9974 / プライム

ベルク

推計時価総額

約1300億円

  • 前回決算10月9日
  • 貸借銘柄約3倍

概要

配当利回り(今期予想)2.1%
浮動株時価総額推計 520億円上から95.6%付近・年間売買代金回転率 0.73(単純年換算・観測9か月)
ネットキャッシュ比率-0.18倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 19,563,000,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 43,049,000,000円) ÷ 公開時価総額 129,380,360,000円
リターン/リスク偏差値37.3全銘柄平均50・やや悪い

企業概要

首都圏で生鮮食品、加工食品及び日用品を主に取り扱うスーパーマーケットをチェーン展開する小売業を営む。株式会社ホームデリカの惣菜製造及び一次加工品供給、株式会社ジョイテックの販売資材供給並びに店舗清掃業務により店舗運営を支える。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

ベルク (9974) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)475.26円

対象決算期: 2026/03/01〜2027/02/28(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年2月期今期予想2027年2月期
売上高4165億1400万円4430億0000万円
営業利益179億0000万円154億0000万円
経常利益181億6800万円156億0000万円
当期純利益126億8100万円99億0000万円
1株当たり配当124円132円
予想期
2027年2月期
公開日時
2026/10/09 14:00公開
資料名
2027年2月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/10/09発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
2132億9700万円
会社予想
4430億0000万円
達成率
48.1%
累計実績
69億1400万円
会社予想
154億0000万円
達成率
44.9%
累計実績
45億8300万円
会社予想
99億0000万円
達成率
46.3%

四半期実績の前年同期比較

2027年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高2132億9700万円+2.8%
売上原価1569億0700万円+2.8%
販管費530億8300万円+7.1%
営業利益69億1400万円-22.2%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

首都圏で生鮮食品、加工食品及び日用品を主に取り扱うスーパーマーケットをチェーン展開する小売業を営む。株式会社ホームデリカの惣菜製造及び一次加工品供給、株式会社ジョイテックの販売資材供給並びに店舗清掃業務により店舗運営を支える。

成長・重点領域

  • 標準化したフォーマットでの計画出店と新たな商圏開発
  • 既存店の改装による店舗活性化
  • ネットスーパー「ベルクお届けパック」、電子マネー「ベルクペイ」の導入店舗拡大

主なリスク

  • 「大規模小売店舗立地法」の規制による新規出店・増床への影響
  • 食品衛生及び食の安全性の問題発生による業績への影響
  • 品質表示等にかかる法的規制違反による業績への影響

投資・M&A・資本配分

  • 新店舗開設(2025年2月末現在で144店舗、今後も計画出店を継続)
  • 省エネ・創エネ設備(太陽光発電、LED照明、自然冷媒設備)への投資拡大

中期経営計画

開示
TDNET / 2026/04/10
計画名
中期経営計画(2025年2月期から2030年2月期)
対象期間
2025年2月期から2030年2月期

2030年2月期に連結売上高5000億円以上、連結売上高経常利益率4.5%、店舗数180店舗以上を達成することを目標としています。圧倒的サプライチェーンの構築、AI・デジタル活用、健康経営と人材育成の3本柱を戦略として推進します。経営基盤を整え、2050年2月期の売上高1兆円に向けた次のステージへの進出を目指します。

重点施策

  • 圧倒的サプライチェーンの構築:唯一無二の商品提供、製造小売業態への発展、グループ会社拡大による雇用創出
  • 限界を突破するAI・デジタル活用:デジタル投資による経営合理化、店舗作業の抜本的変革、DXを通じた業務効率化と多様な人材が活躍できる環境整備
  • 持続可能な成長を支える「健康経営」と「人材育成」:未病対策とメンタルヘルスケアの推進、自律的な人材育成とキャリア支援の拡充、女性管理職比率10.0%・男性育休取得率100.0%の達成に向けた環境整備

財務目標

  • 連結売上高 5,000億円以上
  • 連結売上高経常利益率 4.5%
  • 店舗数 180店舗以上
  • 男性育休取得率 100.0%
  • 女性管理職比率 10.0%
  • 配当性向の目安 20%以上

投資・資本配分

  • 新規出店・既存店改装:毎年6~8店舗の新規出店および既存店の活性化投資
  • 次世代インフラ構築:物流・サプライチェーン構築に向けた大規模投資
  • DX・システム投資:経営合理化と顧客体験価値向上に向けたデジタル投資

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/01/09 から 2026/04/10

直近の決算短信では、前回の「増収減益の結果となりました」から「増収増益の結果となりました」へと表現が改められ、業績に対する手応えが強まっています。また、前回は「利益率確保の点では課題が残る結果となりました」と課題を指摘していましたが、直近では「前年並みの数値を確保いたしました」と改善を強調しています。今後の見通しについても、前回は「当初計画通りに進捗しておりますので、業績予想から変更はありません」としていましたが、直近では具体的なレンジ形式での業績予想を開示し、「経営基盤のさらなる強化を図ってまいります」とより積極的な姿勢を示しています。

  • 増収増益の結果となりました。
  • 前年並みの数値を確保いたしました。
  • 次期は「ベルク2030年の飛躍に向けた準備の年」と位置づけ、経営基盤のさらなる強化を図ってまいります。
  • 増収減益の結果となりました。
  • 利益率確保の点では課題が残る結果となりました。

