROE財務健全
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 6.41倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
首都圏で生鮮食品、加工食品及び日用品を主に取り扱うスーパーマーケットをチェーン展開する小売業を営む。株式会社ホームデリカの惣菜製造及び一次加工品供給、株式会社ジョイテックの販売資材供給並びに店舗清掃業務により店舗運営を支える。
参考銘柄： アンドエスティＨＤ 平和堂 西松屋チェーン 松屋
ひと目まとめ
- 予想PER 12.61倍
業種平均 18.00倍
- 実績PER 12.37倍
業種平均 18.00倍
- PBR 1.30倍
業種平均 0.90倍
- ROE 11.0%
- 配当利回り 1.8%
- 時価総額 1571億3453万円
- ネットキャッシュ比率 -0.15倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 19,847,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 267,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 43,573,000,000円 - リース負債 123,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 7,530円 × （発行済株式総数 20,867,800株 - 自己保有株式数 36,904株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
3045億3900万円
売上比 73.1%
販管費
1009億9100万円
売上比 24.2%
営業利益
179億0000万円
売上比 4.3% 前年同期比 +5.23%
利益率
経常利益
181億6800万円
売上比 4.4% 前年同期比 +4.49%
純利益
126億8100万円
売上比 3.0% 前年同期比 +2.39%
発表日 2026-04-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4165億1400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 179億0000万円
- 会社予想
- 180億9100万円
- 達成率
- 98.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 126億8100万円
- 会社予想
- 124億4500万円
- 達成率
- 101.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 3Q | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 4165億1400万円 | 3105億3600万円 | 2075億6600万円 | 3814億4000万円 |
| 原価 | 3045億3900万円 | 2282億2800万円 | 1525億6100万円 | 2783億5900万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 1009億9100万円 | 749億4100万円 | 495億6600万円 | 924億0800万円 |
| 営業利益 | 179億0000万円 | 125億3700万円 | 88億8400万円 | 170億1100万円 |
| 税引前利益 | 172億9000万円 | 126億0400万円 | 89億4200万円 | 170億7400万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 126億8100万円 | 86億2300万円 | 61億4400万円 | 123億8500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 標準化したフォーマットでの計画出店と新たな商圏開発
- 既存店の改装による店舗活性化
- ネットスーパー「ベルクお届けパック」、電子マネー「ベルクペイ」の導入店舗拡大
リスク
- 「大規模小売店舗立地法」の規制による新規出店・増床への影響
- 食品衛生及び食の安全性の問題発生による業績への影響
- 品質表示等にかかる法的規制違反による業績への影響
投資 / M&A / 資本配分
- 新店舗開設（2025年2月末現在で144店舗、今後も計画出店を継続）
- 省エネ・創エネ設備（太陽光発電、LED照明、自然冷媒設備）への投資拡大
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-6,838円
-190.8% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 7,530円
- 評価差
- -190.8%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 3.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.9%
- EBIT率
- 4.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.4% |
| 売上成長率 | 7.9% |
| 営業利益率 | 4.5% |
| 減価償却費率 | 2.0% |
| CAPEX比率 | 5.9% |
| 運転資本比率 | -2.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4478.3億円 | 4754.0億円 | 4965.0億円 | 5100.0億円 | 5151.0億円 |
| EBIT | 199.7億円 | 212.0億円 | 221.4億円 | 227.4億円 | 229.7億円 |
| NOPAT | 141.0億円 | 149.7億円 | 156.3億円 | 160.6億円 | 162.2億円 |
| 減価償却費 | 89.1億円 | 94.6億円 | 98.8億円 | 101.5億円 | 102.5億円 |
| CAPEX | 264.8億円 | 281.1億円 | 293.5億円 | 301.5億円 | 304.5億円 |
| 運転資本増減 | -9.3億円 | -7.8億円 | -6.0億円 | -3.8億円 | -1.5億円 |
| FCFF | -25.4億円 | -29.0億円 | -32.4億円 | -35.6億円 | -38.4億円 |
| 現在価値 | -24.4億円 | -26.8億円 | -28.9億円 | -30.6億円 | -31.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -142.4億円
- 終価の現在価値 -1097.2億円
- 企業価値 EV -1239.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.5%
- 非事業資産を加算 214.7億円
- 有利子負債を控除 -401.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -1426.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 20,866,500株
