9900 サガミホールディングス プライム 1,794円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 0.12倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
和食麺類を中心とする飲食店の経営、フランチャイズ店舗への食材供給及び店舗運営指導を主な事業として展開している。「和食麺処サガミ」「味の民芸」「どんどん庵」「二代目長助」などの店舗を国内で展開するとともに、海外ではベトナム及びシンガポールで飲食店を運営している。
参考銘柄： 力の源ホールディングス フジオフードグループ本社 木曽路 ヨシックスホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 33.78倍
業種平均 18.00倍
- 実績PER 39.93倍
業種平均 18.00倍
- PBR 2.83倍
業種平均 0.90倍
- ROE 7.8%
- 配当利回り 0.6%
- 時価総額 543億6140万円
- ネットキャッシュ比率 0.09倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,655,423,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,096,728,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,399,488,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,794円 × （発行済株式総数 30,301,784株 - 自己保有株式数 18,286株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
92億8372万円
売上比 31.4%
販管費
177億7656万円
売上比 60.2%
営業利益
24億6602万円
売上比 8.4%
利益率
経常利益
25億1500万円
売上比 8.5%
純利益
14億1879万円
売上比 4.8%
発表日 2026-02-12
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 295億2631万円
- 会社予想
- 378億0000万円
- 達成率
- 78.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 24億6602万円
- 会社予想
- 25億0000万円
- 達成率
- 98.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 14億1879万円
- 会社予想
- 16億0000万円
- 達成率
- 88.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 295億2631万円 | 195億8632万円 | 350億3415万円 |
| 原価 | 92億8372万円 | 61億2708万円 | 111億9101万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 177億7656万円 | 116億1023万円 | 217億8463万円 |
| 営業利益 | 24億6602万円 | 18億4900万円 | 20億5850万円 |
| 税引前利益 | 22億5044万円 | 16億8595万円 | 17億1231万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 14億1879万円 | 11億8836万円 | 13億5606万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 既存事業（和食麺処サガミ、味の民芸）のポジショニング再定義と収益力改善
- 小型店舗モデル（手延べうどん「水山」、ら一めん専門店「ぶぶか」、かき揚げ十割そば「長助」）の国内展開加速
- 海外市場での成長
リスク
- 売上高の変動リスク（自然災害、戦争・テロ、疫病、異常気象等による外食需要減少）
- 出店リスク（適切な出店用地の確保困難、立地環境の大幅な変化）
- 仕入価格の高騰リスク（鳥インフルエンザ等の疫病、自然災害、為替変動、資源枯渇等）
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
104円
-94.2% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,794円
- 評価差
- -94.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 14.6%
- EBIT率
- 7.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 24.3% |
| 売上成長率 | 14.6% |
| 営業利益率 | 7.5% |
| 減価償却費率 | 2.1% |
| CAPEX比率 | 7.8% |
| 運転資本比率 | 2.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 448.7億円 | 498.8億円 | 537.6億円 | 561.2億円 | 566.8億円 |
| EBIT | 33.5億円 | 37.3億円 | 40.2億円 | 41.9億円 | 42.4億円 |
| NOPAT | 25.4億円 | 28.2億円 | 30.4億円 | 31.7億円 | 32.0億円 |
| 減価償却費 | 9.5億円 | 10.5億円 | 11.3億円 | 11.8億円 | 12.0億円 |
| CAPEX | 35.0億円 | 38.9億円 | 42.0億円 | 43.8億円 | 44.3億円 |
| 運転資本増減 | 2.5億円 | 1.4億円 | 1.1億円 | 66,222,832円 | 15,752,543円 |
| FCFF | -2.7億円 | -1.6億円 | -1.3億円 | -90,905,484円 | -40,682,021円 |
| 現在価値 | -2.6億円 | -1.5億円 | -1.2億円 | -78,721,188円 | -33,984,389円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -6.4億円
- 終価の現在価値 -12.9億円
- 企業価値 EV -19.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 66.7%
- 非事業資産を加算 66.1億円
- 有利子負債を控除 -15.4億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 31.4億円
発行済株式数 30,283,584株
1株価値（現在価値） 104円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.7% | 2.7% | 3.7% | 4.7% | 5.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 100円 | 119円 | 127円 | 133円 | 136円 |
| 0.5% | 59円 | 102円 | 117円 | 126円 | 131円 |
| 1.0% | -43円 | 74円 | 104円 | 117円 | 125円 |
| 1.5% | 0円 | 23円 | 84円 | 106円 | 118円 |
| 2.0% | 0円 | -104円 | 51円 | 90円 | 108円 |
株価指標の目安
実績PER39.93倍
過去3年間レンジ
33.6145.05
PBR2.83倍
過去3年間レンジ
2.383.20
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
269億6479万円
負債合計
77億8423万円
純資産
191億8056万円
資産の中身
流動資産
87億8615万円
総資産比 32.6%
- 現金及び現金同等物 56億5542万円
- 在庫（棚卸商品） 12億1953万円
- その他流動資産 19億1119万円
固定資産
181億7863万円
総資産比 67.4%
- 投資有価証券 10億9672万円
- その他固定資産 170億8191万円
負債・純資産の中身
負債
77億8423万円
- 有利子負債 13億9948万円
- その他負債 63億8474万円
純資産
191億8056万円
自己資本比率 71.1%
- 純資産 191億8056万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 178億2447万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 44.93円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 10.46% |
2 | 昭和産業株式会社 | 3.94% |
3 | アサヒビール株式会社 | 3.40% |
4 | 株式会社あいち銀行 | 3.05% |
5 | 株式会社昭和 | 1.43% |
6 | サガミ共栄会 | 1.26% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.20% |
8 | BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行決済事業部） | 1.10% |
9 | サガミグループ従業員持株会 | 1.03% |
