川崎汽船 (9107) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 2.93倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

ばら積み貨物輸送、エネルギー資源輸送及び完成品物流を主たる事業とする海運会社である。ドライバルクセグメントではばら積み船事業を、エネルギー資源セグメントではLNG船事業、油槽船事業及び海洋事業を、製品物流セグメントでは自動車船事業、コンテナ船事業及び近海・内航事業を展開する。

https://www.kline.co.jp/ja/index.html

ひと目まとめ

予想PER 14.55倍

業種平均 10.30倍
実績PER 5.75倍

業種平均 10.30倍
PBR 0.94倍

業種平均 0.60倍
ROE 18.9%
配当利回り 4.5%
時価総額 1兆6918億円
ネットキャッシュ比率 0.53倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 321,786,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,165,934,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 244,942,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,647円 × （発行済株式総数 639,172,067株 - 自己保有株式数 7,077,647株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

7677億3400万円

原価と販管費が揃っていないため、売上分解バーは表示していません。

利益率

営業利益

687億2100万円売上比 9.0%

経常利益

886億2800万円売上比 11.5%

純利益

1026億0200万円売上比 13.4%

発表日 2026-02-03

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.3%

累計実績: 7677億3400万円
会社予想: 1兆0060億円
達成率: 76.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

81.8%

累計実績: 687億2100万円
会社予想: 840億0000万円
達成率: 81.8%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

89.2%

累計実績: 1026億0200万円
会社予想: 1150億0000万円
達成率: 89.2%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-03 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-10 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-19 2025年3月期通期
売上収益	7677億3400万円	5005億6500万円	1兆0479億円
営業費用合計	6371億3700万円	4167億1200万円	8656億9100万円
営業利益	687億2100万円	429億5500万円	1028億5500万円
税引前利益	1108億1100万円	735億2600万円	3199億7300万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	1026億0200万円	686億3200万円	3053億8400万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.5%
配当金 120.0円/株

会社予想
配当性向 66.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

ドライバルク事業、自動車船事業、LNG輸送船事業を「成長を牽引する役割の事業」と位置づけ、環境対応を機会として成長を実現し全社収益の柱…
液化CO2輸送事業や洋上風力発電支援船事業など「新規事業領域」を拡張。グループ会社間の専門領域を磨き上げ、シナジーを追求
海運業を主軸とした物流企業として、自社と社会の低炭素・脱炭素化の推進を通じた企業価値向上を基本方針

リスク

人材・人権リスク
法務・コンプライアンスリスク
船舶運航リスク

投資 / M&A / 資本配分

中期経営計画に基づき、船舶建造を中心に設備投資を実施。当連結会計年度は全体で1,334億円の設備投資
ドライバルクセグメント、エネルギー資源セグメント、製品物流セグメントにおいて船舶建造を中心に投資

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

3,247円

+22.7% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,647円
評価差: +22.7%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 13.8%
EBIT率: 9.8%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	15.0%
売上成長率	13.8%
営業利益率	9.8%
減価償却費率	4.7%
CAPEX比率	9.8%
運転資本比率	3.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1.14兆円	1.26兆円	1.35兆円	1.41兆円	1.42兆円
EBIT	1117.9億円	1236.2億円	1327.5億円	1383.1億円	1396.9億円
NOPAT	950.2億円	1050.7億円	1128.3億円	1175.6億円	1187.4億円
減価償却費	534.1億円	590.6億円	634.2億円	660.8億円	667.4億円
CAPEX	1121.2億円	1239.8億円	1331.3億円	1387.1億円	1401.0億円
運転資本増減	65.4億円	42.9億円	33.1億円	20.2億円	5.0億円
FCFF	297.7億円	358.7億円	398.1億円	429.1億円	448.8億円
現在価値	281.9億円	321.6億円	338.0億円	345.0億円	341.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 1628.3億円
終価の現在価値 7500.5億円
企業価値 EV 9128.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 82.2%
非事業資産を加算 1.45兆円
有利子負債を控除 -2538.9億円
少数株主持分を控除 -373.8億円
株主価値 2.07兆円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 637,458,167株

1株価値（現在価値） 3,247円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.6%	4.6%	5.6%	6.6%	7.6%
0.0%	3,742円	3,314円	3,038円	2,847円	2,706円
0.5%	4,008円	3,464円	3,133円	2,910円	2,751円
1.0%	4,376円	3,655円	3,247円	2,985円	2,803円
1.5%	4,920円	3,908円	3,390円	3,075円	2,864円
2.0%	5,802円	4,258円	3,572円	3,185円	2,935円