1株価値（現在価値） -6,838円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.9% | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -10,681円 | -7,271円 | -5,603円 | -4,615円 | -3,962円 |
| 0.5% | -13,710円 | -8,352円 | -6,130円 | -4,916円 | -4,150円 |
| 1.0% | -20,037円 | -9,996円 | -6,838円 | -5,292円 | -4,376円 |
| 1.5% | 0円 | -12,799円 | -7,838円 | -5,780円 | -4,654円 |
| 2.0% | 0円 | -18,655円 | -9,359円 | -6,434円 | -5,002円 |
株価指標の目安
実績PER12.37倍
過去3年間レンジ
10.2413.26
PBR1.30倍
過去3年間レンジ
1.081.39
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-10）
総資産
2213億7600万円
負債合計
1007億8300万円
純資産
1205億9300万円
資産の中身
流動資産
445億6700万円
総資産比 20.1%
- 現金及び現金同等物 198億4700万円
- 在庫（棚卸商品） 129億2500万円
- その他流動資産 117億9500万円
固定資産
1768億0900万円
総資産比 79.9%
- 投資有価証券 2億6700万円
- その他固定資産 1765億4200万円
負債・純資産の中身
負債
1007億8300万円
- 有利子負債 436億9600万円
- その他負債 570億8700万円
純資産
1205億9300万円
自己資本比率 54.5%
- 純資産 1205億9300万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 1205億9300万円 | |
| 2025年2月期 | 1099億2000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 608.69円 | |
| 2025年2月期 | 594.16円 |
セグメント分析
--- / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | イオン株式会社 | 15.00% |
2 | 株式会社ＩＨ | 8.93% |
3 | 株式会社ＴＨ | 6.72% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 6.34% |
5 | 有限会社ヘイセイカンパニー | 5.19% |
6 | 株式会社しまむら | 4.21% |
7 | BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND（常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 3.27% |
8 | 株式会社武蔵野銀行 | 3.25% |
9 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.52% |
10 | ベルク社員持株会 | 2.50% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱武蔵野銀行
解決先: 武蔵野銀行 (8336) | 保有株数: 25,066株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 7600万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,433 (2026-04-14)
時価: 6098万円
帳簿差額: -1501万円 | 安定的な資金調達その他の金融取引において、良好な取引関係の維持・強化を図るため |
エイチ・ツー・オーリテイリング㈱
解決先: エイチ・ツー・オー リテイリング (8242) | 保有株数: 23,200株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 5200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,521 (2026-04-14)
時価: 5847万円
帳簿差額: +647万円 | 情報収集のため |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 2,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 800万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 1358万円
帳簿差額: +558万円 | 安定的な資金調達その他の金融取引において、良好な取引関係の維持・強化を図るため |
㈱バナーズ
解決先: バナーズ (3011) | 保有株数: 750株
基準日: 2025-02-28
相互保有: 無 | 終値: ￥170 (2026-04-14)
時価: 12万円 | 営業上の取引関係の維持・強化を図るため |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
埼玉県 東町店(秩父市) ほか81店舗（埼玉県 東町店(秩父市) ほか81店舗） | 従業員数 (名): 1,274 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 29,048
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 19,973 (984,988) [766,461]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 2,467
帳簿価額(百万円) 合計: 51,490 |
群馬県 大塚店(藤岡市) ほか19店舗（群馬県 大塚店(藤岡市) ほか19店舗） | 従業員数 (名): 278 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 7,442
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,892 (282,485) [214,265]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 280
帳簿価額(百万円) その他: 1,078
帳簿価額(百万円) 合計: 11,694 |
東京都 江戸川臨海店(江戸川区) ほか８店舗（東京都 江戸川臨海店(江戸川区) ほか８店舗） | 従業員数 (名): 136 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,531
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,222 (65,182) [58,423]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 125
帳簿価額(百万円) その他: 668
帳簿価額(百万円) 合計: 7,546 |
千葉県 松戸秋山店(松戸市) ほか21店舗（千葉県 松戸秋山店(松戸市) ほか21店舗） | 従業員数 (名): 343 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 19,052