10 | 岩 月 康 之 | 0.82% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱あいちフィナンシャルグループ
解決先: あいちフィナンシャルグループ (7389) | 保有株数: 172,970株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億9400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,659 (2026-04-14)
時価: 2億8695万円
帳簿差額: -2億0704万円 | 財務・経理に係る業務の円滑な推進のために保有。金融取引の状況、配当利回り等の観点から保有の合理性を検証。株式数の増加は株式累積投資によるもの。 |
理研ビタミン㈱
解決先: 理研ビタミン (4526) | 保有株数: 26,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6337万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,903 (2026-04-14)
時価: 7605万円
帳簿差額: +1268万円 | 営業取引があり、事業・取引関係の円滑な推進のために保有。営業取引の状況、配当利回り等の観点から保有の合理性を検証。 |
昭和産業㈱
解決先: 昭和産業 (2004) | 保有株数: 20,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5840万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,190 (2026-04-14)
時価: 6571万円
帳簿差額: +731万円 | 営業取引があり、事業・取引関係の円滑な推進のために保有。営業取引の状況、配当利回り等の観点から保有の合理性を検証。 |
㈱ミツウロコグループホールディングス
解決先: ミツウロコグループホールディングス (8131) | 保有株数: 15,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2686万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,241 (2026-04-14)
時価: 3361万円
帳簿差額: +675万円 | 営業取引があり、事業・取引関係の円滑な推進のために保有。営業取引の状況、配当利回り等の観点から保有の合理性を検証。 |
㈱ニチレイ
解決先: ニチレイ (2871) | 保有株数: 16,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2844万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,922 (2026-04-14)
時価: 3075万円
帳簿差額: +231万円 | 営業取引があり、事業・取引関係の円滑な推進のために保有。営業取引の状況、配当利回り等の観点から保有の合理性を検証。 |
第一生命ホールディングス㈱
解決先: 第一生命ホールディングス (8750) | 保有株数: 19,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2175万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,484 (2026-04-14)
時価: 2848万円
帳簿差額: +673万円 | 営業取引があり、事業・取引関係の円滑な推進のために保有。営業取引の状況、配当利回り等の観点から保有の合理性を検証。 |
㈱大垣共立銀行
解決先: 大垣共立銀行 (8361) | 相互保有: 無 | 終値: ￥7,270 (2026-04-14) | 当事業年度において全て売却しております。 |
鳥越製粉㈱
解決先: 鳥越製粉 (2009) | 相互保有: 無 | 終値: ￥1,098 (2026-04-14) | 当事業年度において全て売却しております。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 2530万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 2025万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 事業部門 の名称 (設備の内容) | 帳簿価額(千円) 土地: 面積(㎡)
帳簿価額(千円) 土地: 金額
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 建物及び 構築物
帳簿価額(千円) その他: その他
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 投下資本 合計 |
サガミ一社店 (名古屋市名東区) 他151店舗（サガミ一社店 (名古屋市名東区) 他151店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 和食麺処サガミ部門 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 281,394.46 (260,947.33) [590.08]
帳簿価額(千円) 土地: 3,466,706
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 2,929,104
帳簿価額(千円) その他: 1,641,531
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 8,037,342 |
二代目長助扶桑店 (愛知県丹羽郡扶桑町) 他９店舗（二代目長助扶桑店 (愛知県丹羽郡扶桑町) 他９店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): その他の部門 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 17,972.12 (17,972.12)
帳簿価額(千円) 土地: －
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 244,357
帳簿価額(千円) その他: 89,451
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 333,808 |
SAGAMI金城ふ頭店 （名古屋市港区） 他２店舗（SAGAMI金城ふ頭店 （名古屋市港区） 他２店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): その他の部門 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 3,781.86 (3,781.86)
帳簿価額(千円) 土地: －
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 11,545
帳簿価額(千円) その他: 23,793
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 35,339 |
物流センター (愛知県海部郡飛島村)（物流センター (愛知県海部郡飛島村)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 和食麺処サガミ部門他 (配送設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 8,606.89 [720.00]
帳簿価額(千円) 土地: 602,239
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 11,588
帳簿価額(千円) その他: 18,025
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 695,586 |
飛島工場 (愛知県海部郡飛島村)（飛島工場 (愛知県海部郡飛島村)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 和食麺処サガミ部門他 (生産設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 8,606.89 [720.00]
帳簿価額(千円) 土地: 602,239
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 26,209
帳簿価額(千円) その他: 37,522
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 695,586 |
尾西工場 (愛知県一宮市)（尾西工場 (愛知県一宮市)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 和食麺処サガミ部門他 (生産設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 7,301.78
帳簿価額(千円) 土地: 654,034
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 109,293
帳簿価額(千円) その他: 77,433
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 840,761 |