株価指標の目安

実績PER5.75倍

過去3年間レンジ

3.536.25

PBR0.94倍

過去3年間レンジ

0.581.02

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

5330億6900万円

現金及び現金同等物 3217億8600万円
在庫（棚卸商品） 334億1700万円
その他流動資産 1778億6600万円

固定資産

1兆7532億円

投資有価証券 1兆1659億円
その他固定資産 5872億8300万円

負債・純資産の中身

負債

5089億0100万円

有利子負債 2449億4200万円
その他負債 2639億5900万円

純資産

1兆7773億円

純資産 1兆7773億円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	1兆6774億円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	460.11円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260202544833 開示: 2026/02/03 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	イーシーエム　エムエフ（常任代理人　立花証券株式会社）	12.21%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	9.99%
3	エムエルアイ　フオー　セグリゲーテイツド　ピービー　クライアント（常任代理人　BOFA証券株式会社）	7.97%
4	CGML PB CLIENT ACCOUNT/COLLATERAL （常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ)	6.64%
5	J.P. MORGAN SECURITIES PLC FOR AND ON BEHALF OF ITS CLIENTS JPMSP RE CLIENT ASSETS-SEGR ACCT （常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ）	4.98%
6	ゴールドマン・サックス・インターナショナル（常任代理人　ゴールドマン・サックス証券株式会社）	3.73%
7	サンテラ（ケイマン）リミテッド　アズ　トラスティ　オブ　イーシーエム　マスター　ファンド（常任代理人　ゴールドマン・サックス証券株式会社)	3.09%
8	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.03%
9	今治造船株式会社	2.65%
10	株式会社みずほ銀行	1.98%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ＪＦＥホールディングス㈱解決先: ＪＦＥホールディングス (5411)	保有株数: 5,062,170株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 92億9400万円相互保有: 無	終値: ￥1,822 (2026-04-15) 時価: 92億2074万円帳簿差額: -7325万円	ドライバルクセグメントの主要取引先として、同社との中長期的に良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しています。
川崎重工業㈱解決先: 川崎重工業 (7012)	保有株数: 1,001,699株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 89億5500万円相互保有: 有	終値: ￥3,326 (2026-04-15) 時価: 33億3165万円帳簿差額: -56億2334万円	先進技術分野及び液化水素運搬船の実証実験など当社の重要課題である安全・品質の改善、脱炭素への取組みで協業関係にあり、中長期的に良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しています。
㈱上組解決先: 上組 (9364)	保有株数: 118,404株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億1500万円相互保有: 有	終値: ￥5,378 (2026-04-15) 時価: 6億3677万円帳簿差額: +2億2177万円	製品物流セグメントにおける取引及び同社と共同で持株会社を設立するなどの協業関係にあり、中長期的に良好な関係の維持・強化を図るため、継続して保有しています。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社・本店及び支店（東京都千代田区ほか）（本社・本店及び支店（東京都千代田区ほか））	セグメントの名称: ドライバルクエネルギー資源製品物流全社（共通）設備の内容: 本社機能ほか従業員数（人）: 887	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 504 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: －帳簿価額（百万円）その他: 15,936 帳簿価額（百万円）合計: 16,440
本社・本店及び支店（東京都千代田区ほか）（本社・本店及び支店（東京都千代田区ほか））	セグメントの名称: ドライバルクエネルギー資源製品物流全社（共通）設備の内容: 本社機能ほか従業員数（人）: (56)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 504 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: －帳簿価額（百万円）その他: 15,936 帳簿価額（百万円）合計: 16,440
海外駐在員事務所等（DUBAI,UAEほか）（海外駐在員事務所等（DUBAI,UAEほか））	セグメントの名称: 全社（共通）設備の内容: 事務所機能ほか従業員数（人）: 6	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: －帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: －帳簿価額（百万円）その他: 5 帳簿価額（百万円）合計: 5
海外駐在員事務所等（DUBAI,UAEほか）（海外駐在員事務所等（DUBAI,UAEほか））	セグメントの名称: 全社（共通）設備の内容: 事務所機能ほか従業員数（人）: (－)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: －帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: －帳簿価額（百万円）その他: 5 帳簿価額（百万円）合計: 5
ターミナル後背施設（大阪市住之江区ほか）（ターミナル後背施設（大阪市住之江区ほか））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: コンテナ関連施設ほか従業員数（人）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 103 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 1,970 帳簿価額（百万円）その他: 570 帳簿価額（百万円）合計: 2,644
ターミナル後背施設（大阪市住之江区ほか）（ターミナル後背施設（大阪市住之江区ほか））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: コンテナ関連施設ほか従業員数（人）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 103 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: （16）帳簿価額（百万円）その他: 570 帳簿価額（百万円）合計: 2,644