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 8,581 (265,125) [196,191]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 1,080
帳簿価額(百万円) 合計: 28,715 |
栃木県 佐野田沼店(佐野市) ほか１店舗（栃木県 佐野田沼店(佐野市) ほか１店舗） | 従業員数 (名): 31 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 722
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 525 (35,315) [9,998]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 15
帳簿価額(百万円) 合計: 1,262 |
神奈川県 フォルテ森永橋店(横浜市) ほか６店舗（神奈川県 フォルテ森永橋店(横浜市) ほか６店舗） | 従業員数 (名): 112 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 8,117
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 6,242 (74,073) [36,701]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 401
帳簿価額(百万円) 合計: 14,762 |
茨城県 古河駒羽根店(古河市) ほか１店舗（茨城県 古河駒羽根店(古河市) ほか１店舗） | 従業員数 (名): 28 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,654
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― (29,689) [29,689]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 149
帳簿価額(百万円) 合計: 1,803 |
第１センター (埼玉県大里郡寄居町) ほか７箇所（第１センター (埼玉県大里郡寄居町) ほか７箇所） | 従業員数 (名): 36 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 4,240
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,243 (187,129) [91,361]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 1,215
帳簿価額(百万円) 合計: 6,700 |
本社 (埼玉県鶴ヶ島市)（本社 (埼玉県鶴ヶ島市)） | 従業員数 (名): 447 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,051
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 113 (66,095) [63,809]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 161
帳簿価額(百万円) 合計: 2,326 |
本社管理物件（本社管理物件） | 従業員数 (名): ― | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: ―
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 5,875 (118,444) [5,957]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: ―
帳簿価額(百万円) 合計: 5,875 |
トレーニングセンター (埼玉県大里郡寄居町）（トレーニングセンター (埼玉県大里郡寄居町）） | 従業員数 (名): ― | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 404
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 35 (8,431) [5,885]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 442 |
第一工場 (埼玉県大里郡寄居町）（第一工場 (埼玉県大里郡寄居町）） | 従業員数 (名): 36 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 63
帳簿価額(百万円) その他: 925
帳簿価額(百万円) 合計: 989 |
第二工場 (埼玉県児玉郡美里町）（第二工場 (埼玉県児玉郡美里町）） | 従業員数 (名): 26 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 121
帳簿価額(百万円) その他: 189
帳簿価額(百万円) 合計: 311 |
本社 (埼玉県鶴ヶ島市)（本社 (埼玉県鶴ヶ島市)） | 従業員数 (名): 5 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 274
帳簿価額(百万円) その他: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 276 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -23,662,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 156,856,646,880円 = -0.151倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 19,847,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 186,900,000円 = 20,033,900,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 267,000,000円 × 0.7 = 186,900,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 20,033,900,000円 - 即時返済金融債務 43,696,000,000円 = -23,662,100,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 43,573,000,000円 + リース負債 123,000,000円 + 預かり金 0円 = 43,696,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 7,530円 × 調整後実効株式数 20,830,896株（発行済株式総数 20,867,800株 - 自己保有株式数 36,904株 = 20,830,896株、発行済株式総数 20,867,800株 - 自己保有株式数 36,904株） = 156,856,646,880円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00