入間工場 (埼玉県入間市)（入間工場 (埼玉県入間市)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 味の民芸部門他 (生産設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 1,841.29
帳簿価額(千円) 土地: －
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 26,161
帳簿価額(千円) その他: 18,290
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 44,451 |
本社 (名古屋市守山区)（本社 (名古屋市守山区)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 全社 (その他設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 2,418.12
帳簿価額(千円) 土地: 266,817
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 149,816
帳簿価額(千円) その他: 71,794
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 488,428 |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 事業部門 の名称 (設備の内容) | 帳簿価額(千円) 土地: 面積(㎡)
帳簿価額(千円) 土地: 金額
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 建物及び 構築物
帳簿価額(千円) その他: その他
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 投下資本 合計 |
どんどん庵一宮尾西店 (愛知県一宮市) 他３店舗（どんどん庵一宮尾西店 (愛知県一宮市) 他３店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): どんどん庵部門直営店舗 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 2,630.16 (2,630.16)
帳簿価額(千円) 土地: －
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 3,736
帳簿価額(千円) その他: 19,304
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 23,040 |
長助岩倉店 (愛知県岩倉市) 他１店舗（長助岩倉店 (愛知県岩倉市) 他１店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): その他の部門 直営店舗 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 1,268.09 (1,268.09)
帳簿価額(千円) 土地: －
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 36
帳簿価額(千円) その他: 6,369
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 6,406 |
どんどん庵高畑店 (名古屋市中川区) 他24店舗（どんどん庵高畑店 (名古屋市中川区) 他24店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): どんどん庵部門 FC店舗 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 17,324.92 (15,474.68) [17,324.92]
帳簿価額(千円) 土地: 177,502
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 43,807
帳簿価額(千円) その他: 56,006
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 277,316 |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 事業部門 の名称 (設備の内容) | 帳簿価額(千円) 土地: 面積(㎡)
帳簿価額(千円) 土地: 金額
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 建物及び 構築物
帳簿価額(千円) その他: その他
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 投下資本 合計 |
味の民芸八王子店 (東京都八王子市) 他47店舗（味の民芸八王子店 (東京都八王子市) 他47店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 味の民芸部門 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 62,518.20 (60,348.72)
帳簿価額(千円) 土地: 503,845
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 310,207
帳簿価額(千円) その他: 562,960
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 1,377,012 |
水山港南台バーズ店 (神奈川県横浜市) 他３店舗（水山港南台バーズ店 (神奈川県横浜市) 他３店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): その他の部門 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 271.25 (271.25)
帳簿価額(千円) 土地: －
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 34,198
帳簿価額(千円) その他: 33,658
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 67,856 |
JIN JIN新宿２丁目店 (東京都新宿区) 他２店舗（JIN JIN新宿２丁目店 (東京都新宿区) 他２店舗） | 事業部門 の名称 (設備の内容): その他の部門 (店舗設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 141.01 (141.01)
帳簿価額(千円) 土地: －
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 33,739
帳簿価額(千円) その他: 26,388
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 60,128 |
自社保有不動産他 (東京都立川市)（自社保有不動産他 (東京都立川市)） | 事業部門 の名称 (設備の内容): 全社 (その他設備) | 帳簿価額(千円) 土地: 68.44 [68.44]
帳簿価額(千円) 土地: 26,095
帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 11,646
帳簿価額(千円) その他: 5,474
帳簿価額(千円) 投下資本 合計: 43,216 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 5,023,644,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 54,328,595,412円 = 0.092倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,655,423,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 767,709,600円 = 6,423,132,600円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,096,728,000円 × 0.7 = 767,709,600円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,423,132,600円 - 即時返済金融債務 1,399,488,000円 = 5,023,644,600円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,399,488,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,399,488,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,794円 × 調整後実効株式数 30,283,498株（発行済株式総数 30,301,784株 - 自己保有株式数 18,286株 = 30,283,498株、発行済株式総数 30,301,784株 - 自己保有株式数 18,286株） = 54,328,595,412円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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