社宅、寮、その他（神戸市東灘区ほか）（社宅、寮、その他（神戸市東灘区ほか））	セグメントの名称: 全社（共通）設備の内容: 社宅・社員寮ほか従業員数（人）: 7	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 237 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 1,308 帳簿価額（百万円）その他: 1 帳簿価額（百万円）合計: 1,547
社宅、寮、その他（神戸市東灘区ほか）（社宅、寮、その他（神戸市東灘区ほか））	セグメントの名称: 全社（共通）設備の内容: 社宅・社員寮ほか従業員数（人）: (1)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 237 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: （19）帳簿価額（百万円）その他: 1 帳簿価額（百万円）合計: 1,547
賃貸用不動産ほか（横浜市保土ヶ谷区ほか）（賃貸用不動産ほか（横浜市保土ヶ谷区ほか））	セグメントの名称: その他設備の内容: 賃貸用不動産ほか従業員数（人）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 291 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 1,297 帳簿価額（百万円）その他: 17 帳簿価額（百万円）合計: 1,607
賃貸用不動産ほか（横浜市保土ヶ谷区ほか）（賃貸用不動産ほか（横浜市保土ヶ谷区ほか））	セグメントの名称: その他設備の内容: 賃貸用不動産ほか従業員数（人）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 291 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: （6）帳簿価額（百万円）その他: 17 帳簿価額（百万円）合計: 1,607
本牧物流センターほか（横浜市中区ほか）（本牧物流センターほか（横浜市中区ほか））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: 事務所・倉庫ほか従業員数（人）: 466	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 5,742 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 3,147 帳簿価額（百万円）その他: 4,867 帳簿価額（百万円）合計: 13,756
本牧物流センターほか（横浜市中区ほか）（本牧物流センターほか（横浜市中区ほか））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: 事務所・倉庫ほか従業員数（人）: (60)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 5,742 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: (112) 帳簿価額（百万円）その他: 4,867 帳簿価額（百万円）合計: 13,756
門司支店ほか（北九州市門司区ほか）（門司支店ほか（北九州市門司区ほか））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: 事務所・倉庫ほか従業員数（人）: 246	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 665 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 2,432 帳簿価額（百万円）その他: 1,225 帳簿価額（百万円）合計: 4,323
門司支店ほか（北九州市門司区ほか）（門司支店ほか（北九州市門司区ほか））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: 事務所・倉庫ほか従業員数（人）: (18)	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 665 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: (58) 帳簿価額（百万円）その他: 1,225 帳簿価額（百万円）合計: 4,323
K LINE AMATA NAKORN DISTRIBUTION CENTERほか（CHONBURI, THAILAND）（K LINE AMATA NAKORN DISTRIBUTION CENTERほか（CHONBURI, THAILAND））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: 物流関連施設ほか従業員数（人）: 345	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 138 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: 477 帳簿価額（百万円）その他: 49 帳簿価額（百万円）合計: 664
K LINE AMATA NAKORN DISTRIBUTION CENTERほか（CHONBURI, THAILAND）（K LINE AMATA NAKORN DISTRIBUTION CENTERほか（CHONBURI, THAILAND））	セグメントの名称: 製品物流設備の内容: 物流関連施設ほか従業員数（人）: （3）	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 138 帳簿価額（百万円）土地（面積千㎡）: (217) 帳簿価額（百万円）その他: 49 帳簿価額（百万円）合計: 664

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 892,997,800,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 1,673,153,929,740円 = 0.534倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 321,786,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 816,153,800,000円 = 1,137,939,800,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,165,934,000,000円 × 0.7 = 816,153,800,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,137,939,800,000円 - 即時返済金融債務 244,942,000,000円 = 892,997,800,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 244,942,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 244,942,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,647円 × 調整後実効株式数 632,094,420株（発行済株式総数 639,172,067株 - 自己保有株式数 7,077,647株 = 632,094,420株、発行済株式総数 639,172,067株 - 自己保有株式数 7,077,647株） = 1,673,153,929,740円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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