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.04倍プライム市場・小売平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当132.0円/株124.0円/株
配当利回り2.1%2.0%
配当性向27.8%20.8%
DOE2.2%
自己資本利益率-DOE差5.8%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)11.0%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)54.2%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率2.2%
総資産回転率0.93回
財務レバレッジ1.85倍

キャッシュフロー推移

ベルク (9974) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

ベルク (9974) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

ベルク (9974) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

ベルク (9974) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2026年2月期608.69
2025年2月期594.16
2024年2月期512.25
2023年2月期461.02
2022年2月期440.30

過去3年平均+9.01% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
イオン株式会社
15.00%
2
株式会社IH
8.93%
3
株式会社TH
6.72%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
6.34%
5
有限会社ヘイセイカンパニー
5.19%
6
株式会社しまむら
4.21%
7
BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND(常任代理人株式会社三菱UFJ銀行)
3.27%
8
株式会社武蔵野銀行
3.25%
9
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.52%
10
ベルク社員持株会
2.50%

保有株式

時価 約2億円 含み損 8145万円 2026年2月28日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
保有株数: 25,066株 基準日: 2026/02/28 帳簿額: 1億6300万円 相互保有: 有
時価: 約1億円 帳簿差額: -9281万円
安定的な資金調達その他の金融取引において、良好な取引関係の維持・強化を図るため
保有株数: 23,200株 基準日: 2026/02/28 帳簿額: 5600万円 相互保有: 無
時価: 約1億円 帳簿差額: +896万円
同業他社の調査・研究の一環として、動向把握、情報収集等のため
保有株数: 2,000株 基準日: 2026/02/28 帳簿額: 1400万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: +240万円
安定的な資金調達その他の金融取引において、良好な取引関係の維持・強化を図るため
保有株数: 750株 基準日: 2026/02/28 相互保有: 無
時価: 約1億円未満
店舗の賃貸借契約を締結しており、営業上の取引関係の維持・強化を図るため

主要設備・不動産

2026年2月28日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
埼玉県 東町店(秩父市) ほか81店舗
従業員数 (名): 1,304
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 28,036 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 19,992 (994,859) [775,855] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 2,370 帳簿価額(百万円) 合計: 50,399
群馬県 大塚店(藤岡市) ほか20店舗
従業員数 (名): 287
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 8,365 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,892 (296,249) [228,029] 帳簿価額(百万円) リース 資産: 260 帳簿価額(百万円) その他: 1,017 帳簿価額(百万円) 合計: 12,535
東京都 江戸川臨海店(江戸川区) ほか8店舗
従業員数 (名): 135
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,371 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,271 (65,785) [59,026] 帳簿価額(百万円) リース 資産: 69 帳簿価額(百万円) その他: 601 帳簿価額(百万円) 合計: 7,315
千葉県 松戸秋山店(松戸市) ほか23店舗
従業員数 (名): 360
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 18,556 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 8,581 (265,125) [196,191] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 1,232 帳簿価額(百万円) 合計: 28,370
栃木県 佐野田沼店(佐野市) ほか2店舗
従業員数 (名): 46
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,203 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 525 (62,482) [37,165] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 200 帳簿価額(百万円) 合計: 2,928
神奈川県 フォルテ森永橋店(横浜市) ほか7店舗
従業員数 (名): 131
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 8,951 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 6,276 (80,190) [42,658] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 466 帳簿価額(百万円) 合計: 15,695
茨城県 古河駒羽根店(古河市) ほか3店舗
従業員数 (名): 61
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,178 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― (29,689) [29,689] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 429 帳簿価額(百万円) 合計: 3,608
第1センター (埼玉県大里郡寄居町) ほか8箇所
従業員数 (名): 41
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 10,737 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 1,917 (215,593) [91,361] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 2,446 帳簿価額(百万円) 合計: 15,101
本社 (埼玉県鶴ヶ島市)
従業員数 (名): 448
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,943 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 113 (59,419) [57,133] 帳簿価額(百万円) リース 資産: 11 帳簿価額(百万円) その他: 148 帳簿価額(百万円) 合計: 2,216
本社管理物件
従業員数 (名): ―
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: ― 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 6,853 (115,076) [ ―] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: ― 帳簿価額(百万円) 合計: 6,853
トレーニングセンター (埼玉県大里郡寄居町)
従業員数 (名): ―
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 378 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 35 (8,431) [5,885] 帳簿価額(百万円) リース 資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 19 帳簿価額(百万円) 合計: 433
第一工場 (埼玉県大里郡寄居町)
従業員数 (名): 48
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 279 帳簿価額(百万円) その他: 1,270 帳簿価額(百万円) 合計: 1,550
第二工場 (埼玉県児玉郡美里町)
従業員数 (名): 23
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 116 帳簿価額(百万円) その他: 202 帳簿価額(百万円) 合計: 318
第三工場 (埼玉県大里郡寄居町)
従業員数 (名): 16
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 136 帳簿価額(百万円) その他: 896 帳簿価額(百万円) 合計: 1,033
本社 (埼玉県鶴ヶ島市)
従業員数 (名): 7
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 252 帳簿価額(百万円) その他: 1 帳簿価額(百万円) 合計: 254

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 40.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 550億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31